Table des matières
- La montée du robot de trading
- AI pour les investisseurs ordinaires
- Regard vers l'avenir
- Automatisation du service client
- Coûts du retard
Dans tous les secteurs, l'intelligence artificielle (IA) est devenue plus qu'un simple mot à la mode. Sa prémisse - que les machines peuvent être programmées pour penser et agir presque comme des humains, pour apprendre en permanence et utiliser ces connaissances pour résoudre des problèmes de plus en plus complexes - a déjà été prouvée et la technologie est en bonne voie de généraliser l'adoption.
Alors que de nombreuses entreprises ont mis du temps à adopter la technologie, en partie à cause des coûts de mise en œuvre élevés, l'IA et le deep learning apparaissent rapidement dans l'industrie des services financiers. Les conseillers financiers et les RIA, qui ont déjà été ébranlés par les changements de l'industrie, risquent fort d'être laissés pour compte si l'on renonce à cette nouvelle innovation.
Points clés à retenir
- La technologie a toujours été adoptée par le secteur financier, de la bande originale au trading sur écran et aux marchés électroniques.Maintenant, l'intelligence artificielle (IA) est à la pointe des services financiers, avec des machines qui peuvent `` apprendre '' et s'adapter sur La plupart de l'IA utilisée actuellement appartient aux professionnels de Wall Street, mais les analystes de l'industrie prédisent qu'elle fera bientôt son chemin vers l'espace de conseil financier au détail.L'aide semble la plus importante pour l'IA avec le support client, le back-office et d'autres services à la clientèle. susceptibles d'aider, tandis que les plateformes de trading automatisées comme les robots-conseillers ont tendance à s'appuyer sur des modèles d'investissement standard plutôt que sur l'IA.
La montée du robot de trading
Avec plus de 250 milliards de dollars actuellement sous gestion aux États-Unis, diverses études de l'industrie prédisent que le montant géré par les robots-conseillers continuera de croître à un rythme torride. À un moment donné, beaucoup ont même prédit que les services de robo réduiraient ou élimineraient considérablement le besoin de conseillers traditionnels.
De toute évidence, la disparition du conseiller financier humain a été grandement surestimée. Bien que le robot-conseil ait perturbé l'industrie du conseil, il n'a en aucun cas remplacé les humains. En fait, la technologie a généralement servi à améliorer la prestation de conseils.
Prenons, par exemple, l'offre de Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. La plate-forme de Vanguard est une combinaison de technologie robotique et de conseils humains et a largement réussi en termes d'attraction d'actifs. Et le pionnier de l'investissement robotique Betterment propose désormais des options permettant aux clients d'interagir avec un conseiller humain ainsi qu'une plate-forme qui permet aux conseillers humains d'utiliser la plate-forme Betterment pour leurs propres clients.
Jusqu'à présent, les robots-conseillers n'utilisent pas beaucoup d'IA dans leur mise en œuvre. En fait, la plupart d'entre eux automatisent simplement les stratégies de portefeuille qui correspondent à une certaine version de la théorie moderne du portefeuille (MPT) et créent des portefeuilles indexés passifs optimisés. Ils analysent et rééquilibrent en permanence les portefeuilles clients, mais la stratégie d'investissement n'est informée par aucune sorte d'apprentissage automatique. Pourtant, ces entreprises recherchent des moyens d'utiliser l'IA pour améliorer le MPT grâce à des stratégies telles que l'investissement bêta intelligent.
L'IA est plus répandue à Wall Street, où les bureaux de négociation professionnels l'ont utilisée pour modéliser l'économie et le marché et pour prédire ce qui se passera à court terme. Les bureaux de trading à haute fréquence (HFT) utilisent également l'IA pour proposer de nouvelles stratégies de trading qui fonctionnent à l'échelle des millisecondes. Lorsque les traders utilisent l'IA dans leurs algorithmes HFT, les systèmes de trading s'adaptent d'eux-mêmes aux conditions changeantes du marché qui se produisent en dessous du niveau de perception humaine, et souvent, ni les traders qui les utilisent ni les ingénieurs logiciels qui ont construit ces robots ne savent réellement ce qui se passe sous le capot ou pourquoi l'algo HFT fait ce qu'il fait!
AI pour les investisseurs ordinaires
Plusieurs ETF investissent dans le secteur de l'IA (sociétés impliquées dans le développement ou l'utilisation de l'IA) mais n'utilisent pas l'IA dans leur processus de sélection de portefeuille. Soyez prudent de noter quelle stratégie un ETF utilise avant d'acheter.
Les «ETF artificiels» sont des ETF intelligents qui sont choisis et gérés par des programmes informatiques qui suivent des règles établies et analysent les fonds pour trouver les meilleurs performances dans les contraintes des règles données. Depuis 2017, plusieurs ETF intelligents artificiels différents ont démarré et se portent bien par rapport au reste du marché des fonds. Le grand nombre d'actions qu'ils sont en mesure d'analyser leur donne l'avantage sur les ETF intelligents gérés de manière traditionnelle.
Un exemple est le "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). D'après le prospectus du fonds, il indique: "L'AIEQ utilise l'intelligence artificielle pour analyser et identifier les actions américaines qui auraient la plus forte probabilité d'appréciation du capital au cours des 12 prochains mois, tout en affichant une volatilité similaire à celle du marché américain dans son ensemble. Le modèle suggère des pondérations basées sur potentiel d'appréciation du capital et corrélation avec les autres sociétés incluses, sous réserve d'un plafond de 10% par participation. Il convient de noter que même si l'AIEQ s'appuie fortement sur son modèle quantitatif, le fonds est activement géré et ne suit aucun indice."
Il est trop tôt pour dire si les fonds alimentés par l'IA comme l'AIEQ battront le marché plus large à long terme.
Regard vers l'avenir
Il y a beaucoup de spéculations sur ce que la prochaine frontière de l'IA sortira de Wall Street et dans l'industrie du conseil financier. Beaucoup pensent que la prochaine étape consiste pour l'IA à mieux faciliter la gestion des relations des conseillers au lieu de prendre des décisions purement commerciales. À titre d'exemple, un conseiller pourrait utiliser l'IA lors d'une réunion client pour appeler des informations spécifiques sur le client et modéliser les performances de recommandations potentielles, une tâche qui aurait auparavant pris plusieurs heures ou plus à une équipe d'analystes.
Alors que de nombreux programmes de planification financière actuels offrent ces capacités, la croissance de l'IA ne servira qu'à étendre la puissance analytique et prédictive du logiciel. Cela est renforcé par les capacités d'apprentissage approfondi de l'IA, qui soulageront les conseillers d'avoir à effectuer une grande partie des tâches administratives et de surveillance par cœur ou banales qui occupent actuellement une partie importante de leur temps. Par exemple, un système basé sur l'IA pourrait être mis en place pour surveiller les portefeuilles des clients et envoyer un signal au conseiller lorsque les allocations ne respectent pas certains paramètres.
Alors que l'IA pourrait éliminer certains rôles pour les conseillers humains ou le personnel de soutien, les capacités analytiques de l'IA entraîneront probablement la croissance de rôles d'interprétation plus spécialisés également. L'adoption de l'intelligence artificielle libérera du temps pour les conseillers afin d'augmenter les activités face aux clients: il est peu probable que les conseillers veuillent simplement laisser leurs systèmes cracher des données et des analyses directement à un client sans un examen de ces résultats.
Automatisation du service client
Il est probable que la plupart des demandes de vos clients soient des questions qui pourraient être traitées par un assistant piloté par l'IA, guidé par les paramètres que vous définissez. Cet assistant virtuel pourrait effectuer une analyse de la question du client et vous proposer des alternatives suggérées pour examen et discussion.
Ce système pourrait être configuré de sorte qu'il y ait une analyse continue de la situation financière de votre client, suggérant des options à mesure que la situation du client évolue. Ils ont peut-être un prêt qui pourrait être refinancé ou il y a eu un changement récent dans la loi fiscale qui déclencherait le système pour examiner automatiquement l'impact sur tous vos clients.
De même, en cas de changement important dans la gestion d'un fonds commun de placement utilisé dans un ou plusieurs portefeuilles de clients, votre assistant basé sur l'IA pourrait déclencher une alerte pour que le conseiller détermine si ce fonds doit être conservé ou remplacé.
Coûts du retard
Bien que ces scénarios puissent sembler futuristes, beaucoup d'entre eux sont déjà mis en œuvre par des géants de l'industrie. Le retard dans la technologie peut présenter un risque énorme pour les conseillers, en particulier ceux qui travaillent avec la prochaine génération de clients de la génération X et de la génération X à la fine pointe de la technologie. Ces générations sont en passe d'être les bénéficiaires du plus grand transfert intergénérationnel de richesse de l'histoire et attendent de leurs conseillers qu'ils travaillent avec eux selon leurs conditions.
Bien que l'IA et les technologies connexes n'aient pas remplacé les conseillers financiers humains et soient peu susceptibles de le faire, l'IA améliorera les capacités analytiques du conseiller et automatisera un certain nombre de tâches de back-office banales, réduisant les coûts à tous les niveaux. L'IA et d'autres technologies sont un outil et les conseillers qui souhaitent continuer à prospérer devront continuellement rester au fait de ces technologies et les intégrer stratégiquement dans leurs pratiques.
