Il y a cinquante ans, la plupart des polices d'assurance-vie vendues étaient garanties et offertes par des sociétés de fonds communs de placement. Les choix étaient limités à des contrats à terme, de dotation ou à vie entière. C'était simple, vous avez payé une prime élevée et fixe, et la compagnie d'assurance a garanti la prestation de décès.
Tout cela a changé dans les années 80. Les taux d'intérêt ont grimpé en flèche et les propriétaires de polices ont renoncé à leur couverture pour investir la valeur de rachat dans des produits non d'assurance plus rémunérateurs. Pour rivaliser, les assureurs ont commencé à proposer des polices non garanties sensibles aux intérêts.
Politiques garanties ou non garanties
Aujourd'hui, les entreprises proposent une large gamme de polices d'assurance vie garanties et non garanties. Une police garantie est une police dans laquelle l'assureur assume tous les risques et garantit contractuellement la prestation de décès en échange d'un paiement de prime fixe. En cas de sous-performance des investissements ou de hausse des dépenses, l'assureur doit absorber la perte.
Avec une police non garantie, le propriétaire, en échange d'une prime inférieure et éventuellement d'un meilleur rendement, assume une grande partie du risque d'investissement et donne à l'assureur le droit d'augmenter les frais de police. Si les choses ne se déroulent pas comme prévu, le propriétaire du contrat doit absorber le coût et payer une prime plus élevée.
Points clés à retenir
- Certaines polices d'assurance-vie n'offrent une couverture que pour une période déterminée, et d'autres peuvent offrir des prestations de décès pour la durée de vie du preneur d'assurance. Il existe trois types d'assurance-vie permanente: variable, universelle et entière. L'assurance vie temporaire couvre généralement une période de 10, 20 ou 30 ans, selon la police. Habituellement, les bénéficiaires d'assurance-vie ne sont pas tenus de payer de l'impôt sur le revenu qu'ils reçoivent de la police.
Politiques d'assurance-vie temporaire
L'assurance vie temporaire est garantie. La prime est fixée en cause et clairement indiquée dans la police. Une police à terme renouvelable annuelle a une prime qui augmente chaque année. Une police à terme de niveau a une prime initialement plus élevée qui ne change pas pendant une période définie, généralement 10, 20 ou 30 ans, puis devient une durée renouvelable annuelle avec une prime basée sur votre âge atteint.
Politiques permanentes
Couverture permanente: la vie entière, universelle et variable est plus déroutante puisque la même police, selon la façon dont elle est émise, peut souvent être garantie ou non garantie. Toutes les illustrations de polices d'assurance-vie permanente sont hypothétiques et comprennent des livres qui montrent comment la police pourrait fonctionner selon des hypothèses garanties et non garanties.
Les taux de rendement et les frais de police sont généralement affichés en haut de chaque colonne du grand livre, et certaines politiques, telles que la durée de vie variable ou indicielle, sont parfois illustrées en supposant des rendements annuels très optimistes de 7% à 8%. (Pour des informations connexes, sur l'assurance-vie permanente.)
Les polices non garanties sont généralement illustrées par une prime calculée en fonction d'un taux de rendement présumé favorable et de frais de police susceptibles de changer. Le paiement de prime inférieur est important tant que le rendement de la police respecte ou dépasse les hypothèses de l'illustration. Cependant, si la police ne répond pas aux attentes, le propriétaire devrait payer une prime plus élevée et / ou réduire la prestation de décès, ou la couverture pourrait expirer prématurément.
Certaines polices permanentes offrent un avenant pour un coût supplémentaire qui fait partie du contrat et garantit que la police ne deviendra pas caduque. La police est garantie, même si la valeur de rachat tombe à zéro. Mais seulement tant que la prime prévue est payée comme prévu. Selon la façon dont la police et la prime sont calculées, la garantie sans échec peut aller de quelques années à 12 ans. Cependant, en échange du transfert du risque à l'assureur, ces polices ont généralement une prime plus élevée et ne valeur de rachat.
Comment décider quoi acheter
Que vous deviez souscrire une assurance vie garantie ou non garantie dépend de nombreux facteurs. Voici quelques facteurs à considérer:
Pouvez-vous payer des primes plus élevées?
La plupart des gens qui ont acheté des polices d'assurance-vie universelle il y a 10 à 20 ans, lorsque les taux d'intérêt fixes de 5% à 7% étaient la norme, n'ont jamais envisagé l'effondrement financier en 2008 ni les taux d'intérêt bas prolongés que nous connaissons actuellement. Ces polices ne gagnent désormais que 2% à 3% et les propriétaires, souvent des retraités, doivent payer des primes beaucoup plus élevées ou perdre la couverture.
Pourquoi achetez-vous une assurance-vie?
L'assurance est unique car elle vous permet de chronométrer la liquidité à des événements spécifiques et de transférer des risques substantiels que vous ne pourriez autrement vous permettre de payer de votre poche. Si, comme la plupart des gens, vous achetez une assurance vie pour l'effet de levier (petite prime / grande prestation de décès), vous préférerez peut-être ne pas avoir à vous soucier de la politique en vigueur.
Devriez-vous investir la prime et augmenter la valeur de rachat?
De nombreux assureurs font la promotion des «prestations du vivant» de l'assurance-vie permanente qui comprennent la croissance en franchise d'impôt de la valeur de rachat, la capacité d'investir dans des sous-comptes de fonds communs de placement ou des produits indiciels, et de contracter des prêts contre la valeur de rachat ou de céder une partie de la valeur de rachat. Si ces avantages sont importants pour vous, la couverture garantie n'est peut-être pas le meilleur choix.
Combien de temps avez-vous besoin de la couverture?
Pour de nombreuses personnes, une politique de durée de 20 ou 30 ans peut être suffisante pour rembourser une hypothèque ou fournir des fonds pour l'éducation de vos enfants. Et certaines assurances temporaires peuvent être converties. (sur les polices d'assurance convertibles.)
The Bottom Line
Il est essentiel de réfléchir à la raison pour laquelle vous achetez une assurance-vie et à la façon dont elle s'inscrit dans votre situation financière. Si la principale raison d'avoir une assurance est de contribuer au transfert des risques, l'ajout de risques à l'assurance peut ne pas avoir de sens.
