CSX Corporation (CSX) a battu les estimations de bénéfices après la cloche de clôture du mercredi 16 octobre, et l'action rebondit vers son pivot semestriel à 73, 61 $. Il s'agit d'une tentative d'inverser la réaction négative aux résultats publiés le 16 juillet, lorsque le stock a fait exploser ce niveau semestriel clé. Cette inversion a le graphique hebdomadaire positif, mais les positifs peuvent-ils continuer étant donné le manque de revenus?
Les actions CSX ont clôturé le jeudi 17 octobre à 69, 78 $, en hausse de 12, 3% depuis le début de l'année et en hausse de 19, 2% depuis la négociation à 58, 47 $ le 26 décembre. Le titre est également en territoire de correction à 13, 6% sous son plus haut de 2019 de 80, 73 $. le 3 mai. Les fondamentaux sont neutres, avec un P / E de 16, 63 et un dividende de 1, 39%, selon Macrotrends.
L'amélioration des revenus par rapport à la publication d'il y a trois mois intervient alors que le nombre d'employés diminue. Le chemin de fer exploite 21 000 milles de voie à travers 23 États de l'est des États-Unis et au Canada. Sur la côte ouest de la Floride, où j'habite, la piste près de chez moi vient d'être améliorée malgré un trafic limité. Le problème global est que le trafic ferroviaire a diminué au cours des derniers trimestres.
Le graphique journalier pour CSX
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de CSX montre que l'action était prête à atteindre un nouveau record historique pour les bénéfices publiés le 16 juillet, puis à baisser sur la réaction négative. Le stock a dépassé son niveau de valeur annuel à 55, 56 $ toute l'année.
La clôture de 77, 37 $ le 28 juin a été un apport important à mes analyses propriétaires. Le titre a plongé sous son pivot du deuxième semestre 2019 à 73, 61 $, ce qui fait de ce niveau un niveau risqué. La clôture de 69, 27 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mes analyses, et le titre est bien en dessous de son quatrième trimestre et de son niveau de risque mensuel pour octobre à 79, 39 $ et 79, 84 $, respectivement.
Le graphique hebdomadaire pour CSX
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour CSX est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines à 68, 95 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 52, 67 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 35, 50 cette semaine, en hausse par rapport à 30, 00 le 11 octobre. Au plus haut du 1er mai, cette lecture était de 91, 05, le niveau supérieur à 90, 00 plaçant le titre dans un "gonflage". bulle parabolique ", qui a éclaté à la suite du rapport décevant des résultats du 16 juillet.
Stratégie de négociation: acheter des actions CSX en faiblesse au niveau de valeur annuel à 55, 56 $. Réduire les avoirs en vigueur aux niveaux de risque semestriel, mensuel et trimestriel à 73, 61 $, 79, 84 $ et 79, 39 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels et semestriels. Le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
