Qu'est-ce qu'une société de portefeuille?
Une société de portefeuille est une société mère, une société à responsabilité limitée ou une société en commandite qui possède suffisamment d'actions avec droit de vote dans une autre société, afin qu'elle puisse contrôler les politiques de cette société et superviser ses décisions de gestion.
Bien qu'une société holding détienne les actifs d'autres sociétés, elle ne fait que maintenir des capacités de surveillance et ne participe donc pas activement à la gestion des activités quotidiennes d'une entreprise.
Société d'investissements
Comprendre les sociétés de portefeuille
Une société de portefeuille existe dans le seul but de contrôler d'autres sociétés, qu'il s'agisse d'autres sociétés, de sociétés en commandite ou de sociétés à responsabilité limitée. Les sociétés de portefeuille peuvent également posséder des biens, tels que des biens immobiliers, des brevets, des marques, des actions et d'autres actifs.
Les entreprises détenues à 100% par une société de portefeuille sont appelées «filiales en propriété exclusive». Bien qu'une société holding puisse embaucher et licencier des dirigeants d'entreprises qu'elle possède, ces derniers sont en fin de compte responsables de leurs propres opérations. Il est donc crucial pour les propriétaires de garder un œil attentif sur ses activités pour s'assurer qu'elles fonctionnent de manière optimale.
Points clés à retenir
- Une société de portefeuille est une société mère, une société à responsabilité limitée ou une société en commandite qui possède suffisamment d'actions avec droit de vote dans une autre société afin qu'elle puisse contrôler les politiques de cette société et superviser ses décisions de gestion. Bien qu'une société de portefeuille soit propriétaire des actifs d'autres sociétés, elle se contente maintient des capacités de surveillance et, par conséquent, ne participe pas activement à la gestion des activités quotidiennes d'une entreprise.Les sociétés holding bénéficient de la protection contre les pertes, si une filiale fait faillite, ses créanciers ne peuvent pas légalement poursuivre la société holding contre rémunération.
Les avantages des sociétés de portefeuille
Les holdings bénéficient d'une protection contre les pertes. Si une filiale fait faillite, la holding peut subir une perte en capital et une baisse de la valeur nette. Cependant, les créanciers de la société en faillite ne peuvent pas légalement poursuivre la société holding contre rémunération.
Par conséquent, en tant que stratégie de protection des actifs, une société mère peut se structurer en société holding, tout en créant des filiales pour chacun de ses métiers. Par exemple, une filiale peut posséder le nom de marque et les marques de commerce de la société mère, tandis qu'une autre peut être propriétaire de ses biens immobiliers, une autre peut être propriétaire de l'équipement et d'autres encore peuvent détenir et exploiter chaque franchise individuelle.
Cette tactique permet de limiter l'exposition à la responsabilité financière et légale de la holding et des différentes filiales. Il peut également réduire l'obligation fiscale globale d'une société en fondant stratégiquement certaines parties de ses activités dans des juridictions où les taux d'imposition sont inférieurs.
Autres avantages des sociétés de portefeuille
Les sociétés de portefeuille permettent également aux individus de protéger leurs actifs personnels, car ces actifs sont techniquement détenus par la société, et non par la personne, qui est par conséquent à l'abri des dettes, poursuites et autres risques.
Les sociétés holding soutiennent leurs filiales en utilisant leurs ressources pour réduire le coût du capital d'exploitation dont elles ont tant besoin. En utilisant une garantie en aval, la société mère fait un gage sur un prêt pour le compte de la filiale, aidant les entreprises à obtenir un financement par emprunt à taux d'intérêt inférieur à ce qu'elles pourraient autrement obtenir par elles-mêmes. Une fois soutenu par la solidité financière de la holding, le risque de défaillance de la filiale de la filiale diminue considérablement.
Un exemple de société holding
Berkshire Hathaway est un excellent exemple d'une société de portefeuille bien connue, qui détient des actifs dans plus d'une centaine de sociétés publiques et privées, notamment Dairy Queen, Clayton Homes, Duracell, GEICO, Fruit of the Loom, RC Wiley Home Furnishings et Marmon Group. Berkshire possède également des participations mineures dans The Coca-Cola Company, Goldman Sachs, IBM, American Express, Apple, Delta Airlines et Kinder Morgan.
