Qu'est-ce qu'une assurance-vie détenue par l'entreprise (COLI)?
L'assurance-vie détenue par l'entreprise (COLI) est une police d'assurance-vie qui verse un avantage à l'entreprise lorsqu'un employé assuré décède.
Comprendre l'assurance-vie détenue par l'entreprise (COLI)
L'assurance-vie détenue par l'entreprise (COLI), ou l'assurance-vie détenue par une entreprise, est généralement souscrite auprès d'un groupe d'employés essentiels et verse une prestation lorsqu'un de ces employés décède. Contrairement aux polices d'assurance-vie classiques, les polices COLI versent la prestation de décès à la même entité qui paie les primes.
Les polices COLI sont un moyen pour une société de minimiser son fardeau fiscal, d'augmenter son revenu net après impôt, de financer ses avantages sociaux et de couvrir les frais de remplacement d'un employé assuré au décès de cet employé. Les polices COLI continuent généralement de couvrir les employés jusqu'à l'année suivant leur départ de l'entreprise.
Parce que les sociétés ont toujours utilisé les politiques COLI pour exploiter les échappatoires fiscales, l'Internal Revenue Service exige que l'entreprise remplisse certaines conditions pour recevoir une prestation de décès en franchise d'impôt. Premièrement, l'entreprise ne peut acheter des polices COLI que pour les 33 pour cent des employés les mieux classés par rémunération. Deuxièmement, il doit informer le ou les employés par écrit des conditions de la politique avant de souscrire.
L'histoire de l'assurance-vie détenue par l'entreprise (COLI)
COLI est d'abord apparu comme un moyen pour les entreprises de s'assurer contre la mort d'un employé clé, comme un cadre supérieur. Les échappatoires fiscales ont rendu COLI très attrayant pour de nombreuses entreprises qui ont commencé à acheter de telles politiques sur les employés de rang inférieur sans les en avertir et à continuer de payer des primes même après avoir quitté l'entreprise.
Cette pratique a atteint son apogée dans les années 80 lorsque la baisse de la réglementation a incité les entreprises à assurer la majorité des employés, à emprunter contre la valeur de rachat des polices et à déduire les intérêts sur les prêts. Dans les années 1990, le Congrès a réagi en adoptant des lois qui exigent le consentement des employés et un intérêt assurable de la part de l'entreprise, ce qui signifie que l'entreprise devait montrer le potentiel de perte dû au décès d'un employé pour justifier son achat d'une police COLI. Dans le même temps, l'IRS a réduit la capacité d'une entreprise à déduire les paiements d'intérêts lors de l'emprunt contre les politiques. Les entreprises affirmaient souvent qu'elles avaient dépensé les paiements en avantages sociaux, mais il n'y avait aucune obligation de le faire. Les entreprises n'avaient même pas besoin de révéler comment elles les dépensaient.
Au cours de la première décennie des années 2000, de grandes sociétés ont payé des millions de dollars pour régler des actions en justice contre des membres de la famille d'employés décédés qui ont fait valoir que cette pratique était illégale. Plus tard, le Congrès a adopté la disposition COLI sur les meilleures pratiques, dans le cadre de la loi sur la protection des pensions de 2006, qui a introduit des conditions pour les avantages non imposables. Par conséquent, si les polices COLI offrent toujours des avantages financiers aux entreprises, elles sont soumises à une réglementation plus stricte.
