Qu'est-ce qu'un contrat selon la section 1256?
Un contrat au titre de la section 1256 est un type d'investissement défini par l'Internal Revenue Code (IRC) comme un contrat à terme réglementé, un contrat en devises étrangères, une option autre que sur actions, une option sur actions de courtier ou un contrat à terme sur titres de courtier. Ce qui rend un contrat en vertu de l'article 1256 unique, c'est que chaque contrat détenu par un contribuable à la fin de l'année d'imposition est traité comme s'il avait été vendu à sa juste valeur marchande, et les gains ou les pertes sont traités à court ou à long terme. les gains en capital.
Points clés à retenir
- Un contrat au titre du chapitre 1256 spécifie un investissement effectué dans un instrument dérivé selon lequel, si le contrat est détenu à la fin de l'exercice, est traité comme vendu à la juste valeur marchande à la fin de l'exercice. Le profit ou la perte implicite de la vente fictive est traité comme court ou gains ou pertes en capital à long terme. L'article 1256 est utilisé pour empêcher la manipulation des contrats dérivés, ou leur utilisation, pour éviter l'imposition.
Fonctionnement des contrats conformément à l'article 1256
Prenons un exemple instructif en utilisant le trading d'options: Un straddle est une stratégie qui consiste à détenir des contrats qui compensent le risque de perte les uns des autres. Par exemple, si un trader achète à la fois une option d'achat et une option de vente pour le même actif d'investissement, son investissement est appelé straddle.
Les contrats conclus en vertu de l'article 1256 empêchent les chevauchements fiscaux qui différeraient le revenu et convertiraient les gains en capital à court terme en gains en capital à long terme. Des informations plus spécifiques sur les contrats relevant de la section 1256 se trouvent dans le sous-titre A (Impôts sur le revenu), Chapitre 1 (Impôts et surtaxes normaux), Sous-chapitre P (Gains et pertes en capital), Partie IV (Règles spéciales pour déterminer les gains et les pertes en capital) du Code des revenus internes (IRC).
L'Internal Revenue Service (IRS) est responsable de la mise en œuvre de l'IRC.
Mark-to-Market
Les commerçants qui négocient des contrats à terme, des options sur contrats à terme et des options sur indices à large assise doivent connaître les contrats conclus en vertu de la section 1256. Ces contrats, tels que définis ci-dessus, doivent être évalués au prix du marché s'ils sont détenus jusqu'à la fin de l'année d'imposition. Un profit ou une perte sur la juste valeur marchande des contrats doit être calculé, qu'ils aient été effectivement vendus pour un gain ou une perte en capital. Le profit / perte à la valeur de marché n'est en fait pas réalisé mais doit être déclaré dans la déclaration de revenus du commerçant. Une fois la position clôturée en réalité pour un gain / une perte réalisé, le montant déjà déclaré dans une déclaration de revenus antérieure est pris en compte pour éviter un rapport redondant.
Les ventes d'articles de lavage ne s'appliquent pas aux contrats du chapitre 1256 car elles sont évaluées au prix du marché.
Formulaire 6781
Les investisseurs déclarent des gains et des pertes pour les investissements sous contrat selon le chapitre 1256 en utilisant le formulaire 6781, mais les opérations de couverture sont traitées différemment. Étant donné que ces contrats sont considérés comme étant vendus chaque année, la période de détention de l'actif sous-jacent ne détermine pas si le gain ou la perte est à court ou à long terme, mais tous les gains et pertes sur ces contrats sont considérés comme étant de 60%. terme et 40% à court terme. En d'autres termes, les contrats de la section 1256 permettent à un investisseur ou un commerçant de prendre 60% du bénéfice au taux d'imposition à long terme plus favorable même si le contrat n'a été détenu que pendant un an ou moins.
Par exemple, supposons qu'un opérateur ait acheté un contrat à terme réglementé le 5 mai 2017 pour 25 000 $. À la fin de l'année d'imposition, le 31 décembre, il avait toujours le contrat dans son portefeuille et celui-ci est évalué à 29 000 $. Son profit à la valeur de marché est de 4 000 $ et il le déclare sur le formulaire 6781, traité comme un gain en capital de 60% à long terme et de 40% à court terme. Le 30 janvier 2018, il vend sa position longue pour 28000 $. Puisqu'il a déjà reconnu un gain de 4000 $ dans sa déclaration de revenus de 2017, il enregistrera une perte de 1000 $ (calculée comme 28000 $ moins 29000 $) sur sa déclaration de revenus de 2018, traitée comme une perte en capital à long terme de 60% et à court terme de 40%.
Le formulaire 6781 comporte des sections distinctes pour les chevauchements et le chapitre 1256, ce qui signifie que les investisseurs doivent identifier le type spécifique d'investissement utilisé. La partie I du formulaire exige que les gains et pertes de placement selon l'article 1256 soient déclarés au prix réel pour lequel l'investissement a été vendu ou au prix de marché établi le 31 décembre. La partie II du formulaire exige que les pertes sur les chevauchements du commerçant soient présentés à la section A et les gains calculés à la section B. La partie III est prévue pour tout gain non reconnu sur les positions détenues à la fin de l'année d'imposition, mais ne doit être complétée que si une perte est constatée sur une position.
