Le marché populaire des FAANG est peut-être mort pour ce cycle de marché haussier, les cinq composantes étant confrontées à des vents contraires dus aux tensions géopolitiques, à la saturation des produits et à un changement baissier de sentiment provoqué par de nombreux problèmes de confidentialité. Beaucoup d'anciennes pom-pom girls considèrent maintenant ces opérations trop grandes ou trop défaillantes comme des suzerains de Big Brother, reniflant notre vie privée via des assistants à domicile bavards, des sites d'exploration de données et ces outils de marketing portables que nous appelons les smartphones.
La propriété de FAANG a bien fonctionné jusqu'en juillet 2018, lorsque Facebook, Inc. (FB) a brisé les rangs, perdant plus de 40 points après avoir manqué des estimations de revenus pour la première fois depuis 2015. Alphabet Inc. (GOOGL) a atteint le sommet en même temps et a chuté de près de 20% au cours des trois derniers mois, cassant la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA) pour la première fois depuis avril. Netflix, Inc. (NFLX) vient d'atteindre un creux de six mois, laissant seulement Amazon.com, Inc. (AMZN) et Apple Inc. (AAPL) pour protéger les intérêts des taureaux restants.
Le titre d'Amazon pourrait être le prochain domino à tomber dans l'équation baissière de FAANG. Le titre s'est élevé à 2000 $ pour la première fois en août 2018, affichant un sommet historique à 2050, 50 $ et se glissant dans une fourchette de négociation qui est tombée à la baisse début octobre. Le titre vient de violer le support du début octobre et a atteint l'EMA de 200 jours pour la première fois depuis novembre 2016. Si le titre d'Amazon dépasse ce niveau, Apple sera le seul composant qui s'échange toujours au-dessus de cette ligne principale dans le sable.
Malheureusement, il est difficile pour les techniciens d'interpréter la résilience d'Apple comme une bonne nouvelle car l'élan baissier continue de s'intensifier, ce qui permet au stock de briser l'EMA de 200 jours plus facilement que les autres composants de remonter la résistance. La moyenne mobile d'Apple se situe maintenant près de 195 $, ce qui nécessite une cassure du niveau psychologique de 200 $. Il est peu probable que cela plaise aux actionnaires techniquement orientés.
Quoi acheter quand les FAANG rebondissent
Les traders devraient s'attendre à une vague d'appels au plus bas lorsque les FAANG rebondissent, mais sauter aveuglément est une mauvaise idée étant donné les vastes dommages techniques. Le bon sens dicterait d'acheter Apple car c'est le plus performant, mais les jeux les plus faibles génèrent souvent le plus à la hausse lorsque les marchés secouent les vendeurs à découvert. En conséquence, Facebook ressemble au jeu de rebond incontournable - mais uniquement pour les traders de position avec des compétences éprouvées en gestion des risques. Dans le même temps, acheter des actions dans l'espoir d'atteindre de nouveaux sommets ressemble à une prescription d'échec.
Les actions Facebook viennent de terminer un retracement à 100% de la vague de rallye de mars à juillet entre 149 $ et le sommet de tous les temps à 218, 42 $. Le titre a sous-coté le plus bas de mars mercredi, mais devrait s'établir près de 150 $ dans les prochaines sessions, avant un rebond de survente. L'EMA à 200 jours à 173 $ ressemble à un objectif logique à la hausse pour cette hausse, se traduisant par un potentiel de profit de 10% à 15% avant que les vendeurs ne rechargent leurs positions.
Cette stratégie de trading nécessitera un stop suiveur, bloquant les bénéfices à mesure que le rebond s'accélère. Il n'est pas judicieux de «l'acheter et de l'oublier» car le titre est maintenant engagé dans une tendance baissière active, et il n'y a aucune garantie que la hausse se déroulera comme prévu. Gardez à l'esprit que la pire chose qui puisse arriver si vous gagnez de l'argent sur ce poste sera de tomber amoureux une fois de plus, permettant à l'espoir de surmonter les mathématiques et la précision technique.
The Bottom Line
Trois des cinq actions FAANG ont cassé leur EMA à 200 jours, signalant la fin potentielle de la stratégie de trading populaire.
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