Les participants entrent dans le jeu commercial de tous les horizons, cherchant à bâtir leur fortune grâce à l'art de la spéculation. Il n'y a pas de processus de sélection pour empêcher les mauvaises personnes d'ouvrir des postes, donc la population contient tous les types, du compagnon discipliné axé sur la gestion des risques aux pistolets insensés jetant de l'argent sur des produits ou des concepts chauds.
Entre les deux, des dizaines de personnes mal formées se débrouillent, affichant leur juste part de gagnants et de perdants, tout en omettant de réserver les rapports annuels nécessaires pour que l'entreprise en vaille la peine. Ces gens finissent par passer d'un côté ou de l'autre du spectre éducatif, en apprenant suffisamment bien le jeu pour payer les factures ou en faisant exploser leurs comptes par des habitudes mortelles et destructrices.
Malheureusement, la majorité emprunte la voie destructrice car un trading réussi nécessite des centaines d'heures de préparation et d'observation, tandis que l'état d'esprit le plus populaire considère les marchés financiers comme un casino dans lequel des fortunes se font en jetant de l'argent sur des paris binaires (pour plus d'informations, voir The Casino Mentality Dans le commerce). En réalité, la rentabilité nécessite des stratégies de broyage pendant des mois ou des années jusqu'à ce qu'elles se perfectionnent, générant enfin les avantages commerciaux nécessaires pour battre le marché (pour plus d'informations, voir L'importance vitale de définir votre avantage commercial).
Choisir le bon chemin
L'appel de la sirène de travailler à la maison, de gagner sa vie, est une force puissamment attrayante lorsqu'il est coincé dans la course effrénée des déplacements et des règles de l'entreprise. Mais pour que ce rêve devienne réalité, vous devrez apprendre les leçons rapidement et prendre la poursuite aussi au sérieux que l'école, la carrière ou les relations interpersonnelles. Le temps n'est jamais de votre côté lorsque vous apprenez à négocier, car chaque mauvaise décision réduit le capital tout en sapant la force mentale nécessaire pour surmonter l'adversité.
Choisir de jouer le jeu correctement grâce à l'éducation, à l'observation et au mentorat de personnes de confiance change les chances en votre faveur, mais ce n'est toujours pas une garantie de réussite financière à long terme. Améliorez encore les chances en évitant 10 habitudes mortelles qui interfèrent avec vos plans soigneusement élaborés chaque fois que vous vous éloignez du chemin relativement étroit de la gestion des risques.
Les gens qui commercent sans comprendre ou se soucier des voies bien éclairées développent invariablement des habitudes destructrices qui, laissées sans contrôle, déclenchent le délavage et l'échec. Le marché sait comment gérer impitoyablement la médiocrité et la paresse, activant le principe de Peter selon lequel tout ce qui peut mal se passe mal, entraînant souvent des pertes catastrophiques.
Habitudes mortelles
Résumons 10 de ces habitudes mortelles.
Suréchange: chaque configuration doit être indépendante, répondant à un ensemble de règles qui soutiennent notre décision de prendre des risques. Trop souvent, la montée d'adrénaline de l'exposition au marché devient le principal facteur de motivation, incitant les traders destructeurs à ouvrir des positions juste pour la précipitation de gagner ou de perdre. Cette habitude est particulièrement dommageable après qu'une série de gagnants aléatoires ont hypnotisé ces gens en leur faisant croire qu'ils étaient invulnérables.
Jouer les bons plans: Les meilleures positions suivent une liste de contrôle des caractéristiques qui doivent être remplies avant d'entrer sur le marché. Ce processus nécessite des efforts substantiels, incitant les commerçants peu qualifiés à abandonner le travail requis et à obtenir des astuces des médias financiers, de Twitter ou des forums de discussion. Ces jeux fonctionnent rarement et sont particulièrement risqués car le commerçant ne comprend pas la configuration et ne saura pas quand vendre si les choses tournent mal.
Surendettement: les comptes de courtage sont dotés d'une capacité de marge intégrée qui attire les commerçants destructeurs comme les papillons vers la flamme, mais il peut prendre des années pour apprendre quand utiliser la marge et comment l'utiliser correctement. En attendant, ces gens jettent de l'argent sur le marché, en utilisant la marge pour maximiser toutes sortes de postes dans lesquels un risque élevé peut entraîner des pertes de fin de carrière.
Doubler et tripler: les traders destructeurs apprennent rapidement qu'ils peuvent réduire leur base de coûts en augmentant les positions perdantes. C'est agréable et naturel, car ils sont aveugles au risque qu'une sécurité se déplace contre eux pendant des semaines ou des mois à la fois. Pour aggraver les choses, ils croient que le mantra qu'une perte n'est pas une perte jusqu'à ce que le commerce soit réservé, alors qu'en vérité chaque tick contre votre position diminue vos capitaux propres.
S'appuyer sur les sentiments: les commerçants peuvent choisir d'apprendre le jeu à travers un processus éducatif ou simplement se frayer un chemin en réagissant émotionnellement à la dernière bouchée de son ou au tableau des prix. La peur de manquer le coup prend le contrôle absolu dans ce scénario, aspirant le trader à s'exposer au pire moment possible, alors que tout le monde a déjà pris son argent et est rentré chez lui.
Le besoin d'avoir raison: si votre vie loin des marchés financiers ne se passe pas bien, n'échangez pas, car des problèmes dans votre vie personnelle vont couler dans votre compte de profits et pertes. Cela est particulièrement vrai avec les problèmes d'autonomisation, qui suscitent un désir malsain d'avoir raison dans toutes les situations. Cette force subconsciente transforme chaque position en référendum sur l'estime de soi par opposition à un pari réfléchi sur des prix plus ou moins élevés.
Prendre des paris sur les bénéfices: les traders destructeurs adorent jouer au casino du marché pendant la saison des bénéfices lorsque les titres peuvent évoluer de 10% à 20% du jour au lendemain, en réaction aux résultats trimestriels. Ils placent de gros paris avant ces rapports, estimant que le chemin vers la richesse nécessite une série de résultats binaires plutôt que de créer de la richesse une tique à la fois. C'est pourquoi les traders hautement qualifiés rédigent des rapports sur les bénéfices, à moins qu'ils ne sachent comment réduire le risque grâce aux jeux d'options.
Lutter contre la tendance: la légende financière Martin Zweig nous a dit que «la tendance est votre ami» dans son classique de 1986 Winning on Wall Street, mais les traders destructeurs n'ont toujours pas compris le message. Ces gens vendent régulièrement à découvert à de nouveaux sommets parce que la sécurité doit chuter ou aller longtemps à de nouveaux creux parce qu'elle est devenue trop bon marché . Dans les deux cas, ils ne comprennent pas que les tendances peuvent persister beaucoup plus longtemps que prévu et dépasser largement les objectifs de prix artificiels.
Jeu de blâme: les commerçants destructeurs blâment tout le monde sauf eux-mêmes pour avoir perdu de l'argent. Les teneurs de marché et spécialistes ont pris le blâme il y a 20 ans, tandis que les algorithmes de trading à grande vitesse (HFT) et les manipulations des banques centrales sont les principaux coupables de notre environnement moderne. Sans surprise, cette attitude s'étend invariablement dans leur vie personnelle, avec les parents, les conjoints, les enfants et les patrons se regroupant pour rendre leur vie misérable.
N'ayant pas de plan de sortie: Vous ne savez pas quand prendre le profit ou la perte si vous n'avez pas de plan de sortie. Il est incompréhensible pour un trader bien qualifié que quiconque joue sur les marchés financiers avec un risque illimité, ne sachant pas quand réserver une transaction et passer à la position suivante. Mais cela arrive tous les jours avec le trader destructeur, qui tient une position jusqu'à ce qu'un point de rupture émotionnelle force une sortie.
The Bottom Line
Les acteurs du marché choisissent entre un chemin de découverte lent et ardu par l'éducation, l'observation et le mentorat, ou prennent le chemin de la paresse et développent toutes sortes d'habitudes mortelles qui conduisent finalement à des pertes catastrophiques.
