DÉFINITION de Flexi-Cap Fund
Un fonds à capitalisation variable est un type de fonds commun de placement qui n'est pas limité à investir dans des sociétés avec une capitalisation boursière prédéterminée. Ce type de structure de fonds sera indiqué dans le prospectus du fonds et peut offrir au gestionnaire de fonds de plus grands choix d'investissement et des possibilités de diversification.
RÉPARTITION Flexi-Cap Fund
Contrairement à d'autres fonds, tels que les fonds de moyenne ou petite capitalisation, la taille n'est pas une contrainte pour les fonds flexi-cap. Un fonds à capitalisation variable peut investir dans n'importe quelle entreprise, quelle que soit sa taille.
Flexi-Cap et capitalisation boursière
La capitalisation boursière est l'un des moyens les plus courants utilisés par les OPC pour sélectionner les sociétés dans lesquelles investir. La capitalisation boursière fait référence à la valeur marchande totale des actions en circulation d'une entreprise. Communément appelé «capitalisation boursière», il est calculé en multipliant les actions d'une entreprise en circulation par le prix actuel du marché d'une action.
Il est important d'utiliser la capitalisation boursière pour montrer la taille d'une entreprise, car la taille de l'entreprise est un déterminant fondamental de diverses caractéristiques qui intéressent les investisseurs, y compris le risque.
Les sociétés à grande capitalisation ont généralement une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars ou plus. Ces grandes entreprises existent généralement depuis longtemps et sont des acteurs majeurs dans des secteurs bien établis. Investir dans des sociétés à grande capitalisation n'apporte pas nécessairement d'énormes rendements sur une courte période de temps, mais à long terme, ces sociétés récompensent généralement les investisseurs avec une augmentation constante de la valeur des actions et des paiements de dividendes.
Les sociétés à moyenne capitalisation ont généralement une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars. Les sociétés à moyenne capitalisation sont en pleine expansion. Elles comportent un risque intrinsèquement plus élevé que les sociétés à grande capitalisation car elles ne sont pas aussi établies, mais elles sont attrayantes pour leur potentiel de croissance.
Les sociétés à petite capitalisation dont la capitalisation boursière se situe entre 300 millions et 2 milliards de dollars. Ces petites entreprises pourraient être jeunes et / ou pourraient desservir des marchés de niche et de nouvelles industries. Ces sociétés sont considérées comme des investissements à risque plus élevé en raison de leur âge, des marchés qu'elles desservent et de leur taille. Les petites entreprises disposant de moins de ressources sont plus sensibles aux ralentissements économiques.
Exemple de fonds Flexi-Cap
Le Fonds Fidelity Sélecteur d'actions toutes capitalisations est une stratégie d'actions nationales diversifiée qui investit largement dans tous les secteurs, capitalisations boursières et styles. Le fonds est géré par deux membres de la division Global Asset Allocation de Fidelity et une équipe de gestionnaires de portefeuille sectoriels. Les pondérations sectorielles du portefeuille sont maintenues similaires à celles de son indice de référence dans un effort pour ajouter de la valeur grâce à une sélection active des titres et également pour minimiser les risques associés à la synchronisation du secteur ou du marché.
Le fonds affichait un rendement annualisé sur 10 ans de 8, 26% au 30 avril 2018, contre 9, 29% pour son indice de référence à forte croissance aux États-Unis. Ses 10 principaux avoirs, qui représentaient 13, 57% du fonds, étaient les suivants:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK OF AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
