Le prix du palladium, le frère peu connu du platine, a grimpé de près de 20% en 2018 en raison à la fois d'une augmentation de la demande des constructeurs automobiles et des inquiétudes concernant l'offre causées par les grèves de mines en Afrique du Sud. Cependant, le métal blanc argenté a chuté au cours des derniers mois en raison de ventes automobiles ternes sur les marchés automobiles chinois et américain.
Le palladium a retrouvé une partie de son éclat et de son statut de valeur refuge vendredi, les vendeurs à découvert ayant couvert leurs positions au milieu d'une rupture des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine la semaine dernière, couplée au prix du palladium tombant en dessous du prix de l'or pour la première fois cette année jeudi. séance de négociation. Pour l'avenir, les analystes s'attendent à ce que le métal brillant reste en demande tout au long de 2019, car les constructeurs automobiles utilisent plus de palladium pour la production de convertisseurs catalytiques afin de respecter des normes d'émissions plus strictes.
"Même avec la morosité des marchés chinois et américain de l'automobile au début de 2019, la demande de catalyseurs automobiles augmentera presque certainement cette année, en raison de la hausse des ventes de véhicules ailleurs et du resserrement de la législation sur les émissions", a déclaré Metals Focus à kitco.com.
Les traders peuvent obtenir une exposition au palladium en utilisant les trois fonds négociés en bourse (ETF) décrits ci-dessous. Explorons plusieurs façons d'échanger le métal précieux.
FNB Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 216, 34 millions de dollars, le FNB Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL) cherche à refléter la performance du prix du palladium physique. Il détient le métal précieux dans les coffres de JPMorgan Chase & Co. (JPM) à Londres et à Zurich. Le fonds, qui a été lancé en 2010, fournit une liquidité adéquate, avec plus de 40 000 actions changeant de mains par jour, bien que son écart de 0, 36% ne convienne pas aux scalpers qui tentent de capturer de minuscules mouvements. Le ratio de frais de 0, 60% du FNB demeure concurrentiel pour un fonds de métaux précieux. Au 13 mai 2019, PALL affiche un gain cumulatif de 3, 35% depuis le début de l'année.
Les actions de PALL ont rebondi de 3, 85% vendredi par rapport à la ligne de tendance inférieure d'une tendance à la baisse, ce qui indique que la correction de deux mois pourrait être terminée. L'indice de force relative (RSI) montre une lecture inférieure à 50, 0, ce qui donne au prix beaucoup de marge de manœuvre avant d'enregistrer des conditions de surachat. Les traders qui prennent une position longue devraient placer un objectif de profit près du plus haut de 52 semaines de 152, 97 $ fixé le 21 mars. Gérer le risque en plaçant un ordre stop-loss légèrement sous le plus bas de ce mois à 120, 01 $ et en le modifiant au point mort si le prix croise au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours.
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)
Créé en 2012, le Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) offre une alternative d'investissement sûre et pratique pour les investisseurs qui souhaitent détenir du platine et du palladium physiques. Il alloue 77% des actifs au palladium et 22% au platine. Les métaux de la fiducie sont détenus par la Monnaie royale canadienne, les porteurs de parts ayant la possibilité de racheter leurs parts contre du platine et du palladium physiques tous les mois. Le volume quotidien moyen d'actions de près de 65 000 offre une liquidité décente aux traders swing. SPPP dispose d'un actif net de 96, 69 millions de dollars, facture des frais de gestion de 1, 13% et est en hausse de 6, 39% sur l'année au 13 mai 2019.
Les ours ont eu le contrôle total des actions de SPPP depuis que l'ETF a formé un double sommet entre février et mars. Cependant, un récent rejet du SMA à 200 jours et une divergence haussière entre l'indicateur RSI et l'action sur les prix suggèrent un ralentissement de l'élan du vendeur qui pourrait déclencher un renversement de tendance à la hausse. Ceux qui prennent un métier devraient établir un ordre de prise de bénéfices à proximité du modèle à double sommet entre 12 $ et 12, 25 $. Les arrêts pourraient se situer sous le plus bas de vendredi à 10, 19 $ ou en dessous du chandelier à inversion de marteau à 9, 56 $.
FNB Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Actions (GLTR)
Bien que le FNB Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR) soit principalement un fonds d'argent, il alloue une petite partie (0, 5%) de ses actifs de 354, 87 millions de dollars au palladium. Formé en 2010, le FNB atteint en moyenne 1, 29 million de dollars par jour en volume et présente un écart respectable de 0, 20% qui facilite l'utilisation à la fois du marché et des ordres à cours limité. En termes de performance, GLTR a un rendement sur l'année de -0, 79% au 13 mai 2019. Les investisseurs paient des frais de gestion de 0, 60% et sont généralement imposés au taux de recouvrement sur les gains en capital en raison de la structure du fonds en tant que fiducie concédante.
Les actions de GLTR ont continué de grimper pendant environ six semaines après que le SMA de 50 jours a dépassé le SMA de 200 jours pour générer un signal d'achat «croix d'or». Cependant, depuis mars, le prix du fonds a reculé pour former un modèle de coin en baisse. Les traders peuvent acheter la poussée de vendredi de la ligne de tendance inférieure du modèle ou attendre une cassure avant d'engager du capital. Pensez à réserver des bénéfices si le prix teste le plus haut de février à 67, 07 $ et à réduire les pertes à la clôture sous le plus bas du 2 mai à 62, 30 $.
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