Qu'est-ce que le défaut croisé?
Le défaut croisé est une disposition dans un acte obligataire ou un accord de prêt qui met un emprunteur en défaut si l'emprunteur manque à une autre obligation. Par exemple, une clause de défaut croisé dans un accord de prêt peut dire qu'une personne est automatiquement en défaut de paiement sur son prêt auto si elle manque à son hypothèque. La clause de défaut croisé existe pour protéger les intérêts des prêteurs, qui souhaitent avoir des droits égaux sur les actifs de l'emprunteur en cas de défaut sur l'un des contrats de prêt.
Points clés à retenir
- Le défaut croisé est une clause ajoutée à certains prêts ou obligations qui stipule qu'un événement de défaut déclenché dans un cas se reportera à un autre.Par exemple, si quelqu'un manque à son prêt automobile, un défaut croisé entraînerait également un défaut de paiement de son hypothèque. Des dispositions de défaut croisé sont incluses par les prêteurs pour encourager le remboursement, mais peuvent en fait entraîner des effets domino négatifs.
Comprendre les valeurs par défaut croisées
Le défaut croisé se produit lorsqu'un emprunteur fait défaut sur un autre contrat de prêt, et il bénéficie des dispositions par défaut d'autres accords de dette. Ainsi, les clauses de défaut croisé peuvent créer un effet domino dans lequel un emprunteur insolvable peut être en défaut sur tous ses prêts de plusieurs contrats si tous les prêteurs incluent le défaut croisé dans leurs documents de prêt. En cas de déclenchement d'un défaut croisé, un prêteur a le droit de refuser davantage de versements de prêt en vertu du contrat de dette existant.
Le défaut croisé est causé par un cas de défaut d'un emprunteur sur un autre prêt. Le défaut survient généralement lorsqu'un emprunteur ne paie pas les intérêts ou le capital à temps, ou lorsqu'il viole l'une des clauses négatives ou affirmatives. Une clause négative oblige l'emprunteur à s'abstenir de certaines activités, telles que l'endettement à des bénéfices supérieurs à certains niveaux ou des bénéfices insuffisants pour couvrir le paiement des intérêts. Les clauses restrictives contraignantes obligent l'emprunteur à effectuer certaines actions, telles que fournir des états financiers vérifiés en temps opportun ou maintenir certains types d'assurance commerciale.
Si un emprunteur manque à l'un de ses prêts en violant les clauses restrictives ou en ne payant pas le capital ou les intérêts à temps, une clause de défaut croisé dans un autre document de prêt déclenche également un cas de défaut. En règle générale, les dispositions relatives aux défauts croisés permettent à un emprunteur de remédier ou de renoncer en cas de défaut sur un contrat non lié avant de déclarer un défaut croisé.
Facteurs atténuants pour les défauts croisés
Lorsqu'un emprunteur négocie un prêt avec un prêteur, il existe plusieurs façons d'atténuer l'effet du défaut croisé et de prévoir une marge de manœuvre financière. Par exemple, un emprunteur peut limiter les défauts croisés aux prêts dont l'échéance est supérieure à un an ou supérieure à un certain montant. En outre, un emprunteur peut négocier une clause d'accélération croisée devant avoir lieu avant un défaut croisé, dans laquelle un créancier doit d'abord accélérer le paiement du principal et des intérêts dus avant de déclarer un événement de défaut croisé. Enfin, un emprunteur peut limiter les contrats qui relèvent du champ d'application du défaut croisé et exclure les dettes contestées de bonne foi ou payées dans le délai de grâce autorisé.
