Qu'est-ce que la finalité du paiement?
En finance, le terme «finalité de paiement» fait référence au moment où les fonds, récemment transférés d'un compte à un autre, deviennent officiellement la propriété juridique de la partie destinataire.
Points clés à retenir
- La finalité du paiement est le moment où les fonds récemment transférés deviennent la possession légale de la partie destinataire.Le concept est principalement connu des titulaires de comptes institutionnels, qui sont souvent plus exposés aux risques de contrepartie.Pendant les crises financières, la finalité du paiement peut avoir des implications importantes pour la liquidité des entreprises financièrement vulnérables.
Comprendre la finalité du paiement
D'une manière générale, il est très rare que les titulaires de comptes bancaires individuels se demandent si et quand les fonds déposés sur leur compte sont officiellement leur propriété. La plupart des gens supposent que ce moment se produit chaque fois que les fonds deviennent visibles dans leurs comptes.
Bien que cette hypothèse soit suffisamment précise aux fins des opérations bancaires personnelles quotidiennes, ce n'est pas nécessairement vrai pour les transactions bancaires institutionnelles. Après tout, les personnes ayant un solde de compte jusqu'à 100000 $ sont généralement assurées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ce qui signifie qu'elles sont protégées contre le cas peu probable où le traitement bancaire ou la transmission de leur transaction s'effondrerait avant que la transaction puisse être terminée.
Pour les utilisateurs bancaires institutionnels, cependant, les soldes de leurs comptes et la taille des transactions dépasseront souvent largement le montant assuré par la FDIC. Par conséquent, la question de savoir si une transaction particulière a été finalisée est une préoccupation très pratique, car les fonds en question pourraient sinon être exposés à une perte totale ou partielle. En ayant une définition opérationnelle stricte de la finalité du paiement, un établissement récepteur peut savoir clairement quand les fonds récemment reçus cesseront d'être vulnérables aux risques de contrepartie.
Le moment précis où la finalité du paiement est atteinte est particulièrement pertinent lorsqu'il s'agit de transactions sur dérivés complexes. Ces transactions sont principalement effectuées par de grandes institutions financières qui négocient sur les marchés de gré à gré (OTC), qui fonctionnent généralement avec une surveillance réglementaire limitée et sans le soutien d'accords d'assurance gouvernementaux, tels que la FDIC. Pour ces institutions, la liquidité des contreparties à ces contrats dérivés est d'une importance primordiale, notamment dans des situations de tension financière, comme une crise du crédit. Dans ces situations, la question de savoir si un paiement particulier a été finalisé au sens juridique strict peut faire la différence entre la survie ou l'échec pour une entreprise particulièrement vulnérable.
Exemple réel de finalité de paiement
Avec l'essor des services de paiement de factures en ligne, de nombreux clients ont dû se demander quand exactement l'argent qu'ils ont transféré pour payer leurs factures a été officiellement reçu. En effet, de nombreux services bancaires en ligne et de paiement de factures utilisent le système ACH (Automatic Clearing House) pour traiter les paiements, ce qui ne permet pas de virements immédiats.
De nombreuses entreprises, en revanche, ne considèrent pas les factures comme officiellement payées tant qu'elles n'ont pas été assurées de la finalité du paiement. Pour cette raison, de nombreux consommateurs ont dû faire face à la douloureuse leçon qu'initier au paiement automatique d'une facture à la date d'échéance elle-même peut souvent entraîner un retard de paiement en raison des retards impliqués.
