Les FNB, comme les fonds communs de placement, sont un bon moyen d'obtenir une exposition à de nombreuses actions individuelles sans prendre de position sur l'une d'elles sur une base individuelle. Mais contrairement aux fonds communs de placement, les FNB se négocient tout au long de la journée, tout comme les titres sous-jacents. Ainsi, tout en investissant dans un FNB est un bon moyen d'obtenir une large exposition aux actions, obligations ou matières premières sans prendre de risque spécifique, le calcul de la performance peut être un peu délicat.
Valeur liquidative
Les fonds communs de placement et les FNB calculent la valeur liquidative ou la valeur liquidative à 16 h HNE. La valeur liquidative est la valeur de chaque action mesurée par la valeur de tous les avoirs sous-jacents du fonds à leurs prix de clôture. Cependant, comme le FNB se négocie tout au long de la journée, il y a des moments où la valeur liquidative et le prix réel du marché diffèrent, bien que les différences aient tendance à être minuscules. Par conséquent, à des fins de calcul, la mesure la plus facilement disponible à utiliser est la valeur liquidative, mais si vous devez calculer des performances plus précises, vous pouvez utiliser la valeur liquidative intrajournalière (iNAV) si elle est disponible.
Calcul
Prenons un exemple d'investissement dans l'EFT A. La valeur liquidative du FNB A est de 100 $ et vous achetez 50 actions pour un coût total de 5000 $ (100 $ * 50). Trois mois plus tard, la valeur liquidative est de 115 $. Vos 50 actions valent maintenant 5750 $ (115 $ * 50) pour un profit de 750 $ (5750 $ - 5000 $). Votre retour de période de détention est
(5750-5000 $) / 5000 $ = 15%
The Bottom Line
Le rendement affiché sur un relevé de courtage pour un FNB détenu dans votre portefeuille peut différer légèrement du calcul que vous effectuez à partir de la valeur liquidative, car la valeur marchande peut être légèrement différente de la valeur liquidative. Cependant, ces variations ne devraient être que légères et avoir un impact minimal sur vos performances totales. Un des avantages d'investir dans un FNB est qu'il est activement négocié, ce qui devrait compenser la dispersion minimale entre les écarts acheteur / vendeur réels et les écarts acheteur / vendeur négociés qui constituent l'écart entre la valeur de marché et la valeur liquidative.
