Au cours des dernières décennies, les fonds communs de placement sont devenus un véhicule d'investissement de plus en plus populaire pour les masses. Les investisseurs qui participent à un plan de retraite parrainé par l'entreprise ou qui ont un portefeuille de placement individuel sont souvent confrontés à un choix vertigineux de fonds sans comprendre les implications pour la valeur globale de leur investissement. Le fait qui donne à réfléchir est que la plupart des fonds communs de placement sous-performent le marché boursier dans son ensemble.
Qu'est-ce que ça veut dire? Pensez-y de cette façon: si vous embauchez un entraîneur personnel pour vous aider à vous sentir mieux, vous vous attendez à de meilleurs résultats que ceux que vous pourriez obtenir par vous-même. En d'autres termes, dépenser votre argent durement gagné devrait vous rapporter quelque chose de valeur. Payer des frais et des commissions à quelqu'un pour augmenter la valeur de votre portefeuille, quand c'est quelque chose que vous pourriez faire par vous-même, est au mieux inutile et au pire une extravagance téméraire.
Examinons comment vous pouvez créer votre propre fonds commun de placement et ouvrir la voie à la surperformance, pas à la médiocrité. (Pour une lecture connexe, voir «Comment surperformer le marché».)
Comprendre les fonds communs de placement et les charges
Les fonds communs de placement sont essentiellement un panier de plusieurs, voire des centaines, d'actions individuelles. En tant qu'investisseur en fonds communs de placement, vous payez le gestionnaire de portefeuille pour acheter et vendre des actions et / ou des obligations en votre nom. Ces investisseurs vous répercutent leurs dépenses sous forme de ratio de frais. Ils ne s'arrêtent pas là: certains fonds vous facturent une «charge» en fonction de la classe d'actions que vous achetez. Les frais sont des frais d'achat et / ou de vente de fonds. La charge sur un fonds commun de placement est la plus élevée si le fonds est acheté puis vendu à court terme.
En règle générale, les gestionnaires de fonds veulent contrôler votre argent pendant de plus longues périodes et décourager la négociation ou la couverture de fonds communs de placement. Que vous achetiez un fonds pour un an ou vingt ans, éviter les fonds chargés vous fera économiser de l'argent. Ces dépenses, bien que divulguées et transparentes, rongent votre rendement potentiel, en particulier sur des horizons d'investissement plus longs.
Comment créer votre propre fonds commun de placement
Avant que tu commences
Vous pouvez commencer à construire votre propre panier de stocks en faisant quelques devoirs. L'investissement de votre temps vous fera économiser de l'argent à long terme. Outre votre temps, vos seules dépenses sont les frais de transaction pour acheter et vendre des actions. La plupart des maisons de courtage à escompte facturent aujourd'hui moins de 20 $ par opération.
Pour commencer, il est essentiel de choisir de bonnes actions pour éviter les dépenses récurrentes: les bonnes actions sont celles que vous détenez, tandis que les actions que vous videz sont les "perdantes". Parcourez Investopedia et des sites comme Yahoo Finance, Motley Fool ou CBS MarketWatch, et commencez une liste de surveillance d'entreprises avec lesquelles vous familiariser.
Des sociétés telles que Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) et d'autres icônes du commerce américain peuvent constituer la base d'un portefeuille d'actions de base. Si vous en savez très peu sur les actions, suivez un cours sur les principes fondamentaux de l'investissement dans un collège communautaire, achetez un livre ou deux sur les choix d'investissement de base ou parcourez les didacticiels d'investissement situés sur ce site.
N'oubliez pas que tous les fonds communs de placement ne sont pas créés égaux. Si vous n'avez pas le temps ou l'envie de créer votre propre portefeuille, ciblez les fonds communs de placement avec un ratio de dépenses inférieur à 1% et évitez les charges à tout prix.
Rester en tête
Peut-être le facteur le plus critique pour décider si un fonds vaut votre investissement est sa performance relative - comment vos nouveaux fonds potentiels se comparent à l'indice et à ses pairs. Chaque fonds a un indice de référence auquel il est comparé en termes de performances et de dépenses. L'indice Standard & Poor's 500 est le plus courant, mais plusieurs autres sont importants.
Si votre fonds sous-performe cet indice et que le gestionnaire de fonds vous facture de l'argent pour sous-performer, il est peut-être temps de passer à autre chose. Oui, l'adage dit que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais vous pouvez aider à optimiser les performances futures en minimisant les coûts inutiles tels que les charges et les ratios de dépenses élevés. Des sites comme Morningstar et Lipper présentent une bonne image des performances et des coûts relatifs. Entrez simplement le symbole de votre fonds et les données pertinentes devraient être facilement disponibles pour votre analyse.
Les investisseurs devraient également envisager sérieusement de placer de l'argent dans un fonds indiciel, qui est un fonds strictement corrélé à un indice particulier - par exemple, le Dow Jones 30 ou le Nasdaq. Ces fonds n'échangent pas ou ne retournent pas fréquemment leurs actions, les dépenses sont donc minimes; en outre, il s'agit généralement de fonds sans frais. Les experts de l'industrie attribuent à Jack Bogle et à sa famille de fonds Vanguard la position de leader dans l'investissement indiciel à faible coût pour la vie.
L'un des inconvénients ou des risques inhérents à l'investissement dans des fonds indiciels est que vous êtes à la merci de la composition de cet indice. En d'autres termes, si la composition du S&P 500 ou du Dow Jones change, vous êtes bloqué dans ce que les gestionnaires de fonds appellent un effet de rééquilibrage. De plus, beaucoup soutiennent de façon convaincante que ces indices tardent à s'adapter à l'économie globale.
Par exemple, Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) est l'une des sociétés et actions les plus performantes de la dernière décennie. Si vous possédiez un fonds commun de placement indexé sur les actions du Dow Jones 30, vous ne seriez pas propriétaire d'actions Apple. La question de savoir si Apple devrait être incluse dans le Dow 30 est certainement discutable, mais le fait est que votre investissement dans ce qui est censé représenter un large éventail de sociétés américaines peut en fait ne pas être suffisamment représentatif. (Pour en savoir plus, lisez «Pourquoi le Dow est important».)
The Bottom Line
Investir dans des fonds communs de placement traditionnels n'est pas nécessairement incompatible avec l'atteinte de vos objectifs financiers, mais la plupart de ces fonds vous imposent des frais remboursables pour des performances inférieures à la normale. Construire votre propre fonds commun de placement, ou au moins minimiser les dépenses inutiles, est essentiel pour optimiser les rendements à long terme. Les investisseurs débutants peuvent vouloir considérer les fonds indiciels comme une option à faible coût avant de s'aventurer et d'acheter des actions individuelles. Gardez à l'esprit que la création de votre propre fonds nécessite des efforts supplémentaires, mais les outils requis sont facilement disponibles sur le Web - plus que jamais auparavant.
La recherche et la persévérance sont essentielles à la création d'un fonds commun de placement réussi. Cela prendra du temps, mais les récompenses peuvent inclure des rendements plus élevés, des coûts inférieurs et la satisfaction et la confiance personnelles qui accompagnent un travail bien fait. (Pour en savoir plus sur la création de votre propre portefeuille, consultez la rubrique «Créez votre propre portefeuille d'actions américaines».)
