En analyse technique, la plupart des indicateurs peuvent donner trois types de signaux commerciaux différents: le franchissement d'une ligne de signal principale, le franchissement d'une ligne centrale et la divergence des indicateurs.
De ces trois signaux, la divergence est certainement la plus compliquée pour le trader débutant. La divergence se produit lorsqu'un indicateur et le prix d'un actif se dirigent dans des directions opposées. Une divergence négative se produit lorsque le prix d'un titre est dans une tendance haussière et un indicateur majeur, tel que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), le taux de variation du prix (ROC) ou l'indice de force relative (RSI), pointe vers le bas. Inversement, une divergence positive se produit lorsque le prix est dans une tendance baissière mais qu'un indicateur commence à augmenter. Ce sont généralement des signes fiables que le prix d'un actif peut s'inverser.
Lorsque vous utilisez la divergence pour aider à prendre des décisions de négociation, sachez que la divergence des indicateurs peut se produire sur de longues périodes, de sorte que des outils tels que les lignes de tendance et les niveaux de support et de résistance doivent également être utilisés pour aider à confirmer l'inversion.
Le graphique ci-dessous montre un exemple de divergence:
La sécurité montrée connaît une tendance à la hausse prolongée; un commerçant attentif se rendrait compte que le prix ROC est en baisse tandis que le prix continue de grimper. Ce type de divergence négative peut être un signe précoce d'une inversion du prix du titre sous-jacent. Si le prix du titre tombe en dessous de la ligne de tendance haussière, cela complétera la confirmation et le trader prendra une position courte.
Comprendre la divergence, cependant, peut conduire aux transactions les plus rentables, car cela aide le trader à reconnaître et à réagir aux changements dans l'action des prix. Cela signale que quelque chose est en train de changer et le trader devrait considérer ses options, que ce soit pour vendre un call couvert ou resserrer un stop. Le problème survient lorsque l'ego se met en travers d'un commerce rentable - vous devez prendre les bonnes mesures en fonction de ce que fait réellement la divergence de prix, et non de ce que vous pensez qu'il pourrait faire à l'avenir.
Les divergences ont tendance à être haussières ou baissières et sont classées par force. Une divergence de classe A est plus forte qu'une classe B et une divergence de classe C est la plus faible de toutes. Les commerçants expérimentés ont tendance à ignorer les divergences de classe B et de classe C comme de simples indicateurs d'un marché agité et à ne prendre des mesures pour protéger les bénéfices que pendant les périodes de divergence de classe A.
