Qu'est-ce que la théorie des vagues d'Elliott?
La théorie des vagues d'Elliott a été développée par Ralph Nelson Elliott pour décrire les mouvements de prix sur les marchés financiers, dans lesquels il a observé et identifié des modèles récurrents de vagues fractales. Les vagues peuvent être identifiées dans les mouvements des cours des actions et dans le comportement des consommateurs. Les investisseurs qui tentent de profiter d'une tendance du marché pourraient être décrits comme «surfant sur une vague». Un mouvement important et fort des propriétaires pour remplacer leurs prêts hypothécaires existants par de nouveaux prêts à de meilleures conditions s'appelle une vague de refinancement.
Elliott Wave Theory Basics
Origines de la théorie des vagues d'Elliott
La théorie des vagues d'Elliott a été développée par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930. Après avoir été contraint à la retraite en raison d'une maladie, Elliott avait besoin de quelque chose pour occuper son temps et a commencé à étudier pour 75 ans des graphiques annuels, mensuels, hebdomadaires, quotidiens et autodidactes sur 30 heures et 30 minutes dans divers index.
La théorie a gagné en notoriété en 1935 quand Elliott a fait une prédiction étrange d'un fond de marché boursier et est depuis devenue un aliment de base pour des milliers de gestionnaires de portefeuille, de commerçants et d'investisseurs privés.
RN Elliott a décrit des règles spécifiques régissant la façon d'identifier, de prédire et de capitaliser sur ces modèles de vagues. Ces livres, articles et lettres sont traités dans "RN Elliott's Masterworks", publié en 1994. Elliott Wave International est la plus grande société indépendante d'analyse financière et de prévision du marché au monde dont l'analyse et la prévision du marché sont basées sur le modèle d'Elliott.
RN Elliott a pris soin de noter que ces tendances n'apportent aucune certitude quant à l'évolution future des prix, mais servent plutôt à aider à ordonner les probabilités d'une future action sur le marché. Ils peuvent être utilisés conjointement avec d'autres formes d'analyse technique, y compris des indicateurs techniques, pour identifier des opportunités spécifiques. Les traders peuvent avoir des interprétations différentes de la structure Elliott Wave d'un marché à un moment donné.
Points clés à retenir
- Elliott Wave Theory est une méthode d'analyse technique qui recherche des modèles de prix à long terme de groseille liés à des changements persistants dans le sentiment et la psychologie des investisseurs.La théorie identifie les vagues identifiées comme des vagues d'impulsion qui établissent un modèle et des vagues correctives qui s'opposent à la tendance plus large. Chaque ensemble d'ondes est lui-même imbriqué dans un plus grand ensemble d'ondes qui adhèrent au même modèle d'impulsion / correction, décrit comme une approche fractale de l'investissement.
Comment fonctionnent les vagues d'Elliott
Certains analystes techniques tentent de profiter des tendances des vagues sur le marché boursier en utilisant la théorie des vagues d'Elliott. Cette hypothèse dit que les mouvements des cours des actions peuvent être prédits parce qu'ils évoluent en répétant des modèles de haut en bas appelés vagues qui sont créés par la psychologie des investisseurs.
La théorie identifie plusieurs types d'ondes, notamment les ondes motrices, les ondes d'impulsion et les ondes correctives. Elle est subjective, et tous les traders n'interprètent pas la théorie de la même manière, ni ne conviennent que c'est une stratégie de trading réussie. L'idée même de l'analyse des vagues elle-même n'équivaut pas à une formation de plan régulière, où vous suivez simplement les instructions, contrairement à la plupart des autres formations de prix. L'analyse des vagues offre un aperçu de la dynamique des tendances et vous aide à comprendre les mouvements des prix de manière beaucoup plus approfondie.
Image de Julie Bang © Investopedia 2020
Le principe Elliott Wave se compose d'ondes d' impulsion et de correction en son cœur.
Vagues d'impulsion
Les vagues d'impulsion se composent de cinq sous-vagues qui effectuent un mouvement net dans la même direction que la tendance du degré suivant. Ce modèle est la vague motrice la plus courante et la plus facile à repérer sur un marché. Comme toutes les ondes motrices, il se compose de cinq sous-ondes; trois d'entre eux sont également des ondes motrices et deux sont des ondes correctives. Ceci est étiqueté comme une structure 5-3-5-3-5, comme indiqué ci-dessus.
Cependant, il a trois règles qui définissent sa formation. Ces règles sont incassables. Si l'une de ces règles est violée, alors la structure n'est pas une onde d'impulsion et il faudrait réétiqueter l'onde d'impulsion suspectée. Les trois règles sont les suivantes: la deuxième vague ne peut pas retracer plus de 100% de la première vague; la vague trois ne peut jamais être la plus courte des vagues un, trois et cinq.
Ondes correctives
Les ondes correctives (parfois appelées ondes diagonales) se composent de trois, ou d'une combinaison de trois, sous-ondes qui effectuent un mouvement net dans la direction opposée à la tendance du degré suivant. Comme toutes les vagues motrices, son objectif est de déplacer le marché dans le sens de la tendance.
De plus, comme toutes les ondes motrices, il se compose de cinq sous-ondes. La différence est que la diagonale ressemble à un coin en expansion ou en contraction. De plus, les sous-ondes de la diagonale peuvent ne pas avoir un compte de cinq, selon le type de diagonale observé. Comme pour l'onde motrice, chaque sous-onde de la diagonale ne retrace jamais entièrement la sous-onde précédente, et la sous-onde trois de la diagonale peut ne pas être l'onde la plus courte.
Ces ondes d'impulsion et de correction sont imbriquées dans une fractale auto-similaire pour créer des motifs plus grands. Par exemple, un graphique d'un an peut être au milieu d'une vague corrective, mais un graphique de 30 jours peut montrer une vague d'impulsion en développement. Un trader avec cette interprétation de la vague d'Elliott pourrait donc avoir une perspective baissière à long terme avec une perspective haussière à court terme.
Elliott a reconnu que la séquence de Fibonacci dénote le nombre d'ondes dans les impulsions et les corrections. Les relations entre les vagues de prix et de temps présentent également généralement des ratios de Fibonacci, tels que ~ 38% et 62%. Par exemple, une onde corrective peut avoir un retour de 38% de l'impulsion précédente.
D'autres analystes ont développé des indicateurs inspirés du principe Elliott Wave, y compris l'oscillateur Elliott Wave, qui est illustré dans l'image ci-dessus. L'oscillateur fournit une méthode informatisée de prédiction de l'orientation future des prix en fonction de la différence entre une moyenne mobile de cinq périodes et de 34 périodes. Le système d'intelligence artificielle d'Elliott Wave International, EWAVES, applique toutes les règles et directives des vagues d'Elliott aux données pour générer une analyse automatisée des vagues d'Elliott.
