DÉFINITION de Crossover Fund
Un fonds croisé est un fonds d'investissement qui détient à la fois des investissements publics et privés. Les fonds croisés investissent dans des sociétés cotées en bourse et des sociétés privées.
DÉPARTEMENT Crossover Fund
Un fonds croisé offre aux investisseurs de fonds communs de placement un rendement potentiel plus élevé. Alors que la plupart des fonds communs de placement sont conçus pour offrir un rendement plus stable au fil du temps, un fonds croisé est conçu pour être un fonds à rendement élevé et à forte croissance. Les fonds croisés présentent toutefois un risque plus élevé.
En raison du risque élevé, ce type de fonds n'est pas recommandé pour certains investisseurs, en particulier ceux qui approchent de l'âge de la retraite. Les fonds croisés sont considérés comme un meilleur investissement à long terme que le court terme. Les investisseurs dans des fonds croisés doivent être prêts à accepter une grande volatilité.
Private Equity vs Public Equity Investments
La plupart des fonds communs de placement détiennent des placements en actions publiques. L'équité publique fait référence aux sociétés cotées en bourse, comme la Bourse de New York ou le Nasdaq. Les sociétés cotées en bourse présentent quelques avantages pour les investisseurs. Les investisseurs en actions publiques peuvent accéder au moteur de rendement des primes de risque actions, mais comme les sociétés cotées en bourse sont réglementées par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, elles sont tenues de divulguer certaines informations au public. De plus, toutes les informations doivent être divulguées à tout le monde en même temps.
Le capital-investissement fait référence aux sociétés privées qui ne négocient pas sur un marché public. Pour cette raison, il peut être difficile pour les investisseurs individuels d'accéder à des sociétés privées.
Les investissements en capital-investissement proviennent principalement d'investisseurs institutionnels et d'investisseurs accrédités, qui peuvent consacrer des sommes importantes à des périodes prolongées. Dans la plupart des cas, des périodes de détention considérablement longues sont souvent nécessaires pour les investissements en capital-investissement afin d'assurer un redressement des sociétés en difficulté ou de permettre des événements de liquidité tels qu'une offre publique initiale ou une vente à une société publique.
Facteurs de retour du Crossover Fund
Les fonds croisés tentent d'exploiter la prime de risque derrière le capital-investissement, tout en offrant une partie de la liquidité du marché des actions publiques. La prime de risque sur actions fait référence au rendement excédentaire qu'investit en bourse par rapport à un taux sans risque. Cet excédent de rendement compense les investisseurs qui prennent le risque relativement plus élevé de l'investissement en actions. La taille de la prime varie en fonction du niveau de risque dans un portefeuille particulier et change également au fil du temps en fonction des fluctuations du risque de marché. En règle générale, les investissements à haut risque sont compensés par une prime plus élevée.
Alors que les capitaux publics et privés tirent parti de la prime de risque des actions, les investisseurs en private equity s'attendent également à être compensés pour d'autres risques, notamment le risque de liquidité et le risque de gestion.
