La société de billetterie en ligne Eventbrite Inc. (EB) a rejoint la liste croissante des entreprises de haute technologie qui ont frappé les marchés publics cette année dans une introduction en bourse (IPO) dans laquelle les actions ont bondi de près de 60% à la cloche d'ouverture.
La licorne technologique basée à San Francisco a coté à 23 $ mercredi, au sommet de sa fourchette la plus récente de 21 $ à 23 $, levant 230 millions de dollars avec la vente de 10 millions d'actions et impliquant une évaluation supérieure à 1, 76 milliard de dollars. Négociant à la Bourse de New York (NYSE) au prix de 37, 78 $ jeudi après-midi, le titre est en hausse de plus de 64%.
L'appétit en plein essor pour les événements sur le marché intermédiaire, une opportunité «rare»
Eventbrite s'appuie sur la billetterie à petite échelle et la gestion d'événements, traitant des événements de moindre envergure. En conséquence, il ne dépend pas d'un accès exclusif aux grands événements sportifs. La nouvelle société ouverte a été comparée à Live Nation Entertainment Inc. (LYV), bien que les différences incluent les frais de billets élevés de cette dernière et les principales activités de promotion et d'exploitation de sites. Ce que les deux sociétés ont en commun, cependant, c'est qu'elles continuent de bénéficier d'une tendance généralisée dans laquelle les consommateurs dépensent plus pour des expériences que pour des produits.
Le dossier S-1 d'Eventbrite indique que la société prévoit d'utiliser le produit pour augmenter sa capitalisation et sa flexibilité financière et pour réduire sa dette, actuellement à 66, 4 millions de dollars. La cofondatrice et chef de la direction (PDG) Julia Hartz a déclaré à CNBC que l'entreprise investirait "dans le futur, et donc que ce soit dans plus de catégories ou de pays, c'est vraiment là que nous nous concentrons".
Eventbrite facture aux créateurs d'événements un pourcentage de chaque billet vendu sur sa plateforme. Au premier semestre 2018, Eventbrite a réalisé un chiffre d'affaires de 142, 1 millions de dollars, en hausse de 61% par rapport à la même période l'an dernier. Pendant ce temps, la société de 12 ans a eu du mal à dégager des bénéfices, affichant une perte de 1, 98 $ par action en 2017, une amélioration par rapport à 2, 48 $ par action l'année précédente. Le premier semestre 2018 a marqué une nouvelle évolution positive vers la rentabilité, le site de billetterie enregistrant une perte de 15, 6 millions de dollars, soit 0, 73 dollar par action sur le semestre. Eventbrite indique qu'il s'agit d'un flux de trésorerie disponible positif.
Hartz dit à CNBC que "l'appétit pour une plate-forme comme Eventbrite… est quelque chose qui est assez rare." Le site de billetterie événementielle du marché intermédiaire a vendu plus de 203 millions de billets pour 3 millions d'événements en 2017. Depuis 2015, la plate-forme événementielle a acquis sept sociétés, dont un accord avec Pandora Media Inc. (P) pour acheter Ticketfly pour 200 millions de dollars l'année dernière.
Tiger Global Management détient une participation de 20, 8% dans Eventbrite, suivie de Sequoia Capital à 17, 6% et de Hartz à 14, 6%.
(Pour plus d'informations, voir également: Millennials Keen on Spotify, Dropbox: Stockpile. )
