Qu'est-ce qu'un prêt sans but lucratif?
Un prêt sans objet est un type de prêt alternatif qui implique souvent l'utilisation de titres d'investissement en garantie et repose sur une structuration complexe. Des prêts réglementés sans objet peuvent être offerts par des maisons de courtage et des institutions financières avec certaines exigences spécifiques en matière de documentation gouvernementale.
Comment fonctionne un prêt sans but lucratif
Les prêts sans objet réglementés permettent à un emprunteur d'utiliser un portefeuille de placements comme garantie de prêt, mais le produit ne peut pas être utilisé pour acheter, transporter ou négocier des titres. Un avantage de ce type de prêt est qu'il permet aux investisseurs d'accéder à des fonds sans avoir à vendre leurs investissements.
En règle générale, les prêts sans but lucratif peuvent également être présentés comme une catégorie de prêt sur une variété de plateformes de prêt. En règle générale, les prêteurs exigeront d'un emprunteur qu'il précise le but du prêt pour un prêt personnel. Cela est particulièrement important avec les plateformes de prêt en ligne où les investisseurs particuliers et institutionnels choisissent d'investir dans des prêts en fonction de leur objectif particulier.
La réglementation oblige les institutions financières à divulguer si un prêt est un prêt sans objet ou à but non lucratif. Ceci est réglementé par la Réserve fédérale en vertu du règlement U. Les emprunteurs qui obtiennent un prêt sans objet doivent remplir un formulaire de conformité détaillant les conditions du prêt et ses obligations sans objet.
Catégories de plateforme de prêt
En général, les plateformes de prêts en ligne peuvent également proposer des prêts sans but lucratif qui sont des prêts personnels obtenus par des emprunteurs sans but spécifique pour leur utilisation. Les investisseurs en prêts en ligne sur des plateformes telles que Lending Club ou Prosper investiront souvent dans des prêts sur plateformes en fonction de l'objet du prêt, de sorte que cette classification peut également être prise en compte dans l'analyse des risques d'investissement.
Les prêts sans but lucratif permettent aux investisseurs d'accéder à des fonds sans avoir à vendre leurs investissements.
Prêt sans but vs prêt sur marge
Les prêts sans but lucratif sont considérés comme une alternative aux emprunts sur marge traditionnels, car ils permettent d'utiliser plusieurs comptes de placement pour garantir un prêt. Les prêts sans but lucratif et les prêts sur marge permettront aux investisseurs de continuer à bénéficier des avantages de leurs avoirs en portefeuille, tels que les dividendes, les intérêts et l'appréciation. Les deux sont également soumis à un appel de marge si la valeur des titres donnés en garantie tombe en dessous de la limite spécifiée. Néanmoins, il existe des différences entre ces deux types d'emprunt.
Les prêts sans but lucratif sont généralement commercialisés comme des lignes de crédit adossées à des titres (SBLOC). Ils sont généralement plus complexes à obtenir qu'un prêt sur marge standard. Et, comme indiqué ci-dessus, ils ne peuvent pas être utilisés pour acheter des titres alors que les prêts sur marge sont généralement utilisés dans le seul but d'investir dans des titres.
Les maisons de courtage offrent des prêts sur marge sur des comptes d'investissement individuels. Les SBLOC offrent aux emprunteurs la possibilité d'obtenir un prêt en utilisant des investissements sur plusieurs comptes. Certains SBLOC peuvent nécessiter un compte spécifique pour obtenir le produit du prêt.
Exemple d'un prêt sans but
Charles Schwab en donne un exemple avec son produit de ligne de crédit d'actif nanti. En règle générale, les emprunteurs peuvent accéder jusqu'à 70% de leurs actifs en garantie en espèces grâce à l'accord de prêt. Des durées pouvant aller jusqu'à cinq ans sont disponibles et les seuls frais applicables sont les frais de retard. Comme tous les prêts sans objet, la ligne d'actifs nantis de Schwab ne peut pas être utilisée pour acheter des titres.
