Table des matières
- L'analyse des stocks est un processus
- Mieux vaut commencer là où vous êtes
- Quoi analyser
- Analyse de l'industrie
- Analyse du modèle d'affaires
- Solidité financière
- Qualité de gestion
- Analyse de croissance
- Évaluations
- Prix cible
- The Bottom Line
Personne ne vous demande de devenir votre propre médecin ou votre propre avocat, alors pourquoi devrait-on vous demander de devenir votre propre analyste boursier? Certaines personnes aiment commencer à cuisiner simplement parce qu'elles aiment le faire. De même, il y a des gens comme Warren Buffett qui aiment faire des investissements.
Par conséquent, si vous êtes un investisseur qui aime être autonome, vous devriez envisager de devenir votre propre analyste boursier. Avec un gros point d'interrogation pesant sur certains analystes quant à leur crédibilité, il est toujours préférable d'apprendre les cordes vous-même. Lisez la suite pour savoir comment vous aussi pouvez penser comme un analyste, même assis à la maison.
L'analyse des stocks est un processus
Peu importe que vous soyez un investisseur à la recherche de croissance ou de valeur, la première étape pour penser comme un analyste est de développer un esprit de sondage. Vous devez savoir quoi acheter ou vendre à quel prix. Les analystes se concentrent généralement sur une industrie ou un secteur particulier. Dans ce secteur particulier, ils se concentrent sur certaines entreprises. Le but d'un analyste est de sonder profondément les affaires des sociétés sur leur liste. Ils le font en analysant les états financiers et toutes les autres informations disponibles sur la société. Pour recouper les faits, les analystes sondent également les affaires des fournisseurs, des clients et des concurrents d'une entreprise. Certains analystes visitent également l'entreprise et interagissent avec sa direction afin d'acquérir une compréhension directe du fonctionnement de l'entreprise. Progressivement, les analystes professionnels relient tous les points pour obtenir une image complète.
Avant de faire tout investissement, vous devez faire vos propres recherches. Il est toujours préférable de rechercher plusieurs stocks dans la même industrie, vous avez donc une analyse comparative. L'accès à l'information n'est généralement pas un problème. La plus grande contrainte pour devenir votre propre analyste boursier est le temps. Les investisseurs de détail qui ont beaucoup d'autres choses à faire peuvent ne pas être en mesure de consacrer autant de temps que les analystes professionnels de la sécurité. Cependant, vous pouvez sûrement ne prendre qu'une ou deux entreprises, au début, pour tester dans quelle mesure vous pouvez les analyser. Cela vous aiderait à comprendre le processus. Avec plus d'expérience et de temps, vous pouvez penser à mettre plus de stocks sous votre objectif.
Mieux vaut commencer là où vous êtes
La consultation des rapports d'analystes est le meilleur moyen de démarrer votre propre analyse. De cette façon, vous gagnez beaucoup de temps en réduisant les travaux préliminaires courts. Vous n'avez pas à suivre aveuglément les recommandations de vente ou d'achat des analystes, mais vous pouvez lire leurs rapports de recherche pour obtenir un aperçu rapide de l'entreprise, y compris ses forces et ses faiblesses, ses principaux concurrents, les perspectives de l'industrie et les perspectives d'avenir. Les rapports des analystes sont chargés d'informations, et la lecture simultanée des rapports de différents analystes vous aiderait à identifier le fil conducteur. Les opinions peuvent différer, mais les faits de base dans tous les rapports sont communs.
De plus, vous pouvez regarder de plus près les prévisions de bénéfices de différents analystes, qui déterminent en fin de compte leurs recommandations d'achat ou de vente. Différents analystes peuvent fixer des prix cibles différents pour le même stock. Recherchez toujours les raisons lors de la lecture des rapports des analystes. Quelle aurait été votre opinion sur le stock actuel compte tenu des mêmes informations? Aucune idée? Passez ensuite à l'étape suivante.
Quoi analyser
Pour arriver à votre propre conclusion fiable sur un stock, vous devez comprendre les différentes étapes de l'analyse des stocks. Certains analystes suivent une stratégie descendante, en commençant par une industrie, puis en localisant une entreprise gagnante, tandis que d'autres suivent une approche ascendante, en commençant par une entreprise particulière, puis en apprenant les perspectives de l'industrie. Vous pouvez faire votre propre commande, mais tout le processus doit se dérouler sans heurts. Tout processus d'analyse d'un stock impliquerait les étapes suivantes.
Analyse de l'industrie
Il existe des sources d'information accessibles au public pour presque toutes les industries. Souvent, le rapport annuel d'une entreprise elle-même donne un assez bon aperçu de l'industrie, ainsi que ses perspectives de croissance future. Les rapports annuels nous renseignent également sur les concurrents majeurs et mineurs dans une industrie particulière. La lecture simultanée des rapports annuels de deux ou trois sociétés devrait donner une image plus claire. Vous pouvez également vous abonner à des magazines commerciaux et à des sites Web qui s'adressent à une industrie particulière pour surveiller les derniers événements de l'industrie.
Analyse du modèle d'affaires
Vous devez vous concentrer sur les forces et les faiblesses d'une entreprise. Il peut y avoir une entreprise forte dans une industrie faible et une entreprise faible dans une industrie forte. Les forces d'une entreprise se reflètent souvent dans des éléments tels que son identité de marque unique, ses produits, ses clients et ses fournisseurs. Vous pouvez en apprendre davantage sur le modèle d'entreprise d'une entreprise à partir de son rapport annuel, de ses magazines commerciaux et de ses sites Web.
Solidité financière
Que cela vous plaise ou non, comprendre la solidité financière d'une entreprise est l'étape la plus cruciale dans l'analyse d'un stock. Sans comprendre les finances, vous ne pouvez pas réellement penser comme un analyste. Vous devez être en mesure de comprendre le bilan, le compte de résultat et les flux de trésorerie d'une entreprise. Souvent, les chiffres figurant dans les états financiers sont plus éloquents que les mots brillants d'un rapport annuel. Si vous n'êtes pas à l'aise avec les chiffres et que vous souhaitez analyser les stocks, il n'y a pas de temps comme le présent pour commencer à apprendre et à vous familiariser avec eux.
Qualité de gestion
La qualité de la gestion est également un facteur critique pour un analyste boursier. On dit souvent qu'il n'y a pas de bonnes ou de mauvaises entreprises, seulement de bons ou de mauvais gestionnaires. Les principaux dirigeants sont responsables de l'avenir de l'entreprise. Vous pouvez évaluer la gestion de l'entreprise et la qualité du conseil d'administration en effectuant des recherches sur Internet. Il existe une pléthore d'informations sur chaque entreprise publique.
Analyse de croissance
Les cours des actions suivent les bénéfices, donc pour savoir si un cours des actions augmenterait ou baisserait à l'avenir, vous devez savoir où les bénéfices futurs se dirigent. Malheureusement, aucune formule rapide ne peut vous dire à quoi vous attendre pour vos revenus futurs. Les analystes font leurs propres estimations en analysant les chiffres passés de la croissance des ventes et des marges bénéficiaires, ainsi que les tendances de rentabilité dans ce secteur particulier. Il s'agit essentiellement de relier ce qui s'est passé dans le passé à ce qui devrait se produire dans le futur. Faire des prévisions de revenus suffisamment précises est le test ultime de vos capacités d'analyse des actions, car c'est une bonne indication de votre compréhension de ces industries et entreprises.
Évaluations
Une fois que vous comprenez les bénéfices futurs, la prochaine étape consiste à connaître la valeur d'une entreprise. Quelle devrait être la valeur des actions de votre entreprise? Les analystes doivent savoir dans quelle mesure le prix actuel du marché de l'action est justifié par rapport à la valeur de l'entreprise. Il n'y a pas de «valeur correcte» et différents analystes utilisent différents paramètres. Les investisseurs de valeur regardent la valeur intrinsèque tandis que les investisseurs de croissance regardent le potentiel de gain. Une entreprise qui vend à un ratio P / E plus élevé doit croître à un prix plus élevé pour justifier son prix actuel pour les investisseurs en croissance.
Prix cible
La dernière étape consiste à fixer un prix cible. Une fois que vous connaissez les bénéfices futurs, vous pouvez calculer un prix cible élevé et faible en multipliant le bénéfice par action (BPA) estimé par le ratio P / E estimé élevé et faible. Le cours cible haut et bas est la fourchette de prix dans laquelle le cours futur des actions est susceptible d'évoluer en réponse aux bénéfices futurs attendus. Une fois que vous connaissez le prix cible, vous pouvez très bien l'utiliser pour atteindre votre destination.
The Bottom Line
Le but ultime de chaque investisseur est de réaliser un profit, cependant, tous les investisseurs ou analystes ne sont pas bons dans ce domaine. N'acceptez jamais aveuglément ce que les analystes boursiers ont à dire et faites toujours vos propres recherches. Tout le monde ne peut pas être un expert en investissement, mais vous pouvez toujours améliorer vos compétences analytiques en ce qui concerne les actions.
