Un signe certain de la volatilité des marchés boursiers est une flambée d'annonces vantant les avantages de diverses rentes. Beaucoup de ces arguments s'apparentent à de la peur et jouent sur les inquiétudes de nombreux investisseurs concernant le marché boursier dans une situation économique précaire.
N'achetez pas de rentes fondées sur la peur
La peur du marché boursier est fréquemment utilisée par les vendeurs de rentes pour inciter les investisseurs à acheter les produits qu'ils vendent. Des éléments tels que les rentes indexées et certaines variétés de rentes fixes et variables offrent une protection contre les baisses.Cette fonctionnalité est donc utilisée pour exploiter les craintes des prospects, qui sont le plus souvent des clients plus âgés.
Les corrections de marché font normalement partie du cycle d'investissement. Un portefeuille d'investissement correctement conçu devrait offrir des liquidités adéquates ou d'autres investissements à moindre risque et à moindre volatilité pour financer plusieurs années de besoins de trésorerie sans que le retraité ait besoin de puiser dans sa répartition des actions.
Il incombe aux conseillers financiers travaillant avec les retraités d'élaborer un plan pour financer les besoins de trésorerie du client de toutes les ressources de retraite disponibles, y compris les retraits des comptes de retraite à imposition différée, des comptes imposables, des pensions et des prestations de sécurité sociale, ainsi qu'une rente si le le produit convient à l'investisseur.
Considérations avant d'acheter
Il n'y a rien de mal avec les rentes. Le bœuf est dans la façon dont ils sont souvent vendus et avec certains des produits spécifiques poussés par les vendeurs de rentes. Voici quelques éléments à considérer avant d'acheter un produit de rente:
Assurez-vous de bien comprendre tous les frais liés au produit. Certaines rentes variables ont des dépenses courantes annuelles approchant 3%. Dire que c'est scandaleux serait un euphémisme. Les dépenses à ces niveaux érodent le montant disponible quand vient le temps de rente du produit ou de prendre une distribution forfaitaire.
Une rente fixe offrant un taux d'intérêt sensiblement plus élevé que des produits similaires devrait soulever un drapeau rouge. La compagnie d'assurance cherche-t-elle désespérément à rapporter des primes? L'entreprise est-elle financièrement solide? Le vieil adage «Si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas» s'applique ici.
Sachez qui est la compagnie d'assurance et à quel point elle est financièrement solide. Si quelque chose arrive à l'assureur, il incombe au service d'assurance d'État approprié de vous couvrir. Il y a généralement des limites au montant garanti pour les rentes, vous voudrez donc lire le contrat et vous assurer de tout comprendre.
Évaluer les pénalités de rachat et les formules de rente indexées
Les rentes comportent des dépenses sous-jacentes appelées charges de mortalité et de dépenses. Cela compense la compagnie d'assurance pour les risques qu'elle supporte si les titulaires de contrat décident de rente. Ils n'ont aucun contrôle sur la durée de vie du rentier. De nombreuses rentes contiennent des frais de rachat qui imposent des pénalités sévères si vous essayez de sortir du contrat au cours des premières années. La période de rachat peut aller de cinq à 10 ans ou plus selon le contrat. Assurez-vous de connaître la durée de la période de rachat et les frais de rachat.
Les rentes indexées, souvent appelées rentes indexées sur des actions, offrent une participation à la hausse limitée à un indice boursier comme le S&P 500. Elles offrent également une protection à la baisse sous la forme d'un certain niveau de rendement minimum garanti. Les arguments de vente pour les rentes indexées varient d'un substitut de CD à un moyen sûr d'investir en bourse. Assurez-vous de bien comprendre les formules sous-jacentes déterminant votre rendement et tous les facteurs qui pourraient entraîner une modification de la formule. Consultez également l'alerte aux investisseurs de la FINRA sur les rentes indexées.
Rentes variables
Les rentes variables ont généralement des sous-comptes sous-jacents qui fonctionnent comme des fonds communs de placement. Les avenants aux prestations du vivant sont devenus une option populaire ou un ajout à de nombreux contrats. Deux cavaliers populaires bénéficient de prestations de retrait minimum garanti (GMWB) et de prestations de revenu minimum garanti (GMIB). Un avenant GMWB garantit le retour de la prime versée au contrat, quelle que soit la performance des investissements sous-jacents via une série de retraits périodiques. Un avenant GMIB garantit le droit de rente du contrat avec un niveau de revenu minimum spécifié indépendamment de la performance d'investissement sous-jacente.
Les deux types de coureurs entraînent des coûts supplémentaires et nécessitent des délais variables pour être éligibles à l'exercice et / ou pour récupérer le coût du coureur. Ces options de contrat et similaires sont des éléments majeurs qui seront poussés par les vendeurs de rentes en période de turbulences boursières.
Dîner-séminaires et annonces tactiques effrayantes
L'emplacement typique d'un dîner-séminaire s'adresse aux baby-boomers et aux personnes âgées dans un code postal donné. La séance peut être dirigée par un représentant local inscrit, un agent d'assurance vendant des rentes ou conjointement avec un avocat en planification successorale. Les annonces radio pour les rentes vantent généralement en quoi leur produit est une alternative à la volatilité et au risque des actions. Un groupe local de Chicago a même utilisé le footballeur professionnel du Temple de la renommée Mike Ditka pour colporter son produit de rente indexée. L'annonce s'est terminée avec lui en disant: «Dis-leur qu'un entraîneur t'a envoyé!
The Bottom Line
Les rentes de divers types peuvent constituer un élément viable d'une stratégie de revenu de retraite bien conçue. C'est là qu'un conseiller financier qualifié (par opposition à un vendeur de produits) peut vous aider. Il ou elle peut déterminer si une rente est un bon ajustement dans le plan d'un client et aider à trouver le produit le plus rentable au lieu d'utiliser des tactiques de peur du vendeur.
