Qu'est-ce qu'une lettre de carence
Une lettre d'insuffisance est une lettre, émise par la Securities and Exchange Commission (SEC), indiquant une lacune ou une omission importante dans une déclaration enregistrée ou un prospectus ou, dans le cas d'un examen auprès de la SEC, des lacunes dans un programme de conformité réglementaire d'un conseiller en investissement. Une lettre de carence doit être traitée rapidement et la SEC doit être alertée de toute mesure prise pour remédier à la situation.
BREAKING Déficit Lettre
Lors de l'émission de titres, une lettre d'insuffisance perturbera généralement le processus. La lettre interrompra souvent le processus d'inscription, reportant la date de l'émission. Cela empêche une entreprise de recevoir des fonds à une date prévue. En outre, un ordre d'arrêt peut être émis avec la lettre de carence. Cela empêchera toute vente des titres de l'émission jusqu'à ce que l'insuffisance soit traitée.
Lorsqu'un conseiller en placement reçoit une lettre d'insuffisance concernant des lacunes en matière de conformité réglementaire, il ou elle devra adresser la lettre en améliorant son programme de conformité réglementaire de la manière indiquée par la lettre. Tous les conseillers en placement réglementés par la SEC doivent subir des examens périodiques de la SEC. Des lettres d'insuffisance sont émises à la suite d'un examen de la SEC dans environ 80% des cas. Habituellement, ils visent à mettre en évidence des lacunes dans la conformité réglementaire du conseiller ou des domaines à améliorer dans son entreprise, plutôt que de dénoncer un comportement contraire à l'éthique.
Lacunes courantes
La plupart des lacunes sont mineures, par exemple en cas de non-tenue de registres publicitaires adéquats ou de maintien d'un plan de continuité des opérations inadéquat. Certaines lacunes courantes en matière de conformité incluent:
- Défaut d'appliquer régulièrement les politiques et procédures de conformité annuelles, leur mise en œuvre et leur efficacité dans l'entreprise; Défaut de modifier le formulaire ADV au moins une fois par an, ou plus souvent si les instructions du formulaire ADV l'exigent; Défaut de déposer un formulaire PF; et le non-respect des exigences de la règle de garde.
De nombreux conseillers ne se rendent pas compte qu'ils ne satisfont pas aux exigences de conformité réglementaire car ils ne comprennent pas comment les réglementations s'appliquent à leur situation. Par exemple, un conseiller qui a accès en ligne au compte d'un client peut ne pas comprendre qu'il a la garde de ce compte et doit répondre aux exigences de la règle de garde, y compris être ouvert à des examens surprises de la SEC. Les conseillers respectent souvent la réglementation dans une certaine mesure, mais ne sont pas pleinement conformes. Parce que les réglementations sont si complexes, la SEC accorde généralement aux conseillers un délai raisonnable pour remédier aux lacunes.