Le Goldman Sachs Group, Inc. (GS) a terminé 2018 avec un jour de «renversement de clé» le 26 décembre. Cela s'est produit lorsque l'action a établi son plus bas de 52 semaines à 151, 70 $, puis a clôturé ce jour à 162, 93 $, au-dessus du 24 décembre. haut de 160, 00 $. Ce signal d'achat a ouvert la voie à des gains au début de 2019.
La clé du rallye du début de 2019 a été la clôture de l'action au-dessus de son pivot annuel à 186, 87 $ le 16 janvier. L'action a établi son plus haut de 2019 à 222, 24 $ le 26 juillet. aimant entre le 5 août et le 10 octobre. Avec le plus haut du 26 juillet marquant l'extrémité supérieure de la fourchette de négociation, l'extrémité inférieure de la fourchette est le pivot annuel à 186, 87 $.
Fondamentalement, les actions Goldman ont un prix raisonnable avec un ratio P / E de 8, 38 et un rendement en dividendes de 2, 50%, selon Macrotrends. Cette entreprise de banque d'investissement et composante du Dow Jones Industrial Average devrait afficher un bénéfice par action (EPS) compris entre 5, 03 et 5, 14 $ lorsqu'elle publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture du mardi 15 octobre. Le géant de la banque d'investissement a battu les estimations d'EPS en neuf trimestres consécutifs.
À plus long terme, l'action Goldman consolide une baisse du marché baissier de 44, 8% par rapport à son sommet intrajournalier absolu de 275, 31 $ du 12 mars 2018 et à son plus bas du 26 décembre de 151, 70 $. Le titre a clôturé le vendredi 11 octobre à 204, 68 $, en hausse de 22, 5% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 34, 9% au-dessus du plus bas.
Le graphique journalier de Goldman Sachs
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Goldman montre la baisse de 44, 8% du plus haut de mars 2018 au plus bas du 26 décembre. Vient ensuite une fourchette de négociation entre 186, 87 $ et 222, 24 $. Le bas de la fourchette est le pivot annuel qui a été déterminé en saisissant la clôture du 31 décembre de 167, 05 $ dans mes analyses propriétaires.
La clôture de 204, 60 $ en milieu d'année a également été une entrée dans mes analyses, et le pivot semestriel de l'action pour le deuxième semestre de 2019 est de 200, 49 $, ce qui était un aimant entre le 5 août et le 10 octobre. La clôture du troisième trimestre de 207, 23 $ était une autre entrée à mes analyses, et il en résulte un niveau de valeur au quatrième trimestre à 191, 59 $ et un niveau risqué pour octobre à 206, 48 $. Le stock s'est terminé la semaine dernière entre ces deux niveaux clés.
Le graphique hebdomadaire de Goldman Sachs
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Goldman est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 205, 80 $ et inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 209, 00 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 a baissé à 52, 85 la semaine dernière, en baisse par rapport à 59, 81 le 4 octobre. Aider à commencer le rallye 2019 était que le stock a terminé 2019 avec une lecture de 6, 32, bien en dessous de 10, 00, ce qui indique le stock était "trop bon marché pour être ignoré" et donc un achat.
Stratégie de négociation: acheter des actions Goldman Sachs en faiblesse aux niveaux de valeur trimestriel et annuel à 191, 59 $ et 186, 87 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur au plus haut de 2019 à 222, 24 $. Les pivots semestriels et mensuels sont respectivement de 200, 49 $ et 206, 98 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels et semestriels. Le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
