FutureAdvisor, propriété de BlackRock, fournit des services de conseil en investissement algorithmique pour les fonds des clients détenus par le biais de comptes de gestion institutionnelle chez Fidelity et TD Ameritrade. FutureAdvisor transfère les fonds des clients détenus dans d'autres institutions sur ces comptes au moment de la configuration, ou les clients peuvent déposer de nouveaux fonds directement auprès du robot-conseiller, qui ouvre ensuite un compte dans l'une de ses maisons de courtage partenaires. Les clients encourent directement tous les coûts ou implications fiscales générés par les transferts de compte requis.
Pour créer un nouveau compte, vous répondez à quelques questions de base et recevez une allocation d'actifs recommandée, générée par une simulation Monte Carlo personnalisée qui utilise des hypothèses de marché des capitaux à long terme pour projeter les rendements et les performances. Une fois financés, vous avez peu de contrôle sur les actifs ou la gestion, mais vous pouvez mettre quelques actions d'occasion sur une liste «ne pas vendre» tant qu'elles ne dépassent pas un petit pourcentage de la valeur totale du portefeuille. L'allocation d'actifs est limitée aux fonds négociés en bourse (ETF) et aux fonds communs de placement, y compris les iShares et les fonds communs de placement appartenant à BlackRock, ainsi qu'aux titres à revenu fixe et aux FPI.
Avantages
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Intégration avec Fidelity et TD Ameritrade
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Soutenu par une institution financière de premier plan
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Le courtier gère les transferts de compte
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Offre la récolte de pertes fiscales
Les inconvénients
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Les transferts de compte ajoutent des coûts
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Service client inférieur à la moyenne
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Création et gestion de portefeuille trop simplifiées
Configuration du compte
2.6La configuration du compte FutureAdvisor est relativement simple. Vous entrez votre adresse e-mail et créez un mot de passe pour accéder à la page de configuration du compte, qui ne propose que trois types d'objectifs d'investissement: retraite, achat majeur et investissement général. Vous êtes invité à saisir votre âge, votre tolérance au risque, votre capital disponible et d'autres informations de base via un simple formulaire d'inscription. Ces informations sont utilisées pour générer une répartition proposée entre les actions et les obligations, bien que l'exposition réelle soit prise par le biais de fonds, de FPI et de produits à revenu fixe.
FutureAdvisor vous offre peu de personnalisation des clients, sans choix de fonds socialement responsables ou autres investissements thématiques. Le formulaire de saisie rempli s'ouvre sur un seul graphique circulaire d'allocation d'actifs recommandé pour chaque type d'objectif que les algorithmes chercheront à atteindre après le financement du compte. Vous obtenez peu ou pas d'informations sur les activités commerciales ultérieures.
FutureAdvisor prend en charge les comptes sur marge individuels et conjoints, ainsi que 529 plans et comptes de retraite avec roulement. Cependant, la plateforme ne prend pas en charge la gestion d'actifs pour les comptes de retraite sur les lieux de travail actuels. Les comptes de ménage à objectif unique offrent une solution pratique pour les conjoints ou d'autres types de partenariats.
Définition d'objectifs
2.9Les outils et options de planification d'objectifs limités sont susceptibles de semer la confusion chez les jeunes titulaires de compte, aucune catégorie de planification des études collégiales ou des frais de scolarité ne constituant une omission majeure. Grâce à FutureAdvisor, vous avez accès aux outils de planification financière de la maison de courtage détenant vos actifs, mais les hypothèses émises par Fidelity ou TD Ameritrade peuvent générer un ensemble différent de délais, d'allocations d'actifs et de projections de performance à long terme. Étant donné le manque d'outils de planification directement via la plate-forme, l'utilisation des ressources de courtage semble cependant être le seul choix. Il en va de même pour les ressources pédagogiques, comme nous le verrons plus loin.
En termes de suivi des objectifs, vous pouvez examiner les progrès vers votre objectif déclaré et apporter des modifications aux hypothèses via le portail de gestion de compte FutureAdvisor. Il existe également un tableau de performance qui projette la valeur de votre portefeuille au fil du temps et fournit des détails sur la répartition des actifs et l'activité du compte. Vous pouvez apporter des modifications au plan directement depuis cet écran en quelques clics.
Services de compte
2, 5Pour effectuer des dépôts sur FutureAdvisor, vous devez vous connecter à la page de gestion de compte et effectuer une demande qui est envoyée à votre compte bancaire lié. Malheureusement, aucune capacité de dépôt automatique n'a été trouvée lors de l'examen. Les retraits sont demandés via la même interface, mais il faut jusqu'à quatre jours ouvrables pour recevoir des fonds. Les coûts de marge suivent vos taux de courtage, qui étaient supérieurs à 8, 00% pour les comptes sur marge de petite et moyenne taille au moment de l'examen. Fidelity et TD Ameritrade offrent des services bancaires aux clients de détail par le biais de comptes d'épargne et de chèques, mais il n'y a aucune fonctionnalité apparente pour ces services dans les accords de garde de FutureAdvisor.
Contenu du portfolio
4.7Pourquoi est-il évalué si haut s'il présente ces défauts?
Il existe des informations contradictoires dans le contenu de FutureAdvisor. La FAQ indique que le robot-conseiller achète et vend des FNB et des fonds communs de placement à frais et à frais modiques pour rééquilibrer le portefeuille, mais les petits caractères révèlent que les titres à revenu fixe et les FPI sont également affectés dans le processus de gestion. FutureAdvisor n'achète ni ne vend des actions individuelles, mais vous êtes autorisé à conserver quelques actions qui étaient déjà dans le compte avant le transfert tant qu'elles ne comportent pas une allocation importante. La plateforme fournit des informations destinées à contourner les conflits d'intérêts lors de l'achat de FNB iShares et de fonds communs de placement BlackRock, qui appartiennent tous deux à la société mère du courtier.
Gestion de portefeuille
4.1Les algorithmes de FutureAdvisor effectuent un rééquilibrage initial des comptes qui sont transférés en fonction de vos réponses au questionnaire et de votre profil. La plateforme surveille ensuite vos positions, effectuant automatiquement des changements en réaction à la volatilité du marché et des mises à jour de votre profil. Les analyses de la page de gestion des comptes vous permettent d'analyser dans quelle mesure les allocations suivent les objectifs et la plate-forme fait des recommandations sur le financement supplémentaire ou la réorientation des objectifs. Au-delà de la configuration, FutureAdvisor rééquilibre votre portefeuille entre quatre et six fois par an. Bien que vous ne puissiez pas demander de rééquilibrage, la modification de vos paramètres de risque est susceptible de déclencher un changement d'allocation automatique.
FutureAdvisor s'engage également dans la collecte automatisée des pertes fiscales pour les comptes imposables. Le système surveille quotidiennement vos avoirs imposables. Dans le cadre du rééquilibrage, les algorithmes limiteront les gains à court terme réalisés à 200 $ ou 5% de la valeur de votre portefeuille, selon le montant le plus élevé. Dans le même temps, le robot-conseiller trouve des positions avec des pertes imposables de récolte d'au moins 500 $ ou 1, 5% de la valeur de votre portefeuille pour remplacer des offres similaires. Évidemment, FutureAdvisor est conçu pour éviter les ventes de produits de lavage.
Expérience utilisateur
1, 3Expérience mobile:
Le site Web FutureAdvisor est prêt pour les mobiles mais ne fournit aucune application mobile dédiée pour les systèmes d'exploitation. Cependant, vous pouvez accéder à d'excellentes ressources mobiles et à des outils de gestion de compte via leurs identifiants de compte Fidelity ou TD Ameritrade. Les applications de courtage incluent la prise en charge des systèmes d'exploitation principaux et secondaires, l'authentification à deux niveaux et des outils de recherche robustes, bien qu'aucun échange direct ne soit autorisé dans l'accord de garde.
Expérience de bureau:
FutureAdvisor cache une grande partie des éléments importants derrière le paywall. Le site Web public ne contient qu'une poignée de liens qui mettent en évidence les principales fonctionnalités du compte, expliquent les services et divulguent les exigences juridiques. Vous pouvez créer un compte et afficher les premières pages de l'interface de gestion de compte et saisir différents objectifs, données personnelles et niveaux d'actifs, en observant comment les algorithmes modifient les allocations proposées en réaction à différentes entrées. Après cela, vous atteignez un mur payant qui nécessite la saisie des numéros de compte bancaire et d'investissement, ainsi que des informations de routage détaillées, afin d'afficher les fonctionnalités de gestion, d'autres outils de planification et les contacts du service client.
Service Clients
3.1Le lien vers le service client de FutureAdvisor s'ouvre sur un simple formulaire de saisie de message, sans numéro de téléphone, chat en direct ou heures de service. Le bas de cette page low-tech vous indique de vérifier la FAQ si plus d'informations sont nécessaires. Malheureusement, la FAQ est utile mais de portée limitée, laissant de nombreuses questions importantes sans réponse. La page de gestion de compte propose à la fois un chat en direct et un numéro de téléphone pour que vous puissiez parler avec un conseiller ou un représentant. Cette approche du service client basée sur le paywall est un inconvénient majeur et risque de forcer de nombreux clients potentiels à chercher ailleurs.
Éducation et sécurité
2.4Il n'y a pas de ressources pédagogiques ou de recherche sur le site Web de FutureAdvisor. Ce n'est pas considéré comme une omission majeure dans ce cas, car les titulaires de compte ont accès à des ressources supérieures chez Fidelity ou TD Ameritrade.
FutureAdvisor utilise le cryptage SSL 256 bits pour tous les transferts d'informations et ne conserve aucune donnée personnelle. Au lieu de cela, ils s'associent à Yodlee, un «tiers de confiance», pour collecter et conserver ces informations de manière sécurisée. Les partenaires de courtage détiennent tous les fonds des clients, donnant accès à Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et à une assurance excédentaire.
Commissions et frais
3, 5FutureAdvisor facture annuellement une commission fixe de 0, 50% sur les actifs gérés pour les services de conseil, payés en quatre versements. Les titulaires de compte détenant des fonds auprès de courtiers autres que Fidelity ou TD Ameritrade peuvent encourir des frais de résiliation et / ou de transfert lorsque ces comptes sont fermés. En ce sens, FutureAdvisor est plutôt considéré comme un service complémentaire pour les investisseurs de TD Ameritrade et Fidelity, plutôt que comme un concurrent des robots-conseillers qui sont des plateformes complètes en soi.
Lorsque vous utilisez FutureAdvisor, vous devez également payer des frais de négociation standard, sauf dans le cas des FNB sans commission et des fonds communs de placement. Cependant, vous encourez tous les frais facturés par les FNB et les fonds communs de placement après l'achat ou la résiliation anticipée. La page de gestion des comptes répertorie les activités de négociation et les commissions, mais il est difficile d'estimer les coûts à long terme car il n'y a pas de données comparant le nombre moyen de commissions par rapport aux transactions sans commission dans la clientèle plus large.
FutureAdvisor vous convient-il?
L'accord de FutureAdvisor avec Fidelity et TD Ameritrade offre un chemin de mise à niveau facile si vous avez déjà des comptes avec eux. Cependant, si vous transférez des fonds détenus dans d'autres maisons de courtage, vous pourriez encourir des frais imprévus lors du transfert d'actifs. Quant au démarrage d'un tout nouveau compte, le minimum de compte élevé dissuadera de nombreux jeunes investisseurs qui débutent. De plus, le questionnaire simple est trop généralisé pour les mêmes jeunes investisseurs qui ont besoin de conseils détaillés sur les objectifs financiers. À l'autre extrémité de l'échelle, le manque de contrôle des actifs des clients frustrera les investisseurs plus expérimentés habitués à un niveau de personnalisation plus élevé. Le faible service client ajoute un autre drapeau rouge, ce qui rend difficile d'obtenir les informations nécessaires pour se sentir en confiance avant de réellement financer un compte.
Cela dit, si vous pouvez regarder au-delà de ces problèmes, FutureAdvisor pourrait vous convenir si vous souhaitez automatiser les portefeuilles détenus avec Fidelity ou TD Ameritrade. La méthodologie correspond à la base de la théorie du portefeuille moderne (MPT) trouvée chez d'autres robots-conseillers, et les frais sont moyens dans l'industrie. De plus, le programme de récupération des pertes fiscales est bien pensé et, dans une rareté pour la plupart des robots-conseillers, bien expliqué dans la FAQ. Même si vous n'êtes pas prêt à vous engager auprès de FutureAdvisor, la plupart des investisseurs peuvent bénéficier de la création d'un compte et de voir comment leurs avoirs actuels résistent au portefeuille recommandé par FutureAdvisor.
Comparez FutureAdvisor
FutureAdvisor peut analyser vos comptes actuels à imposition différée et imposables et proposer un plan de rééquilibrage destiné à réduire le coût d'investissement. Découvrez comment ils se comparent aux autres robo-conseillers que nous avons examinés.
Méthodologie
Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.
Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.
Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.
