Il était une fois, à l'époque analogique, les investisseurs ne pouvaient acheter et vendre des fonds communs de placement que par le biais de professionnels de la finance: courtiers, gestionnaires de fonds et planificateurs financiers. Mais les plateformes d'investissement en ligne ont fait de nous tous des traders, et aujourd'hui, n'importe qui avec un ordinateur, une tablette ou même un smartphone peut acheter des fonds communs de placement. Tout ce que vous avez à faire est de savoir où les acheter, quel type de fonds vous souhaitez, et quel type de frais, frais de vente et dépenses que vous pourriez rencontrer.
Bien sûr, si vous avez un compte axé sur la retraite, comme un plan 401 (k) ou un IRA autogéré, le dépositaire du compte ou l'administrateur du plan permet probablement la négociation directe de fonds communs de placement via son site Web (bien qu'avec 401 (k) s, vous êtes limité à ceux spécifiquement offerts par le plan et généralement à un nombre prescrit d'opérations que vous pouvez effectuer par année ou par trimestre). Aux fins du présent article, nous supposerons que vous cherchez à acheter par vous-même, que ce soit pour un compte imposable ordinaire ou un compte à imposition différée.
Où acheter des fonds communs de placement en ligne
Bien qu'il existe une myriade de différents sites Web d'investissement et plates-formes de négociation, il existe trois façons fondamentales d'acheter des fonds communs de placement en ligne.
Sociétés d'investissement
L'option la plus évidente consiste à acheter des fonds communs de placement directement par l'intermédiaire des sociétés d'investissement qui les proposent et les gèrent. Les sociétés de fonds communs de placement vont des géants cotés en bourse comme T. Rowe Price aux sociétés de boutique privées comme American Century ou Dodge & Cox. Chaque entreprise propose au moins quelques fonds différents, des fonds indiciels passifs aux fonds d'actions gérés activement en passant par les fonds obligataires à haut rendement, conçus pour séduire différents investisseurs et différents objectifs d'investissement.
Un avantage clé de l'achat direct auprès de sociétés de fonds communs de placement: pas de commissions de vente ni de frais de courtage. Une plus grande partie de votre investissement est investie dans le fonds et le droit de travailler pour vous. Le principal inconvénient: vos options d'investissement sont limitées à la famille de fonds de cette société.
Sociétés d'investissement et de services financiers
Courtage
Encore une autre option consiste à ouvrir un compte en ligne dans une maison de courtage. Ce sera probablement le cours le plus cher: En règle générale, ces types de comptes facturent des frais de transaction / commission pour chaque transaction, et ils peuvent également facturer d'autres frais de configuration ou de maintenance de compte. Cependant, ils fourniront le plus grand univers de fonds communs de placement parmi lesquels choisir.
Il est assez simple de trouver un compte avec des frais relativement bas, surtout si vous peignez les rangs des maisons de courtage à escompte. Parmi les entreprises les plus en vogue (et les moins chères) figurent exclusivement des sociétés en ligne, telles que E * TRADE et Betterment. Avec peu de frais généraux et des services largement automatisés, leurs coûts d'exploitation sont considérablement réduits, et cela se voit dans leurs frais pour les consommateurs.
Mais ne comptez pas les maisons de courtage de briques et de mortier. Notant le succès des e-brokers, en particulier avec une trentaine d'investisseurs, de nombreux anciens comme TD Ameritrade, Charles Schwab et Merrill Lynch (via son Merrill Edge) ont lancé leurs propres plateformes numériques. Et souvent, les frais et les minimums de compte sont annulés ou réduits pour les clients qui maintiennent des comptes en ligne-en ligne, en évitant les relevés papier et les services de conseil humain. (Bien sûr, avoir un humain à qui parler peut être une caractéristique attrayante d'un courtier à service complet.)
Configuration d'un compte de fonds commun de placement en ligne
Une fois que vous avez décidé de l'institution financière et de la plateforme de trading pour votre compte, vous devez configurer ce compte, ce que vous pouvez faire, naturellement, en ligne. La plupart des entreprises facilitent les choses: connectez-vous simplement au site de l'entreprise et cliquez sur un lien qui est généralement intitulé Ouvrir un compte ou Commençons ou quelque chose du genre. Vous répondrez aux mêmes questions nécessaires à l'ouverture de tout compte de courtage: informations personnelles, type de compte (individuel ou conjoint, IRA ou imposable, etc.).
Vous devrez peut-être également indiquer si vous souhaitez que les dividendes du fonds soient déposés dans votre compte ou réinvestis automatiquement dans le fonds. Et vous devrez fournir des informations sur votre compte bancaire, transférer l'argent pour votre investissement initial et, si vous le souhaitez, être utilisé comme source pour acheter des actions de fonds communs de placement supplémentaires chaque mois. De nombreuses entreprises réduisent la somme obligatoire pour ouvrir un compte si vous configurez l'un de ces programmes d'investissement automatique.
L'application en ligne prend généralement 10 à 20 minutes. Le traitement de la demande et le financement de votre compte prennent généralement un à trois jours.
Exécution d'une opération de fonds communs de placement en ligne
Une fois votre compte actif, l'achat et la vente de fonds communs de placement sont simples. Bien que chaque site soit un peu différent, ils fonctionnent tous essentiellement de la même manière. Indiquez le symbole boursier du fonds que vous souhaitez acheter et le montant que vous souhaitez investir — contrairement aux actions, les OPC exigent que vous investissiez un montant fixe plutôt que d'acheter un certain nombre d'actions. De plus, il se peut que l'on vous demande comment vous souhaitez que les distributions de dividendes soient traitées (si vous ne les avez pas configurées lors de la demande): soit en les utilisant pour acheter des actions supplémentaires du fonds, soit en les déposant dans votre compte de placement en espèces.
Une fois que vous avez rempli la demande d'opération, votre opération reste en attente jusqu'à ce que la valeur quotidienne de l'action du fonds soit calculée à la fin de la journée de négociation. La plupart des OPC déclarent leur valeur liquidative (VL) à 18 h HE. Une fois la valeur liquidative déclarée, vous savez combien d'actions vous avez réellement achetées.
Il faut entre un et trois jours ouvrables pour que votre transaction "se règle", ce qui signifie que la transaction financière officielle n'est pas terminée immédiatement. La SEC exige qu'elle ne dépasse pas trois jours ouvrables. Les sociétés d'investissement et les sites de courtage publient des informations sur le calendrier des opérations sur fonds communs de placement.
Choisir un fonds commun de placement en ligne
Une fois que vous maîtrisez la mécanique, le vrai travail commence: décider quel type de fonds commun de placement convient le mieux à vos besoins d'investissement. Tenez d'abord compte de votre tolérance au risque. En règle générale, les investissements qui offrent un potentiel de gains importants, tels que les fonds communs de placement à haut rendement et la plupart des investissements en actions, comportent également un plus grand risque que les investissements qui offrent des rendements plus modestes. Si votre tolérance au risque est faible, évitez les fonds communs de placement qui investissent dans des titres très volatils ou utilisez des stratégies de placement agressives qui cherchent à battre le marché.
Ensuite, déterminez ce que vous essayez d'accomplir avec cet investissement. Si vous voulez quelque chose qui génère un revenu constant chaque année, choisissez un fonds commun de placement qui verse des dividendes ou un fonds obligataire. Si vous souhaitez minimiser l'impact fiscal à court terme de votre investissement, choisissez un fonds qui effectue très peu de distributions annuelles, ne verse pas de dividendes et se concentre sur la croissance à long terme. Si votre objectif principal est de créer de la richesse rapidement, même si cela signifie un risque accru, envisagez les fonds d'obligations ou d'actions à haut rendement.
Ratios de dépenses des fonds communs de placement
Lors de l'examen des fonds communs de placement, vous devez être conscient des types de frais et dépenses que vous êtes susceptible d'engager. Dans certains cas, les coûts associés à un fonds commun de placement donné peuvent rendre ses rendements considérablement moins impressionnants.
Le seul coût supporté par tous les fonds communs de placement est appelé un ratio de frais. Il s'agit simplement d'un pourcentage de la valeur de votre investissement, généralement compris entre 0, 1% et 3%, que l'OPC charge chaque année pour couvrir ses frais administratifs et d'exploitation. Les fonds gérés activement ont généralement des ratios de dépenses plus élevés que leurs homologues gérés passivement car leur activité de trading accrue génère plus de paperasse et nécessite plus d'heures de travail.
Si le fonds que vous choisissez a un ratio de frais particulièrement élevé, assurez-vous qu'il n'y a pas de fonds moins cher proposé ailleurs avec les mêmes objectifs et un portefeuille similaire. Pour les fonds indiciels, surtout, recherchez le moins cher: Puisqu'ils sont conçus pour investir simplement dans tous les titres d'un indice donné, il y a peu de différence entre les fonds qui suivent le même indice.
Frais de vente de fonds communs de placement
En plus des frais annuels, de nombreux OPC imposent des frais de vente, appelés charges. Fixé par la direction du fonds, une charge est essentiellement une commission versée au courtier, au planificateur financier ou au conseiller en placement qui vous a vendu le fonds (ceci est distinct de la commission de vente ou des frais de transaction que la maison de courtage elle-même pourrait vous facturer - déroutant, nous le savons). Des frais de chargement peuvent être facturés au moment de l'investissement (une charge initiale) ou au rachat (une charge principale ou des frais d'acquisition reportés). Certains fonds sont annoncés comme des fonds sans frais. Cependant, sachez qu'ils peuvent toujours facturer un certain nombre d'autres frais qui les rendent tout aussi chers.
Lisez attentivement les conditions de votre fonds choisi pour voir s'il facture des frais de rachat, d'achat ou d'échange aux actionnaires qui souhaitent modifier leur investissement initial en vendant des actions, en achetant des actions supplémentaires ou en passant à un autre fonds proposé par la même entreprise. De nombreux fonds le font, en particulier si vous effectuez un changement 60 ou 90 jours après votre achat initial.
Les autres dépenses courantes comprennent les frais 12b-1 pour couvrir les frais de marketing, de publicité et de distribution du fonds et de sa documentation.
De nombreux fonds proposent trois catégories d'actions, telles que A, B et C, qui comportent différents types de dépenses pour répondre à différentes stratégies d'investissement. Par exemple, les actions de catégorie A comportent généralement des frais d'entrée, mais ont des ratios de frais et des frais 12b-1 inférieurs à ceux des actions B et C, ce qui les rend mieux adaptées à quelqu'un qui souhaite faire un seul investissement et le conserver pendant une longue période..
The Bottom Line
La négociation de fonds communs de placement en ligne est une option relativement récente pour les investisseurs. Mais en choisissant une entreprise avec laquelle investir, les critères sont assez traditionnels: quelle est la réputation de cette entreprise? Quels types de services, d'équipements et de produits proposent-ils? Dans quelle mesure sont-ils faciles à gérer, ainsi que leur plate-forme de négociation? Et quand il s'agit de choisir un fonds commun de placement, les questions fondamentales à se poser - comment son objectif correspond à vos objectifs de placement, le niveau de risque qu'il représente par rapport à votre tolérance et le montant de ses frais - restent éternelles.