Un gain de 20, 36% en 2019 pour les actions de Fortinet, Inc. (FTNT) raconte l'histoire d'une action gagnant avec une grande quantité d'activité de trading inhabituelle. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie.
Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une tendance haussière dans un titre sont une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et un potentiel d'achat important des actions. Je vais entrer dans l'image fondamentale dans un instant, mais le vrai dire sur la trajectoire à court terme d'une action réside dans l'activité de négociation des actions. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent.
Pendant la majeure partie de 2018, Fortinet était dans une tendance à la hausse constante. À la suite de l'effondrement du marché fin 2018, les actions ont surperformé avec des signaux d'achat inhabituels. À notre avis, les retraits = opportunités, en particulier les retraits que nous considérons comme de nature mécanique.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée dans un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemble notre signal d'activité commerciale inhabituelle, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Fortinet a émis au cours de la dernière année. De toute évidence, il y a eu beaucoup de vert. D'après notre expérience, un investisseur ne voudrait pas être du mauvais côté d'une activité de trading comme celle-ci. Ce titre est remarquable car les actions évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ce qui attire vraiment notre attention maintenant, c'est la grappe de récents achats d'interface utilisateur:
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En 2019, Fortinet a enregistré trois jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions à partir du 1er février 2019 (voir le graphique ci-dessus). Cela indique que Fortinet gagne de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente. Si vous allez faire un pari sur la direction de l'action, il est prudent de faire attention à la façon dont les actions se négocient. Tout comme vous ne voulez pas lutter contre la tendance, vous ne voulez pas non plus combattre une action dont le prix augmente parallèlement à une augmentation du volume échangé. Quelqu'un pourrait potentiellement accumuler une position.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels le stock de Fortinet attire notre attention:
- Surperformance depuis le début de l'année (YTD) par rapport au marché: + 9, 08% par rapport à SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance par rapport à YTD par rapport au secteur: + 7, 94% par rapport à Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Signaux de négociation inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ce sont les valeurs aberrantes. Dans le tableau ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2016, date à laquelle Fortinet a fait le top 20 des rapports pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons rattrapé le gros démarrage à partir de 2017. C'est exactement ce que notre processus est conçu pour faire. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Fortinet a montré une croissance d'une année à l'autre:
- Taux de croissance des revenus du T4 2018 en glissement annuel: + 22% Résultat d'exploitation non-GAAP pour l'exercice 2018: 402, 9 millions de dollars contre 257, 4 millions de dollars en 2017
Fortinet éclate avec d'autres noms de cybersécurité de haute qualité. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Fortinet et d'autres sociétés de cybersécurité est celui d'une croissance saine. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur leurs actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Fortinet représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
