Table des matières
- Que sont les états financiers?
- Utilisation des états financiers
- Comprendre les bilans
- La formule du bilan
- Données du bilan
- Éléments du bilan
- Exemple de bilan
- Comptes de résultat
- Formule du compte de résultat
- Données des états des résultats
- Exemple de compte de résultat
- Le tableau des flux de trésorerie
- Données des états des flux de trésorerie
- Exemple de tableau des flux de trésorerie
- Limitations des états financiers
Que sont les états financiers?
Les états financiers sont des documents écrits qui transmettent les activités commerciales et la performance financière d'une entreprise. Les états financiers sont souvent audités par des agences gouvernementales, des comptables, des entreprises, etc. pour en garantir l'exactitude et à des fins fiscales, de financement ou d'investissement. Les états financiers comprennent:
- Bilan État des résultats Tableau des flux de trésorerie.
États financiers
Utilisation des informations des états financiers
Les investisseurs et les analystes financiers s'appuient sur des données financières pour analyser la performance d'une entreprise et faire des prévisions sur son orientation future du cours de l'action de l'entreprise. L'une des ressources les plus importantes de données financières fiables et auditées est le rapport annuel, qui contient les états financiers de l'entreprise.
Les états financiers sont utilisés par les investisseurs, les analystes de marché et les créanciers pour évaluer la santé financière et le potentiel de bénéfices d'une entreprise. Les trois principaux états financiers sont le bilan, le compte de résultat et l'état des flux de trésorerie.
Points clés à retenir
- Les états financiers sont des documents écrits qui transmettent les activités commerciales et la performance financière d'une entreprise. Le bilan donne un aperçu de l'actif, du passif et des capitaux propres comme un instantané dans le temps. Le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses d'une entreprise au cours d'une période donnée. Une fois les dépenses soustraites des revenus, le relevé produit le bénéfice net d'une société appelé bénéfice net.Le tableau des flux de trésorerie (CFS) mesure dans quelle mesure une société génère des liquidités pour payer ses dettes, financer ses dépenses d'exploitation et financer ses investissements.
Comprendre les bilans
Le bilan donne un aperçu de l'actif, du passif et des capitaux propres d'une entreprise comme un instantané dans le temps. La date en haut du bilan vous indique quand l'instantané a été pris, ce qui correspond généralement à la fin de l'exercice.
La formule du bilan
La Actif = (passif + capitaux propres)
Les totaux du bilan seront déjà calculés, mais voici comment les identifier.
- Localisez le total des actifs sur le bilan de la période et le total de tous les passifs, qui devraient être inscrits séparément au bilan. Il peut ne pas inclure les passifs éventuels.Localiser le total des capitaux propres et ajouter le nombre au total du passif.Le total de l'actif doit être égal au total du passif et du total des capitaux propres.
Données du bilan
Le bilan identifie la manière dont les actifs sont financés, soit avec des passifs, tels que la dette, soit les capitaux propres, tels que les bénéfices non répartis et le capital versé supplémentaire. Les actifs sont inscrits au bilan par ordre de liquidité.
Les passifs sont répertoriés dans l'ordre dans lequel ils seront payés. Les passifs à court terme ou courants devraient être payés dans l'année, tandis que les passifs à long terme ou non courants sont des dettes qui devraient être payées sur plus d'un an.
Éléments inclus dans le bilan
Vous trouverez ci-dessous des exemples d'éléments figurant au bilan.
Les atouts
- Loyer, taxes et services publics Salaires à payer Dividendes à payer
Capitaux propres
- Les capitaux propres correspondent à l'actif total d'une entreprise moins son passif total. Les capitaux propres représentent le montant d'argent qui serait restitué aux actionnaires si tous les actifs étaient liquidés et que toute la dette de la société était remboursée.Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres et représentent le pourcentage du bénéfice net qui n'a pas été payé aux actionnaires sous forme de dividendes.
Exemple de bilan
Vous trouverez ci-dessous une partie du bilan d'Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018.
- Le total de l'actif était de 354628 $ (surligné en vert).Le total du passif était de 157797 $ (1er secteur surligné en rouge).Le total des capitaux propres était de 196831 $ (en rouge).Le total du passif et des capitaux propres était de 354628 $, ce qui correspond au total de l'actif pour la période.
Exemple de bilan d'Exxon. Investopedia
Comptes de résultat
Contrairement au bilan, le compte de résultat couvre une plage de temps, qui est un an pour les états financiers annuels et un trimestre pour les états financiers trimestriels. Le compte de résultat donne un aperçu des revenus, des dépenses, du résultat net et du résultat par action. Il fournit généralement deux à trois ans de données à titre de comparaison.
Formule et calcul de l'état des résultats
La Revenu net = (revenus - dépenses)
- Total de tous les revenus ou ventes de la période Total de toutes les dépenses et coûts d'exploitation de l'entreprise Soustraire le total des dépenses des revenus pour obtenir un bénéfice net ou le bénéfice de la période
Données des états des résultats
Un compte de résultat est l'un des trois états financiers importants utilisés pour rendre compte de la performance financière d'une entreprise sur une période comptable spécifique. Également connu sous le nom de compte de résultat ou état des revenus et dépenses, le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses d'une entreprise au cours d'une période donnée.
Une fois que les dépenses sont soustraites des revenus, le relevé produit le bénéfice d'une entreprise appelé bénéfice net.
Types de revenus
Les revenus d'exploitation sont les revenus tirés de la vente des produits ou services d'une entreprise. Les revenus d'exploitation d'un constructeur automobile seraient réalisés grâce à la production et à la vente d'automobiles. Les revenus d'exploitation sont générés par les activités commerciales de base d'une entreprise.
Les revenus hors exploitation sont les revenus tirés des activités commerciales non essentielles. Ces revenus ne relèvent pas de la fonction principale de l'entreprise. Voici quelques exemples de revenus hors exploitation:
- Intérêts gagnés sur les espèces en banque Revenus de location d'un immeuble Revenus de partenariats stratégiques tels que les reçus de paiement de redevances Revenus d'un affichage situé sur la propriété de l'entreprise
Les autres revenus sont les revenus tirés d'autres activités. Les autres revenus pourraient comprendre des gains provenant de la vente d'actifs à long terme tels que des terrains, des véhicules ou une filiale.
Types de dépenses
Les dépenses primaires sont engagées pendant le processus de génération de revenus de l'activité principale de l'entreprise. Les dépenses comprennent le coût des marchandises vendues (COGS), les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), la dépréciation ou l'amortissement et la recherche et développement (R&D). Les dépenses typiques comprennent les salaires des employés, les commissions de vente et les services publics tels que l'électricité et les transports.
Les dépenses liées aux activités secondaires comprennent les intérêts payés sur les prêts ou les dettes. Les pertes résultant de la vente d'un actif sont également comptabilisées en charges.
Le principal objectif du compte de résultat est de transmettre des détails sur la rentabilité et les résultats financiers des activités commerciales. Cependant, il peut être très efficace pour montrer si les ventes ou les revenus augmentent par rapport à plusieurs périodes. Les investisseurs peuvent également voir dans quelle mesure la direction d'une entreprise contrôle les dépenses pour déterminer si les efforts d'une entreprise pour réduire le coût des ventes pourraient augmenter ses bénéfices au fil du temps.
Exemple de compte de résultat
Vous trouverez ci-dessous une partie du compte de résultat d'Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018.
- Les revenus totaux se sont élevés à 76 605 $ pour la période, les coûts totaux à 67 525 $ et les revenus ou bénéfices nets à 6 240 $.
Compte de résultat Exxon 30/09/2018. Investopedia
Le tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie (CFS) mesure dans quelle mesure une entreprise génère de la trésorerie pour payer ses dettes, financer ses dépenses d'exploitation et financer ses investissements. Le tableau des flux de trésorerie complète le bilan et le compte de résultat.
Données du tableau des flux de trésorerie
Le CFS permet aux investisseurs de comprendre comment les opérations d'une entreprise se déroulent, d'où vient son argent et comment l'argent est dépensé. Le CFS donne également un aperçu de la solidité financière d'une entreprise.
Il n'y a pas de formule en soi pour calculer un état des flux de trésorerie, mais il contient plutôt trois sections qui rendent compte des flux de trésorerie pour les diverses activités qu'une entreprise a utilisées avec sa trésorerie. Ces trois composantes du CFS sont énumérées ci-dessous.
Activités d'exploitation
Les activités d'exploitation sur le CFS comprennent toutes les sources et utilisations de trésorerie provenant de la gestion de l'entreprise et de la vente de ses produits ou services. Les flux de trésorerie d'exploitation comprennent toutes les modifications apportées à la trésorerie, aux débiteurs, à l'amortissement, aux stocks et aux créditeurs. Ces transactions comprennent également les salaires, les paiements d'impôt sur le revenu, les paiements d'intérêts, le loyer et les rentrées de fonds provenant de la vente d'un produit ou d'un service.
Activités d'investissement
Les activités d'investissement comprennent toutes les sources et utilisations de trésorerie provenant des investissements d'une entreprise dans l'avenir à long terme de l'entreprise. Un achat ou une vente d'un actif, des prêts consentis à des fournisseurs ou reçus de clients ou tout paiement lié à une fusion ou une acquisition est inclus dans cette catégorie.
De plus, les achats d'immobilisations telles que les immobilisations corporelles (EPI) sont inclus dans cette section. En bref, les changements d'équipement, d'actifs ou de placements sont liés à la trésorerie provenant de l'investissement.
Activités de financement
Les liquidités provenant des activités de financement comprennent les sources de liquidités des investisseurs ou des banques, ainsi que les utilisations des liquidités versées aux actionnaires. Les activités de financement comprennent l'émission de dette, l'émission d'actions, les rachats d'actions, les prêts, les dividendes versés et les remboursements de dette.
Le tableau des flux de trésorerie rapproche le compte de résultat avec le bilan de trois activités principales.
Exemple de tableau des flux de trésorerie
Vous trouverez ci-dessous une partie du tableau des flux de trésorerie d'Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018. Nous pouvons voir les trois zones du tableau des flux de trésorerie et leurs résultats.
- Les activités d'exploitation ont généré un flux de trésorerie positif de 27 407 $ pour la période, tandis que les activités d'investissement ont généré des flux de trésorerie négatifs ou des sorties de trésorerie de - 10 862 $ pour la période. Les acquisitions d'immobilisations corporelles ont constitué la majorité des sorties de trésorerie, ce qui signifie que la société a investi dans de nouvelles immobilisations.Les activités de financement ont généré des flux de trésorerie négatifs ou des sorties de trésorerie de - 13 945 $ pour la période. Les réductions de la dette à court terme et des dividendes versés ont constitué la majorité des sorties de trésorerie.
Exxon CFS 30/09/2018. Investopedia
Limitations des états financiers
Bien que les états financiers fournissent une mine d'informations sur une entreprise, ils ont des limites. Les déclarations sont sujettes à interprétation et, par conséquent, les investisseurs tirent souvent des conclusions très différentes sur la performance financière d'une entreprise.
Par exemple, certains investisseurs pourraient vouloir des rachats d'actions tandis que d'autres investisseurs pourraient préférer voir cet argent investi dans des actifs à long terme. Le niveau d'endettement d'une entreprise peut convenir à un investisseur, tandis qu'un autre peut s'inquiéter du niveau d'endettement de l'entreprise. Lors de l'analyse des états financiers, il est important de comparer plusieurs périodes pour déterminer s'il existe des tendances ainsi que de comparer les résultats de l'entreprise avec ceux de ses pairs dans le même secteur.
