Qu'est-ce qu'un marché profond?
Une action ou un autre titre est réputé avoir un marché profond s'il se négocie en un volume élevé avec seulement un petit écart, ou différence, entre le cours acheteur et le cours vendeur.
En revanche, un titre a un marché mince si le volume des transactions pour celui-ci est faible et l'écart est large. Ceci est parfois décrit comme un marché étroit.
Les termes marché profond ou marché mince font généralement référence à une action individuelle ou à un autre titre, mais peuvent également être utilisés pour décrire une bourse, un marché ou une industrie dans son ensemble, comme un marché de pays émergents.
Comprendre un marché profond
Beaucoup des actions cotées à la Bourse de New York et au Nasdaq sont des actions de marché profondes. Ce sont des actions largement détenues et le volume des actions échangées est constamment élevé, ce qui maintient l'écart assez étroit.
En revanche, les actions négociées de gré à gré ont tendance à être plus volatiles en prix et en volume. Ils sont peu commercialisés.
Points clés à retenir
- Une action a un marché profond si elle réalise constamment un volume élevé de transactions.Une action avec un marché profond est très liquide, ce qui signifie qu'il existe un équilibre entre acheteurs et vendeurs qui maintient le prix stable.Pour les traders, un marché profond permet des transactions importantes à effectuer sans affecter immédiatement le prix du stock.
La différence peut être importante pour les commerçants. Les actions qui ont un marché profond, comme Apple et Microsoft, affichent pratiquement toujours un volume de transactions élevé. Ils sont très liquides, ce qui signifie qu'il y a un nombre suffisant d'ordres d'achat et de vente à tout moment pour satisfaire la demande immédiate. Par conséquent, des ordres importants pour les actions peuvent être exécutés sans affecter de manière significative leur prix de marché.
Les cours des actions de sociétés plus petites ou plus obscures peuvent évoluer de manière significative à la suite d'un seul commerçant plaçant un ordre d'achat ou de vente important.
Même une action avec un marché profond peut connaître un déséquilibre commercial qui rend son prix volatil.
Les données sur la profondeur du marché pour des titres spécifiques aident les traders à déterminer où son prix pourrait se diriger dans un avenir proche lorsque les commandes sont remplies, mises à jour ou annulées. Par exemple, un trader peut utiliser des données de profondeur de marché pour comprendre l'écart bid-ask pour un titre, ainsi que le volume s'accumulant au-dessus des deux chiffres.
Considérations particulières
Toutes les actions qui s'échangent un volume élevé n'ont pas une bonne profondeur de marché. Un jour donné, il peut y avoir un déséquilibre des commandes suffisamment important pour créer une volatilité des prix, même pour les actions ayant les volumes quotidiens les plus élevés.
Avoir des informations détaillées sur le marché en temps réel peut aider un trader à profiter de la volatilité des prix à court terme. Par exemple, lorsqu'une entreprise lance un premier appel public à l'épargne (IPO), les traders peuvent attendre jusqu'à ce qu'ils voient une forte demande d'achat, signalant que le prix des actions nouvellement émises devrait poursuivre sa trajectoire ascendante. Dans ce cas, un trader peut acheter des actions et ensuite attendre seulement le temps nécessaire pour que le prix atteigne un niveau particulier ou une pression de vente pour monter avant de vendre.
