Il est important de connaître la différence entre des courtiers à service complet basés sur des conseillers et davantage de courtiers à escompte bricoleurs lors du choix d'un compte de placement. Chacun de ces types de courtiers présente des avantages différents, mais le choix de celui qui convient le mieux doit se résumer aux besoins particuliers de l'investisseur.
Les courtiers à service complet et à escompte vous permettent d'acheter et de vendre des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse et d'autres produits d'investissement. Les facteurs variables à prendre en compte pour décider entre eux comprennent le coût des commissions et des frais, le minimum d'ouverture de compte, les services et fonctionnalités disponibles, l'accès à la recherche en investissement et les outils. Les plus importantes sont les préférences, les connaissances et le niveau de confort de l'investisseur en matière d'investissement.
Courtiers de plein exercice
Les courtiers traditionnels à service complet vous offrent leur expertise, leurs conseils et leurs services d'investissement en échange de commissions et de frais. Diverses fonctions administratives sont également fournies dans le cadre du service. Lorsqu'un client approuve l'achat ou la vente d'un titre, la société de courtage exécute l'opération et organise les règlements appropriés. L'entreprise prend également en charge les confirmations, les relevés, les dividendes, la comptabilité des résultats et la fourniture des données fiscales de fin d'année.
Au-delà de la création, de la surveillance et de l'administration de portefeuilles d'investissement, les courtiers à service complet proposent généralement des services et des produits supplémentaires qui touchent différentes parties de la vie de leurs clients. Cela peut inclure la planification financière personnelle, l'assurance, la planification successorale, la planification de la retraite, les services comptables, les conseils fiscaux, etc.
Le coût pour le client pour ce service complet de conseil, de gestion de portefeuille et d'administration est des frais plus élevés, qui vont généralement de 1% à 2% des actifs gérés par an. De plus, les sociétés à service complet peuvent facturer des frais de commission chaque fois qu'un titre est acheté ou vendu.
Idéalement, les conseils et services que vous recevez sont complets et adaptés à vos besoins individuels; c'est ce que vous payez.
Courtiers à escompte
Les entreprises d'investissement à service complet existent depuis le début des marchés boursiers modernes et étaient principalement utilisées par les riches qui pouvaient se les permettre. Ils ont dominé le paysage de l'investissement de détail jusqu'à ce que des courtiers à escompte tels que Vanguard et Charles Schwab soient apparus au milieu des années 1970 et 1980, rendant l'investissement plus accessible aux personnes ayant différents niveaux de revenu.
Avec les courtiers à escompte, vous décidez par vous-même de votre stratégie d'investissement globale et vous pouvez choisir vos propres actions et obligations (gestion de portefeuille). Vous agissez comme votre propre conseiller et gestionnaire de portefeuille.
Ces types de courtage offrent parfois des outils pédagogiques et de recherche gratuits pour vous aider dans vos décisions d'investissement et peuvent offrir plus de conseils à un coût supplémentaire. Le courtage à escompte prendra toujours en charge l'administration du compte, comme l'exécution et le règlement des transactions, la fourniture de confirmations et de relevés, ainsi que tous les rapports légalement requis.
Les courtiers à escompte peuvent toujours facturer des frais, mais ils sont généralement inférieurs à ceux des courtiers à service complet, souvent inférieurs à 1%. Certains de ces courtiers peuvent facturer des frais plus élevés tout en fournissant de meilleurs outils d'investissement, et d'autres peuvent facturer des frais très bas tout en ne fournissant que des outils d'investissement de base.
Considérations
Sachez également que la structure de rémunération des commissions basée sur les transactions est parfois perçue comme ayant un conflit d'intérêts intégré: les conseils donnés sont-ils vraiment dans le meilleur intérêt du client ou sont-ils entachés par la nécessité de générer des revenus pour le courtier? Une fois que vous avez choisi un courtier, vous devez continuer de surveiller son comportement et décider si le coût en vaut la peine.
Une autre chose à considérer est le montant minimum d'argent requis pour ouvrir un compte chez chaque courtier. Certains courtiers n'ont pas de minimum ou très bas, et d'autres nécessitent des milliers de dollars. Ces minimums varient selon les courtiers à service complet et les courtiers à escompte.
En général, les courtiers à service complet conviennent aux investisseurs qui veulent une touche humaine et des conseils et qui ne se sentent pas à l'aise de prendre des décisions d'investissement par eux-mêmes. Les courtiers à escompte conviennent mieux aux investisseurs qui recherchent des investissements à moindre coût et qui aiment faire leurs recherches d'investissement.
Il est important de peser les coûts et les avantages pour chaque courtier que vous envisagez avant de prendre une décision. Le site BrokerCheck de la FINRA est un excellent endroit pour commencer à vérifier les antécédents et l'expérience de différents courtiers.
