Fidelity et Vanguard sont parmi les plus grandes sociétés de fonds au monde et proposent toutes deux des plans 401 (k) dans le cadre de leurs services. Étant donné que les plans 401 (k) opèrent sous les mêmes lois et réglementations fiscales, il existe trois principaux domaines de comparaison: les entreprises elles-mêmes, les fonds offerts et les fonctionnalités des fournisseurs.
Structure de l'entreprise
Vanguard appartient aux clients qui investissent dans ses fonds; à cet égard, elle ressemble à une caisse populaire appartenant à un client. Puisqu'il n'y a pas de propriétaires externes qui espèrent faire des bénéfices, les frais sont fixés juste assez pour supporter les dépenses d'exploitation réelles et garder l'entreprise en bonne santé, mais pas plus.
La structure des propriétaires de Fidelity est plus traditionnelle avec des propriétaires externes, notamment une série de fiducies familiales. Cette différence fondamentale explique pourquoi les frais Vanguard sous-dépassent systématiquement la moyenne du marché d'une large marge. Cependant, Fidelity n'est en aucun cas une entreprise à coût élevé. Beaucoup de ses fonds sont considérablement moins chers que la moyenne du marché, battant même Vanguard dans quelques cas notables.
Fidelity a été critiquée dans le passé pour sa pratique de sous-traitance de fonds, permettant essentiellement à des tiers d'étiqueter leurs fonds "Fidelity" et de prendre une baisse des bénéfices tout en indiquant un retour sur investissement plus faible pour l'investisseur. Étant donné que les fonds n'ont pas à divulguer les mêmes informations qu'un véritable fonds Fidelity, les investisseurs n'ont pas été informés du fait qu'ils étaient bloqués, selon Ken Himmler, planificateur financier, auteur et fondateur basé à Los Angeles. et président de H&H Retirement Design and Management.
Un nouvel ensemble de règles de divulgation est entré en vigueur en 2012, ce qui devrait rendre les frais 401 (k) beaucoup plus transparents. Chaque fournisseur 401 (k) est désormais tenu de divulguer chaque centime qu'il facture dans le prospectus annuel qu'il envoie à ses clients.
Comparaison des fonds
En février 2016, Vanguard propose plus de 124 fonds dans sa gamme, tandis que Fidelity en possède environ 575. Fidelity gère également un réseau de fonds avec accès à plus de 10 000 fonds provenant de centaines de fournisseurs différents.
La principale force de Vanguard réside dans ses frais minimes, en particulier pour ses fonds indiciels, ce qui contribue à la rentabilité des investisseurs. Une différence de frais de 0, 5% peut sembler insignifiante à première vue, mais de nombreuses années, voire des décennies de composition rendent la différence de taille de l'œuf de nid assez importante à la fin.
Pendant ce temps, Fidelity a le don d'attirer des gestionnaires de fonds talentueux et possède plusieurs fonds gérés activement et exceptionnellement performants. Les frais peuvent être plus élevés, mais ils peuvent valoir la peine pour des secteurs de niche et l'expertise régionale.
Qui a la meilleure offre se résume à quel type d'investisseur vous êtes. Un trader actif qui aime flairer les bonnes affaires et les secteurs sous-évalués appréciera la vaste sélection de Fidelity. En revanche, un investisseur passif qui se contente de jeter un coup d'œil au relevé annuel une fois par an peut être mieux servi par la sélection plus mince mais moins chère des fondamentaux proposés par Vanguard.
traits
Les deux sociétés offrent de nombreux supports pédagogiques sur l'épargne-retraite, l'allocation d'actifs, les rendements composés et les principes de base des fonds sur leurs sites Web. Vanguard dispose de ressources plus adaptées à des situations spécifiques, tandis que Fidelity dispose d'une interface plus propre, ce qui rend la navigation un jeu d'enfant.
Chacun offre des consultations téléphoniques individuelles et une assistance pour démarrer de nouveaux comptes, et chacun offre une option de roulement facile pour le capital dormant 401 (k) des employeurs précédents. Fidelity possède un certain nombre de centres d'investissement dans la plupart des régions métropolitaines et organise des séminaires d'investissement gratuits sur tout, des bases financières aux stratégies avancées de diversification du revenu à la retraite. Vanguard propose des conseillers personnels qui gèrent les profils des clients et sont joignables par téléphone ou par e-mail pour des consultations d'investissement.
En réalité, les deux sociétés offrent des niveaux de convivialité très élevés sur leurs sites Web et dans leurs services. En tant que client, la clé consiste à déterminer les caractéristiques les plus importantes pour vous, le type de fonds que vous recherchez et les coûts.
