Imaginez le scénario. Votre fils ou votre fille a quitté l'université depuis plus d'une décennie et a poursuivi sa carrière avec succès. Votre propre carrière touche à sa fin et la retraite n'est que dans quelques années, et pourtant, vous devez encore des milliers de dollars pour les frais de scolarité de votre fils ou de votre fille. Ce scénario est une réalité pour de nombreux parents qui contractent des prêts Direct PLUS.
Ces types de prêts - qui comprennent les programmes Parent PLUS et Grad PLUS - peuvent sembler être un moyen idéal pour les parents d'aider leur enfant à payer le coût élevé de l'éducation. Cependant, dans de nombreux cas, ces prêts sont lourds, imposent des taux d'intérêt élevés et mettent en danger les finances et la retraite des parents.
Types d'options PLUS
PLUS est un acronyme pour Parent Loan for Undergraduate Students. Le programme Grad PLUS est conçu pour les étudiants diplômés à la recherche de fonds pour aider à payer les coûts non couverts par d'autres aides et aides financières. Il y avait 1, 2 million d'emprunts et 59, 6 milliards de dollars de prêts Grad PLUS en cours en 2018, selon Forbes .
Points clés à retenir
- Les prêts étudiants Direct PLUS sont conçus pour offrir des options d'emprunt lorsqu'ils cherchent à couvrir les dépenses du collège non incluses dans les autres aides financières. pas les étudiants.Les paiements sur les prêts Parent PLUS commencent immédiatement lorsque les fonds sont fournis et ne sont pas admissibles au programme Pay-as-you-Earn. aux revenus, certains emprunteurs se mettent au-dessus de leur tête.
Pendant ce temps, le programme Parent PLUS permet aux parents d'emprunter de l'argent pour les étudiants à charge afin de financer tous les frais qui ne sont pas déjà couverts par l'aide financière aux étudiants. Les prêts Parent PLUS deviennent la responsabilité financière du parent plutôt que de l'étudiant. En 2018, 3, 5 millions d'emprunts ont été impliqués dans le programme Parent PLUS, avec une dette combinée de 83, 7 milliards de dollars.
Il n'y a pas de délai de grâce ni de plan de remboursement
Lorsqu'un étudiant contracte un prêt, il est généralement accordé six mois après l'obtention de son diplôme pour commencer le processus de remboursement. Ce n'est pas le cas avec les prêts Direct PLUS. La période de remboursement commence immédiatement après que l'enfant a reçu l'argent, ce qui peut réduire le montant qu'un parent peut épargner pour sa retraite. Cependant, les parents emprunteurs peuvent contacter le fournisseur de prêts pour demander un ajournement pendant que l'enfant est encore inscrit à mi-temps et pendant six mois après la fin de son inscription.
Il existe plusieurs plans et programmes pour aider les étudiants qui ne peuvent pas payer leurs prêts. Cependant, les prêts Parent PLUS ne sont pas admissibles à la plupart de ces plans. De nombreux parents ne se rendent pas compte que leurs prêts ne seront pas admissibles au paiement à la source ou au programme de remboursement fondé sur le revenu. Un prêt étudiant fédéral accordé à un étudiant est également admissible aux programmes de remise de prêt, d'abstention et, dans des circonstances particulières, d'annulation de prêt, tandis que les prêts Direct PLUS accordés aux parents ne sont pas admissibles à tous ces programmes d'aide.
Obtenir votre nom d'un prêt cosigné
Vous pouvez emprunter plus que ce dont vous avez besoin
Lorsque vous faites une demande de prêt Direct PLUS pour votre enfant, le prêteur examinera votre dossier de crédit, mais votre revenu et votre ratio dette / revenu ne sont pas pris en compte. En fait, le prêteur ne cherche même pas à voir quelles autres dettes vous avez. La seule chose négative que les prêteurs recherchent est un historique de crédit défavorable.
Une fois le prêt approuvé, l'école fixe le montant du prêt en fonction de ses frais de scolarité. Cependant, le coût de fréquentation d'une école est toujours gonflé pour inclure les frais de subsistance, les frais de transport et même les frais d'études à l'étranger. Cela peut conduire les parents à emprunter beaucoup plus que ce dont leur enfant a besoin pour aller à l'université.
Étant donné que le ratio dette / revenu de l'emprunteur n'est pas pris en compte, il est possible d'obtenir un prêt que vous ne pouvez pas vous permettre. Le prêteur ne fonde pas sa décision sur le fait que les parents emprunteurs seront en mesure de payer le paiement mensuel du prêt en plus d'une hypothèque et d'une autre dette. C'est pourquoi il est très important pour les emprunteurs de faire leurs propres devoirs et de savoir ce qu'ils peuvent se permettre avant de souscrire à l'un de ces prêts.
Les conséquences du défaut
Laisser votre prêt PLUS en défaut est une énorme erreur. Il n'y a aucun moyen d'échapper au prêt Direct PLUS. Même la faillite n'annulera pas la dette. En outre, le défaut de paiement sur le prêt augmentera le risque de conséquences pour le gouvernement, notamment la saisie-arrêt des salaires, les compensations de sécurité sociale et les compensations de remboursement d'impôt. Le pire, c'est qu'il n'y a pas de limite de temps pour que le gouvernement puisse recouvrer la dette. Avant de faire défaut, contactez votre prêteur et demandez à parler à un représentant compétent. Une autre solution consiste à contacter un avocat spécialisé dans la dette de prêt étudiant.
Solutions pour les emprunteurs Direct PLUS
Les emprunteurs peuvent même prolonger la durée de remboursement du prêt jusqu'à 25 ans, ce qui réduira également le montant du paiement mensuel, ce qui peut vous aider à rester à flot financièrement lorsque vous avez un revenu limité. Sachez cependant que si l'augmentation de la durée de vie de votre prêt diminuera votre versement mensuel, cela augmentera également le montant total payé pour le prêt.
La décision financière la plus intelligente serait de rembourser les prêts étudiants le plus tôt possible et de ne pas les prendre à la retraite avec vous. Payez autant que possible pour le prêt pendant que vous pouvez encore gagner de l'argent, même si cela signifie que vous devez resserrer votre budget.
N'empruntez pas contre votre caisse de retraite et n'encaissez pas votre plan de retraite tôt pour couvrir les frais de prêt. Au lieu de cela, si vous approchez de l'âge de 65 ans, envisagez de travailler quelques années de plus pour rembourser le prêt avant la retraite.
The Bottom Line
Plusieurs fois, une école présentera le programme d'aide financière de l'étudiant avec un prêt Direct PLUS ajouté. L'école pourrait prétendre qu'elle veut informer les familles de toutes les options de financement disponibles, mais l'inclusion du prêt Direct PLUS dans le programme financier peut rendre le vrai coût du collège déroutant. Lorsque vous envisagez les frais de scolarité, demandez la ventilation de l'aide financière sans le prêt PLUS.
L'inscription à un prêt PLUS que vous ne pouvez pas vous permettre peut ruiner votre situation financière actuelle et future, alors faites beaucoup de recherches avant de vous inscrire à ce type de prêt.
Au lieu d'un prêt Direct PLUS, votre enfant pourrait opter pour un prêt étudiant privé pour tous les frais non couverts par l'aide financière et les prêts étudiants fédéraux. Si vous souhaitez aider votre enfant financièrement, vous pouvez effectuer le paiement du prêt pendant qu'il ou elle est encore à l'école. Cela vous permet de payer les frais de scolarité de votre enfant, mais cela ne vous tient pas responsable des dépenses.
Aider votre enfant à assumer les frais de scolarité est une chose noble à faire, mais pas si cela vous met dans une situation financière difficile ou met votre retraite en danger. En fin de compte, votre enfant aura plusieurs décennies pour rembourser un prêt avant la retraite et, contrairement aux prêts Parent PLUS, il pourra également devenir admissible à des programmes de remise de prêt et à des plans de paiement fondés sur le revenu.
