En ce qui concerne les investissements fiscalement avantageux pour les investisseurs riches ou sophistiqués, un produit de base reste au-dessus de tous les autres: le pétrole. Avec le soutien du gouvernement américain, la production nationale d'énergie a créé une litanie d'incitations fiscales pour les investisseurs et les petits producteurs, et le pétrole ne fait pas exception.
Points clés à retenir
- Plusieurs avantages fiscaux importants sont disponibles pour les sociétés pétrolières et gazières et les investisseurs que l'on ne trouve nulle part ailleurs dans le code fiscal.Les coûts tangibles, qui se rapportent au coût direct réel de l'équipement de forage, sont déductibles à 100% mais doivent être amortis sur sept ans. les frais de forage constituent généralement 65 à 80% du coût total de forage d'un puits et sont déductibles à 100% dans l'année où ils sont engagés.Les frais d'exploitation et toutes les dépenses administratives, juridiques et comptables peuvent également être déduits sur la durée du bail.
Comment fonctionnent les avantages de la taxe sur le pétrole
Plusieurs avantages fiscaux importants sont disponibles pour les investisseurs dans le pétrole et le gaz et ne se trouvent nulle part ailleurs dans le code des impôts. Ci-dessous, nous couvrons les avantages des investissements pétroliers fiscalement avantageux et comment vous pouvez les utiliser pour dynamiser votre portefeuille. Les principaux avantages fiscaux d'un investissement dans le pétrole comprennent:
Coûts de forage intangibles
Les coûts de forage intangibles comprennent tout sauf l'équipement de forage réel. La main-d'œuvre, les produits chimiques, la boue, la graisse et les autres éléments divers nécessaires au forage sont considérés comme intangibles. Ces dépenses constituent généralement 65 à 80% du coût total de forage d'un puits et sont déductibles à 100% l'année où elles sont engagées. Par exemple, s'il en coûte 300 000 $ pour forer un puits et s'il était déterminé que 75% de ce coût serait considéré comme intangible, l'investisseur recevrait une déduction courante de 225 000 $. De plus, peu importe que le puits produise ou frappe du pétrole. Tant qu'il commencera à fonctionner avant le 31 mars de l'année suivante, les déductions seront autorisées.
Coûts de forage tangibles
Les coûts tangibles se rapportent au coût direct réel de l'équipement de forage. Ces dépenses sont également 100% déductibles mais doivent être amorties sur sept ans. Par conséquent, dans l'exemple ci-dessus, les 75 000 $ restants pourraient être radiés selon un calendrier de sept ans.
Revenu actif ou passif
Le code des impôts précise qu'une participation directe (par opposition à une redevance) dans un puits de pétrole et de gaz n'est pas considérée comme une activité passive. Cela signifie que toutes les pertes nettes sont des revenus actifs encourus en conjonction avec une production bien dirigée et peuvent être compensées par d'autres formes de revenus comme les salaires, les intérêts et les gains en capital.
Exonérations fiscales pour les petits producteurs
Il s'agit peut-être de l'allégement fiscal le plus attrayant pour les petits producteurs et investisseurs. Cette incitation, communément appelée «allocation d'épuisement», exclut de l'impôt 15% de tous les revenus bruts des puits de pétrole et de gaz. Cet avantage spécial est limité uniquement aux petites entreprises et aux investisseurs. Toute entreprise qui produit ou raffine plus de 50 000 barils de pétrole par jour n'est pas éligible. Les entités qui possèdent plus de 1 000 barils de pétrole par jour, soit 6 millions de pieds cubes de gaz par jour, sont également exclues.
Coûts de location
Ceux-ci comprennent l'achat de droits de location et de droits miniers, les frais d'exploitation de location et toutes les dépenses administratives, juridiques et comptables. Ces dépenses doivent être capitalisées et déduites sur la durée du bail via l'allocation d'épuisement.
Impôt minimum alternatif
Tous les coûts de forage intangibles excédentaires ont été spécifiquement exonérés en tant qu '«élément de préférence» dans la déclaration de l'impôt minimum de remplacement (AMT). L'AMT a été créé pour garantir que les contribuables paient un minimum ou leur «juste part» d'impôts en recalculant l'impôt sur le revenu dû, en ajoutant des déductions ou des éléments préférentiels spécifiques.
Allégements fiscaux sur le pétrole et développement des infrastructures énergétiques
La liste des allégements fiscaux illustre efficacement la gravité du gouvernement américain à l'égard du développement de l'infrastructure énergétique nationale. Le plus révélateur est peut-être le fait qu'il n'y a aucune limitation de revenu ou de valeur nette de tout type autre que ce qui est indiqué ci-dessus (c'est-à-dire la limite des petits producteurs). Par conséquent, même les investisseurs les plus riches pourraient investir directement dans le pétrole et le gaz et bénéficier de tous les avantages énumérés ci-dessus, à condition de limiter leur propriété à 1 000 barils de pétrole par jour. Pratiquement aucune autre catégorie d'investissement en Amérique ne peut rivaliser avec le large éventail d'allégements fiscaux dont dispose l'industrie pétrolière et gazière.
Options d'investissement dans le pétrole et le gaz
Plusieurs voies différentes sont disponibles pour les investisseurs pétroliers et gaziers. Celles-ci peuvent être réparties en quatre grandes catégories: les fonds communs de placement, les partenariats, les redevances et les intérêts directs. Chacun a un niveau de risque différent et des règles d'imposition distinctes.
Fonds communs de placement
La méthode d'investissement dans les fonds communs de placement contient le moins de risques pour l'investisseur puisque les fonds communs de placement investissent dans un panier de titres. Cependant, le placement dans un fonds commun de placement n'offre aucun des avantages fiscaux énumérés ci-dessus. Les investisseurs paieront des impôts sur tous les dividendes et gains en capital, comme ils le feraient avec d'autres fonds.
Partenariats
Plusieurs formes de partenariats peuvent être utilisées pour les investissements pétroliers et gaziers. Les sociétés en commandite sont les plus courantes, car elles limitent la responsabilité de l'ensemble du projet producteur au montant de l'investissement du partenaire. Ceux-ci sont vendus comme titres et doivent être enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les incitations fiscales énumérées ci-dessus sont disponibles sur une base de transfert. Le partenaire recevra chaque année un formulaire K-1 détaillant sa part des revenus et dépenses.
Redevance
Les redevances correspondent à l'indemnité perçue par les propriétaires des terrains où sont forés les puits de pétrole et de gaz. Les revenus de redevances viennent "du haut" des revenus bruts générés par les puits. Les propriétaires fonciers reçoivent généralement entre 12% et 20% de la production brute - évidemment, la possession de terres contenant des réserves de pétrole et de gaz peut être extrêmement rentable.
De plus, les propriétaires fonciers n'assument aucune responsabilité d'aucune sorte concernant les baux ou les puits. Cependant, les propriétaires fonciers ne sont également éligibles à aucun des avantages fiscaux dont bénéficient ceux qui possèdent des intérêts de travail ou de partenariat. Tous les revenus de redevances doivent être déclarés sur l'annexe E du formulaire 1040.
Intérêts professionnels
Les intérêts professionnels sont de loin la manière la plus risquée et la plus impliquée de participer à un investissement pétrolier et gazier. Les intérêts directs permettent aux investisseurs de détenir un pourcentage de propriété grâce auquel ils participent aux activités de forage. Les intérêts directs sont également appelés intérêts opérationnels.
Tous les revenus reçus sous cette forme doivent être déclarés sur l'annexe C du 1040. Bien qu'il soit considéré comme un revenu de travail indépendant et soumis à l'impôt sur le travail indépendant, la plupart des investisseurs qui participent à cette capacité ont déjà des revenus qui dépassent la base de salaire imposable pour les services sociaux. Sécurité.
Les intérêts directs ne sont pas considérés comme des titres et ne nécessitent donc aucune licence de vente. Ce type d'arrangement est similaire à une société en nom collectif en ce que chaque participant a une responsabilité illimitée. Les intérêts professionnels peuvent très souvent être achetés et vendus par un gentleman's agreement.
Intérêt sur le revenu net (NRI) et fiscalité pétrolière
Pour tout projet donné, quelle que soit la manière dont les revenus sont finalement distribués aux investisseurs, la production est ventilée en revenus bruts et nets. Les revenus bruts sont simplement le nombre de barils de pétrole ou de pieds cubes de gaz produits par jour, tandis que les revenus nets soustraient à la fois les redevances versées aux propriétaires fonciers et la taxe de licenciement sur les minéraux qui est évaluée par la plupart des États. La valeur d'une redevance ou d'une participation directe dans un projet est généralement quantifiée comme un multiple du nombre de barils de pétrole ou de pieds cubes de gaz produits chaque jour.
Par exemple, si un projet produit 10 barils de pétrole par jour et que le taux du marché actuel est de 35 000 $ par baril - ce nombre varie constamment en raison de plusieurs facteurs - alors le coût de gros du projet sera de 350 000 $.
Supposons maintenant que le prix du pétrole est de 60 $ le baril, les taxes de licenciement sont de 7, 5% et les intérêts nets sur les revenus - le pourcentage de l'intérêt de fonctionnement reçu après le paiement des redevances - sont de 80%. Les puits pompent actuellement 10 barils de pétrole par jour, ce qui représente 600 $ par jour de production brute. Multipliez cela par 30 jours - le nombre habituellement utilisé pour calculer la production mensuelle - et le projet affiche un revenu brut de 18 000 $ par mois. Ensuite, pour calculer le revenu net, nous soustrayons 20% de 18 000 $, ce qui nous porte à 14 400 $.
Ensuite, la taxe de licenciement est payée, qui sera de 7, 5% de 14 400 $ (Remarque: les propriétaires fonciers doivent également payer cette taxe sur leurs revenus de redevances). Cela porte le revenu net à environ 13 320 $ par mois, soit environ 159 840 $ par an. Mais toutes les dépenses d'exploitation ainsi que les frais de forage supplémentaires doivent également être payés à même ces revenus. Par conséquent, le propriétaire du projet pourrait ne recevoir que 125 000 $ de revenus du projet par année, en supposant qu'aucun nouveau puits ne soit foré. Bien sûr, si de nouveaux puits sont forés, ils fourniront une déduction fiscale substantielle ainsi qu'une production supplémentaire pour le projet.
The Bottom Line
D'un point de vue fiscal, les investissements pétroliers et gaziers n'ont jamais été aussi beaux. Bien sûr, ils ne conviennent pas à tout le monde, car le forage de pétrole et de gaz peut être une proposition risquée. Par conséquent, la SEC exige que les investisseurs de nombreux partenariats pétroliers et gaziers soient accrédités, ce qui signifie qu'ils satisfont à certaines exigences en matière de revenus et de valeur nette. Mais pour ceux qui remplissent les conditions requises, la participation à un projet pétrolier et gazier indépendant peut fournir de solides rendements sur une base fiscalement avantageuse.
