Qu'est-ce que le développement de l'excédent du titulaire de police
L'évolution par rapport à l'excédent des titulaires de police est le rapport entre l'évolution de la réserve de sinistre d'un assureur et l'excédent de ses titulaires de police. Le ratio développement / excédent des titulaires de police montre si une société réserve un montant approprié de fonds comme réserves pour pertes et si son excédent (la valeur nette d'une compagnie d'assurance) est surestimé ou sous-estimé.
RÉPARTITION du développement vers le surplus du titulaire de police
Le ratio d'évolution par rapport au surplus du titulaire de police est souvent calculé sur plusieurs périodes afin de voir si un assureur surestime ou sous-estime constamment ses réserves. Si le ratio développement / excédent du preneur d'assurance augmente d'année en année, cela peut être un signe que la compagnie d'assurance renforce intentionnellement ses réserves pour sinistres (surestimation), tandis qu'une diminution du ratio peut indiquer que ses réserves sont sous-estimées.
L'excédent d'un titulaire de police fait référence au reste des actifs d'une compagnie d'assurance, après déduction de tous ses passifs pour pouvoir fournir les avantages attendus aux titulaires de police. Il s'agit de la valeur nette de l'assureur indiquée dans ses états financiers. Il est considéré comme un soutien financier qui protège les assurés contre les situations imprévues. Certaines entreprises incluent les comptes suivants dans l'excédent de leur titulaire:
- Intérêts minoritaires Capitaux propres comprenant les actions ordinaires, les autres éléments du résultat global, le capital versé supplémentaire (APIC) et les bénéfices non répartis; dans ce cas, les capitaux propres ne doivent pas inclure des intérêts minoritaires
Pourquoi le développement de l'excédent des titulaires de police est important
Les régulateurs surveillent de près les compagnies d'assurance afin de s'assurer qu'elles ne courent pas le risque de devenir insolvables, et l'une des méthodes qu'elles utilisent pour surveiller un grand nombre de compagnies d'assurance consiste à revoir les ratios financiers. Les assureurs sont donc incités à veiller à ce que leurs ratios ne soient pas considérés comme inhabituels et gèreront donc leurs réserves de sinistres de manière à ne pas attirer l'attention.
La sous-estimation des provisions pour sinistres se traduira par une augmentation des revenus provenant du surplus des assurés, mais par une diminution des revenus de la réserve. La gestion de la provision pour sinistres d'une compagnie d'assurance aide celle-ci à lisser ses revenus et attire moins l'attention des régulateurs. Les erreurs de réserve pour pertes (surestimation et sous-estimation) sont corrélées aux activités de revenu de la compagnie d'assurance. Les assureurs impliqués dans des activités d'investissement plus risquées sont plus susceptibles de signaler plus d'erreurs de réserves pour pertes.
L'analyse d'une compagnie d'assurance implique de revoir ses ratios financiers afin de déterminer comment les ratios ont changé au fil du temps, ainsi que la façon dont les ratios se comparent à des compagnies d'assurance similaires. Si le taux de développement d'une entreprise par rapport au surplus de l'assuré est faible, une analyse plus approfondie devrait se concentrer sur les secteurs d'activité les plus problématiques. Le ratio peut être recalculé pour chaque secteur d'activité.
