Les actions de Costco Wholesale Corp. (COST) pourraient baisser d'environ 11% à court terme, selon une analyse du tableau technique. Les actions ont surpassé le S&P 500 jusqu'à présent en 2018, en hausse de près de 6%, contre une hausse d'environ 2% pour le S&P 500. Mais les analystes prévoient que la croissance des bénéfices de Costco ralentira sensiblement au cours des prochaines années, laissant les actions chères à la présente évaluation.
La société devrait publier ses résultats du troisième trimestre le 31 mai après la clôture des négociations. Les analystes souhaitent que l'entreprise montre que les revenus ont augmenté de 10% pour atteindre 31, 75 milliards de dollars, tandis que les bénéfices devraient augmenter de 19% pour atteindre 1, 67 $ par action.
Données COST par YCharts
Résistance technique
La configuration technique dans le graphique montre une fourchette de négociation bien définie pour le stock au cours des dernières années. Les actions se négocient actuellement à l'extrémité supérieure du canal, et si elles tombent à l'extrémité inférieure, cela pourrait entraîner une baisse d'environ 11, 5% à 174 $. Le cours de l'action a calé au cours du mois dernier et n'a pas été en mesure de dépasser la résistance autour de 200 $. (Pour en savoir plus, voir également: Les commerçants de Costco sont optimistes avant les bénéfices .)
Affaiblissement de la force relative
En outre, l'indice de force relative (RSI) a tendance à baisser plus récemment après avoir atteint des niveaux de surachat supérieurs à 80. Un niveau supérieur à 70 est suracheté. De plus, le RSI a tendance à baisser tandis que l'action rebondit depuis début février. La divergence dans la direction entre le RSI et le cours de l'action est un signe baissier. Les niveaux de volume ont également diminué dans le stock, ce qui pourrait suggérer que l'intérêt d'achat pourrait s'estomper.
Pas cher
Les analystes voient actuellement les revenus pour l'ensemble de l'année augmenter de 8% par rapport à il y a un an, à 139, 54 milliards de dollars. Alors que les bénéfices devraient augmenter de 17, 5% à 6, 84 $ par action. Mais la croissance des bénéfices de Costco devrait ralentir au cours des deux prochaines années, pour atteindre un taux de croissance de 12, 6% en 2019 à 7, 6% en 2020. Les actions de Costco se négocient à environ 25, 5 fois les estimations de bénéfices de 2019, ce qui n'est pas bon marché pour un entreprise avec un ralentissement de la croissance. De plus, le multiple de bénéfices de Costco se situe actuellement au milieu de sa fourchette historique, de 22 à 28, ce qui le rend au mieux raisonnablement évalué. (Pour en savoir plus, voir également: Comment les actions de Costco peuvent monter en flèche dans le commerce électronique .)
Données du graphique fondamental par YCharts
Le graphique technique baissier de Costco et ses actions coûteuses n'augurent rien de bon à court terme. Ce seront les résultats trimestriels de fin mai qui auront un impact plus significatif sur l'orientation du stock à plus long terme.
