Qu'est-ce que la comptabilité de couverture?
La comptabilité de couverture est une méthode de comptabilité où les écritures pour ajuster la juste valeur d'un titre et de sa couverture opposée sont traitées comme une seule. La comptabilité de couverture tente de réduire la volatilité créée par l'ajustement répété de la valeur d'un instrument financier, appelé comptabilité à la juste valeur ou évaluation au prix du marché. Cette volatilité réduite se fait en combinant l'instrument et la couverture en une seule entrée, ce qui compense les mouvements de l'adversaire.
Comprendre la comptabilité de couverture
Un hedge fund est utilisé pour réduire le risque de pertes globales en assumant une position de compensation par rapport à un titre particulier. L'objectif du compte de fonds de couverture n'est pas nécessairement de générer des bénéfices, mais plutôt d'atténuer l'impact des pertes associées, en particulier celles attribuées au taux d'intérêt, au taux de change ou au risque lié aux matières premières. Cela permet de réduire la volatilité perçue associée à un investissement en compensant les changements qui ne reflètent pas uniquement la performance d'un investissement.
Le but de couvrir une position est de réduire la volatilité du portefeuille global. La comptabilité de couverture a le même effet, sauf qu'elle est utilisée dans les états financiers. Par exemple, lors de la comptabilisation d'instruments financiers complexes, l'ajustement de la valeur de l'instrument à la juste valeur crée d'importantes fluctuations du résultat. La comptabilité de couverture traite les variations de la valeur marchande de la couverture réciproque et du titre d'origine comme une entrée de sorte que les fluctuations importantes soient réduites.
La comptabilité de couverture est utilisée dans la comptabilité d'entreprise en ce qui concerne les dérivés. Afin de réduire le risque global, les dérivés sont souvent utilisés pour compenser les risques associés à un titre. La comptabilité de couverture utilise les informations du titre et du dérivé associé comme un élément unique, réduisant l'apparence de volatilité par rapport à la déclaration individuelle. Pour en savoir plus sur les risques de couverture, lisez Comment les entreprises utilisent les dérivés pour couvrir les risques .
Enregistrement de la comptabilité de couverture
La comptabilité de couverture est une alternative aux méthodes comptables plus traditionnelles pour enregistrer les gains et les pertes. Lors du traitement individuel des éléments, tels qu'un titre et son fonds spéculatif associé, les gains ou les pertes de chacun seraient affichés individuellement. Étant donné que le but du hedge fund est de compenser les risques associés au titre, la comptabilité de couverture traite les deux postes comme un seul. Au lieu d'énumérer une transaction de gain et une de perte, les deux sont examinées pour déterminer s'il y a eu un gain ou une perte globale entre les deux et juste ce montant est enregistré.
Important
Cette approche peut simplifier les états financiers, car ils comporteront moins de postes, mais il existe un risque de tromperie, car les détails ne sont pas enregistrés individuellement.
