Qu'est-ce que Smart Money?
L'argent intelligent est le capital contrôlé par les investisseurs institutionnels, les mavens du marché, les banques centrales, les fonds et d'autres professionnels de la finance. L'argent intelligent était à l'origine un terme de jeu qui faisait référence aux paris effectués par des joueurs ayant fait leurs preuves.
Habituellement, ces joueurs avaient une connaissance approfondie du sport sur lequel ils pariaient ou une connaissance privilégiée que le public n'était pas en mesure d'exploiter. Le monde des investisseurs est similaire. La population perçoit que l'argent intelligent est investi par ceux qui ont une meilleure compréhension du marché ou des informations auxquelles un investisseur régulier ne peut pas accéder. En tant que tel, l'argent intelligent est considéré comme ayant de bien meilleures chances de succès lorsque les modèles de négociation des investisseurs institutionnels divergent des investisseurs de détail.
Points clés à retenir
- L'argent intelligent est un capital placé sur le marché par des investisseurs institutionnels, des mavens du marché, des banques centrales, des fonds et d'autres professionnels de la finance.L'argent intelligent fait également référence à la force qui influence et déplace les marchés financiers, souvent dirigée par les actions des banques centrales. est investi à une échelle beaucoup plus grande que les investissements de détail.
Comment fonctionne Smart Money
L'argent intelligent est de l'argent investi ou misé par ceux qui sont considérés comme expérimentés, bien informés, "au courant" ou les trois. Il y a peu de preuves empiriques pour soutenir la notion selon laquelle les investissements dans l'argent intelligent sont plus performants que les investissements dans l'argent non intelligent; cependant, de tels afflux de liquidités influencent de nombreuses méthodes de spéculation.
L'argent intelligent peut faire référence à la force collective de la grosse monnaie qui peut déplacer les marchés. Dans ce contexte, la banque centrale est la force derrière l'argent intelligent, et les commerçants individuels chevauchent les queues de l'argent intelligent.
Identifier Smart Money
Parce que les initiés et les spéculateurs avertis investissent généralement plus, l'argent intelligent est parfois identifié par un volume de transactions plus élevé que d'habitude, en particulier lorsqu'il existe peu ou pas de données publiques pour justifier le volume. Savoir qui sont les détenteurs de l'argent intelligent et où ils investissent peut être très avantageux pour les investisseurs de détail qui veulent surfer sur les queues des investisseurs de l'argent intelligent.
Les méthodes de suivi regroupent les données transactionnelles des commerçants commerciaux et non commerciaux dans divers actifs et marchés. Ces graphiques "smart money versus dumb money" soulignent les différences marquées dans la position des deux groupes sur le marché. Cependant, les étiquettes intelligentes et stupides sont souvent exagérées. Sur une base individuelle, la plupart des gestionnaires de portefeuille et des traders professionnels peinent à égaler les rendements des investissements indiciels aveugles au fil du temps.
L'échelle de l'argent intelligent
Les investisseurs avec de grands suivis, tels que Warren Buffett, sont considérés comme des investisseurs d'argent intelligent, mais l'ampleur de leurs activités n'est pas toujours prise en compte. Lorsque les réserves de trésorerie de Berkshire Hathaway s'accumulent et ne sont pas investies, c'est certainement un signe que Buffett ne voit pas beaucoup d'opportunités de valeur sur le marché. Cependant, Buffett fonctionne à une échelle différente. Un investissement de 25 000 $ n'est pas trop important dans un portefeuille d'un milliard de dollars.
L'argent intelligent de Buffett acquiert des entreprises plutôt que de prendre position. Les investisseurs institutionnels de la taille de Buffet ont besoin d'une échelle pour l'impact global du portefeuille. Par conséquent, même lorsque l'argent intelligent est hors de choix de valeur dans les conditions actuelles du marché, cela ne signifie pas qu'il n'y a pas d'opportunités, en particulier pour les actions de taille modeste.
Fait rapide: dans le contexte des jeux de hasard, l'argent intelligent fait référence à ceux qui gagnent leur vie grâce à leurs paris; de nombreux joueurs utilisent des algorithmes mathématiques historiques pour décider combien et sur quoi miser.
