Analyse fondamentale vs analyse technique: un aperçu
L'analyse fondamentale et l'analyse technique, les grandes écoles de pensée en matière d'approche des marchés, se situent aux extrémités opposées du spectre. Les deux méthodes sont utilisées pour rechercher et prévoir les tendances futures des cours des actions et, comme toute stratégie ou philosophie d'investissement, elles ont toutes deux leurs défenseurs et leurs adversaires.
Analyse fondamentale
L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation des titres en tentant de mesurer la valeur intrinsèque d'un titre. Les analystes fondamentaux étudient tout, de l'économie globale et des conditions de l'industrie à la situation financière et à la gestion des entreprises. Les bénéfices, les dépenses, les actifs et les passifs sont tous des caractéristiques importantes pour les analystes fondamentaux.
Analyse technique
L'analyse technique diffère de l'analyse fondamentale en ce que le prix et le volume de l'action sont les seuls intrants. L'hypothèse de base est que tous les fondamentaux connus sont pris en compte dans le prix, il n'est donc pas nécessaire d'y prêter une attention particulière. Les analystes techniques ne tentent pas de mesurer la valeur intrinsèque d'un titre, mais utilisent plutôt des graphiques boursiers pour identifier les modèles et les tendances qui suggèrent ce que fera un titre à l'avenir.
Les formes d'analyse technique les plus populaires sont les moyennes mobiles simples, le support et la résistance, les lignes de tendance et les indicateurs basés sur l'élan.
L'analyse fondamentale et l'analyse technique sont les principales écoles de pensée pour aborder les marchés.
Moyennes mobiles simples
Les moyennes mobiles simples sont des indicateurs qui aident à évaluer la tendance du titre en faisant la moyenne du prix quotidien sur une période fixe. Les signaux d'achat et de vente sont générés lorsqu'une moyenne mobile de durée plus courte croise une moyenne de durée plus longue.
Le support et la résistance utilisent l'historique des prix. Le soutien est défini comme les zones dans lesquelles les acheteurs sont intervenus auparavant, tandis que la résistance se compose des zones où les vendeurs ont entravé la progression des prix. Les pratiquants cherchent à acheter sur support et à vendre sur résistance.
Les lignes de tendance sont similaires au support et à la résistance, car elles donnent des points d'entrée et de sortie définis. Cependant, ils diffèrent en ce qu'ils sont des projections basées sur la façon dont l'action a été négociée dans le passé. Ils sont souvent utilisés pour les actions se déplaçant vers de nouveaux sommets ou de nouveaux creux où il n'y a pas d'historique de prix.
Il existe un certain nombre d'indicateurs basés sur l'élan, tels que Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, la stochastique et la convergence / divergence moyenne mobile (MACD). Ceux-ci ont chacun des formules uniques et donnent des signaux d'achat et de vente en fonction de différents critères. Les indicateurs de momentum ont tendance à être utilisés sur des marchés à fourchette ou sans tendance.
Points clés à retenir
- L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation des titres en tentant de mesurer la valeur intrinsèque d'une action.L'analyse technique diffère de l'analyse fondamentale en ce que le prix et le volume de l'action sont les seuls intrants.Les deux méthodes sont utilisées pour rechercher et prévoir les tendances futures des cours des actions.
