Qu'est-ce que la division de l'exécution
La Division de l'exécution est une branche de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis qui est chargée de recueillir des preuves d'éventuelles violations de la législation en valeurs mobilières et de recommander des poursuites si nécessaire. Il a été créé en 1972, et il travaille avec les autres divisions de la SEC et les bureaux de la Commission pour enquêter sur les lois sur les valeurs mobilières et les violations réglementaires et agir contre les contrevenants.
RÉPARTITION Division de l'exécution
La Division of Enforcement ressemble un peu à la police de la SEC. Étant donné que l'objectif principal de la SEC est l'application des lois sur les valeurs mobilières, cette division est essentielle à l'accomplissement de son mandat. Selon le site Web de la SEC, les violations courantes du droit des valeurs mobilières comprennent la manipulation des prix du marché, le vol du fonds ou des titres d'un client, le délit d'initié, la violation de la responsabilité des courtiers de traiter les clients équitablement et la fausse déclaration ou l'omission de faits importants concernant les titres.
Comment la Division de l'exécution mène les enquêtes
Des preuves de violations possibles sont collectées par le biais d'activités de surveillance du marché, de plaintes des investisseurs, d'autres divisions de la SEC et d'autres sources du secteur des valeurs mobilières. La SEC peut demander aux contrevenants présumés de remettre volontairement les documents pertinents et de témoigner volontairement concernant les violations présumées, mais elle peut également demander un ordre d'enquête officiel, permettant au personnel de la SEC d'obliger les contrevenants et témoins présumés à produire des preuves documentaires et à témoigner.
Procédures civiles et administratives
La Division of Enforcement peut intenter des actions civiles contre les contrevenants à la réglementation devant le tribunal de district américain ou dans le cadre d'une procédure administrative présidée par un juge administratif indépendant (ALJ). Ni la SEC ni la Division of Enforcement ne sont véritablement habilitées à porter des accusations pénales contre les contrevenants présumés, mais elles peuvent recommander de porter ces accusations devant les procureurs fédéraux ou d'État.
La SEC peut demander des ordonnances ou des injonctions dans des poursuites civiles qui interdisent de futures violations de la réglementation. Une personne ainsi condamnée pourrait encourir une peine d'emprisonnement ou des amendes pour outrage au tribunal si elle enfreint l'injonction. La SEC peut également demander une ordonnance judiciaire pour interdire à un individu d’agir en qualité d’administrateur ou de mandataire social.
Il existe également un certain nombre de procédures administratives différentes dont dispose la SEC, notamment des ordonnances de cesser et de s'abstenir; révocation ou suspension de l'enregistrement; suspension d'emploi; ou des interdictions d'emploi. En outre, la Commission peut ordonner des amendes civiles ou saisir tout gain mal acquis obtenu par les contrevenants. D'autres barres peuvent être accessibles à la SEC, en fonction de la conduite, de l'industrie ou des liens associatifs des contrevenants.
