Qu'est-ce qu'un compte multidisciplinaire
Un compte multidisciplinaire est un type de compte d'investissement géré accessible par plusieurs gestionnaires d'investissement avec différentes spécialisations.
Ventilation d'un compte multidisciplinaire
Un compte multidisciplinaire, également connu sous le nom de compte multi-style ou multi-stratégie, comprend plusieurs sous-comptes, chacun géré par un gestionnaire ayant l'expertise appropriée. Le compte multidisciplinaire offre aux investisseurs un moyen efficace d'accéder à un portefeuille diversifié et géré de manière professionnelle.
Il existe des comptes multidisciplinaires pour réaliser un portefeuille diversifié sans avoir à gérer plusieurs comptes gérés séparément, ce qui peut être impossible. Un montant minimum typique nécessaire pour investir dans un compte géré conventionnel est de 100 000 $. Pour un compte multidisciplinaire, il peut être aussi bas que 10 000 $ ou 150 000 $. Un investisseur cherchant à répartir ses actifs entre quatre stratégies distinctes, par exemple la croissance à grande capitalisation, la valeur à grande capitalisation, la croissance internationale et la stratégie de dividendes, peut trouver frustrant les minimums de compte. L'investisseur aurait besoin d'au moins 400 000 $, ce qui suppose un plan de répartition égale des actifs entre les quatre stratégies. Comparez cela à l'option d'un compte unique et multidisciplinaire comprenant quatre sous-comptes. Il nécessite moins d'argent pour démarrer et permet à l'investisseur de répartir les actifs de manière asymétrique.
Comme un compte géré séparément, et contrairement à un fonds commun de placement, un compte multidisciplinaire permet à l'investisseur de profiter de la méthode des actions spécifiques, car chaque lot d'actions acheté est livré avec une base de coût individuel.
Pourquoi même les investisseurs aisés devraient envisager des comptes multidisciplinaires
Les comptes gérés séparément sont devenus populaires parmi les investisseurs fortunés à la recherche d'un instrument avec une attention plus individuelle que celui d'un OPC. Un compte géré séparément donne à un investisseur individuel individuel l'avantage d'une gestion de portefeuille personnalisée, ce qu'un véhicule commun tel qu'un fonds commun de placement ne peut pas offrir.
Un investisseur à valeur nette élevée peut n'avoir aucun problème à atteindre les minimums d'investissement nécessaires pour créer plusieurs comptes gérés séparément afin de maintenir un portefeuille diversifié, mais cela ne rend pas les vertus d'un compte multidisciplinaire théorique. Quels que soient leurs investissements minimaux, plusieurs comptes gérés séparément s'accompagnent de la confusion inhérente au découpage d'un portefeuille entre plusieurs gestionnaires sans coordination. Cette confusion peut signifier avoir des actions du même stock dans différents comptes ou dans un compte vendre le stock qu'un autre compte achète. De plus, avec plusieurs comptes gérés séparément, il s'agit plus d'une corvée de déterminer exactement la performance globale d'un portefeuille d'investisseur.
Les comptes multidisciplinaires emploient également un gestionnaire distinct pour chaque sous-compte, mais la supervision de l'ensemble du portefeuille est un gestionnaire de superposition qui peut assurer une allocation d'actifs cohérente et coordonner la stratégie d'investissement globale. Dans le même temps, les rapports sur les performances sont rationalisés.
