The Gap, Inc (GPS) propose des vêtements et des accessoires pour tous les membres de la famille sous les magasins de la marque, y compris Old Navy, Gap et Banana Republic. Le titre a grimpé à la hausse le 1er mars après que la société ait déclaré des bénéfices meilleurs que prévu après la clôture du 28 février. Du plus haut de 31, 39 $ le 1er mars au plus bas de 52 semaines de 20, 58 $ fixé le 29 mai, le titre a chuté de 34%. Cela place l'action en dessous de son pivot mensuel à 22, 62 $.
Les actions Gap ont clôturé le mercredi 29 mai à 20, 83 $, en baisse de 19, 1% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 33, 6% en dessous de leur plus haut du 1er mars. Fondamentalement, le titre peut être considéré comme «trop bon marché pour être ignoré» avec un ratio P / E de 8, 25 et un rendement de dividende de 4, 54%, selon Macrotrends.
Les analystes s'attendent à ce que le Gap affiche un bénéfice par action de 32 cents quand il publiera ses résultats après la cloche de clôture du jeudi 30 mai. Une raison importante de la volatilité du cours des actions est que le détaillant est au milieu de son plan de spin-off Old Navy et continuer de fermer les magasins Gap sous-performants. Une partie du problème est la hausse des tarifs sur les vêtements au Gap. Le plan de restructuration prévoit la séparation de la marque Old Navy en 2020.
Le graphique journalier de The Gap
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Gap montre la hausse du 1 mars, qui s'est avérée être une opportunité de vente car la force s'est rapidement inversée. La clôture de 25, 76 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses propriétaires, et sa valeur semestrielle est inférieure au graphique à 12, 67 $. Le niveau de risque annuel est supérieur au graphique à 36, 42 $. La clôture de 26, 18 $ le 29 mars a été une autre entrée dans mes analyses, et le niveau de risque du deuxième trimestre est de 32, 63 $. Le pivot mensuel à 22, 62 $ pour mai disparaît à la fin du mois.
Le graphique hebdomadaire du Gap
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de l'écart est négatif mais survendu, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 23, 57 $ et inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 26, 67 $. Notez comment le titre a diminué le long de son «retour à la moyenne» depuis la semaine du 1er décembre 2017, alors que la moyenne était de 31, 29 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait terminer la semaine à 10h55, contre 13, 53 le 24 mai. Si cette lecture tombe en dessous de 10, 00, le titre devient "trop bon marché pour être ignoré".
Stratégie de négociation: acheter des actions Gap en faiblesse au niveau de valeur semestriel à 12, 67 $ et réduire les avoirs en vigueur à la moyenne mobile simple de 200 jours à 26, 45 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février, mars et avril. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
