Un gain de 38, 48% en 2019 pour les actions de Costco Wholesale Corporation (COST) raconte l'histoire d'une action en hausse parallèlement à une quantité élevée d'activités de négociation inhabituelles. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué.
J'ai en fait écrit sur Costco il y a un an, et vous pouvez consulter cet article ici. L'activité que nous avons remarquée ressemblait alors beaucoup à l'achat. Nous remarquons maintenant les mêmes signaux. Ce stock est intéressant car le secteur de la consommation courante est généralement en sourdine. Cependant, l'action Costco a gagné en prix avec l'élan. Une chose que Wall Street aime, c'est un excellent récit pour un stock de croissance.
Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une hausse dans une action sont une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et de transactions inhabituelles sur les actions.
J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai révélateur de la trajectoire à court terme de l'action réside dans son activité de trading. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. Pour 2019, le stock Costco est clairement en demande.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer à quoi ressemblent nos signaux inhabituels d'activité de trading, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Costco a émis au cours de la dernière année.
En se concentrant sur 2019, vous pouvez voir beaucoup de signaux d'achat (verts), qui s'alignent sur une augmentation des actions. C'est exactement le type de configuration que nous recherchons dans notre bureau d'études. Nous voulons parier sur la meilleure… période. Cette évolution est notable car les actions évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Voici un graphique montrant une forte demande:
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Jusqu'à présent en 2019, l'action Costco a enregistré 11 jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions (voir graphique ci-dessus). Mais ce qui retient notre attention maintenant, c'est que Costco gagne toujours tranquillement mais de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels les actions de Costco ont retenu notre attention depuis le début de l'année (YTD):
- Surperformance YTD vs marché: + 19, 08% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs. sector: + 18, 83% vs Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) Signaux de trading inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2014 où Costco a fait acheter des signaux pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons assisté à la montée massive au cours des dernières années. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Costco a montré une solide croissance d'une année à l'autre (glissement annuel):
- Taux de vente net du T3 2019 en glissement annuel: + 7, 4% Taux de croissance du bénéfice net par action dilué du troisième trimestre de 2019: + 20%
Costco atteint des sommets et a une histoire de grands fondamentaux. Nous aimons l'histoire à long terme du stock. Le récit de Costco et d'autres sociétés de consommation de haute qualité est celui d'une croissance énorme. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Costco représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'accumulation inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
