Le traitement fiscal des dividendes aux États-Unis dépend du fait que l'Internal Revenue Code les classe comme «qualifiés» ou «ordinaires». Les dividendes déterminés sont imposés aux mêmes taux que les gains en capital à long terme; ces taux sont inférieurs aux taux d'imposition ordinaires et, à partir de 2019, ne dépassent pas 20%.
Les dividendes ordinaires sont imposés comme un revenu ordinaire, ce qui, selon la tranche d'imposition de chacun, pourrait représenter un taux pouvant atteindre 37%. Les investisseurs paient des impôts sur les dividendes ordinaires au même taux qu'ils paient sur le revenu régulier, comme le salaire ou le traitement. Les taux d'imposition et de gains en capital évoluent avec le temps, mais ces dernières années, ces derniers ont été sensiblement inférieurs aux premiers.
Dividendes qualifiés ou ordinaires
Un dividende est une partie des bénéfices d'une entreprise versée directement aux actionnaires. Les sociétés qui offrent des dividendes paient un montant fixe par action et peuvent l'ajuster à la hausse ou à la baisse à chaque période de résultats (généralement un trimestre civil), en fonction de la situation de l'entreprise. L'investisseur doit payer des impôts sur ses dividendes, mais le montant qu'elle paie dépend de la nature ou de la nature des dividendes.
Les dividendes qualifiés, qui bénéficient d'un traitement fiscal plus favorable, doivent répondre à quelques critères. Ils doivent être émis par des sociétés américaines cotées en bourse sur les principaux marchés boursiers, tels que Dow Jones ou NASDAQ. L'investisseur doit les posséder pendant au moins 60 jours sur une période de détention de 121 jours. Certains dividendes, tels que ceux provenant d'un plan d'actionnariat salarié ou émis par une organisation exonérée d'impôt, ne sont pas éligibles à un statut qualifié.
Il n'y a pas de différence significative entre les dividendes déterminés et ordinaires en dehors de leur traitement fiscal.
Traitement fiscal des dividendes qualifiés
Les investisseurs privilégient les dividendes qualifiés car ils sont soumis à des taux d'imposition inférieurs, à savoir ceux prélevés sur les plus-values à long terme plutôt que ceux prélevés sur le revenu ordinaire. Cela est vrai quelle que soit la tranche d'imposition de l'investisseur, bien que les économies les plus importantes reviennent aux investisseurs dans les deux tranches supérieures, où la différence de taux d'imposition entre les deux types de dividendes peut atteindre 20%.
À partir de 2019, le barème d'imposition des dividendes déterminés ne comporte que trois niveaux: 0%, 15% et 20%. Les investisseurs des deux dernières tranches d'imposition sont entièrement exonérés d'impôts sur les dividendes qualifiés. Avec un taux d'imposition de 0%, les investisseurs à faible revenu peuvent conserver tout l'argent qu'ils gagnent grâce à des dividendes qualifiés.
Pour tous les autres investisseurs, le taux d'imposition des dividendes déterminés est de 15%, à l'exception de ceux de la tranche d'imposition la plus élevée, qui paient 20%. Cette tranche d'imposition comprend les déclarants célibataires qui gagnent 510 300 $ ou plus et les déclarants conjoints mariés gagnant 612 350 $ ou plus.
Les personnes gagnant 200 000 $ ou plus et les couples mariés gagnant 250 000 $ de plus paient 3, 8% de plus sur le revenu de placement, y compris les dividendes admissibles.
Exemple hypothétique
Pour voir la différence que font ces deux traitements fiscaux, imaginez un investisseur avec 5 000 actions de la société X qui génèrent 2 $ chacun en dividendes ordinaires, ou 10 000 $ par an. Supposons qu'il soit célibataire et qu'il ait un revenu imposable de 50 000 $ par an, ce qui le place dans la tranche de 22% du revenu marginal pour le revenu ordinaire. Étant donné que les dividendes ordinaires ne bénéficient d'aucun traitement fiscal spécial, il paie 22%, ou 2 200 $, d'impôts sur ses dividendes. Cependant, si son dividende est qualifié, il paie un taux de 15%, basé sur son revenu, soit 1 500 $.
Imaginez le même investisseur, toujours célibataire, qui gagne un revenu imposable de 1 million de dollars par an, à l'exclusion des dividendes de 50 000 actions de la société X. À 2 $ par action, son dividende annuel est de 100 000 $. Imposé au taux marginal le plus élevé de 37%, il doit 37 000 $ d'impôts fédéraux sur les dividendes s'ils sont ordinaires, mais seulement 20 000 $ s'ils sont qualifiés, une économie de 17 000 $.
