Comment consolider les prêts étudiants

Vous sentez-vous alourdi par la dette de prêt étudiant? Si c'est le cas, vous pourriez envisager de consolider ou de refinancer vos prêts pour réduire vos paiements mensuels. Dans de nombreux cas, cela peut être une décision financière intelligente. Mais avant de prendre la décision de consolider ou de refinancer, il vaut la peine d'examiner de près les avantages et les inconvénients.

Points clés à retenir

La consolidation ou le refinancement de prêts étudiants privés à intérêt élevé en un seul prêt auprès d'un autre prêteur privé peut réduire vos paiements mensuels.Si vous avez des prêts étudiants fédéraux, une meilleure option peut être de les consolider par le biais du programme de prêts directs du gouvernement.Si vous consolidez prêts fédéraux dans un prêt privé, vous perdrez certains des avantages spéciaux que les prêts fédéraux ont à offrir.

Comment fonctionne la consolidation des prêts étudiants?

Il existe deux façons fondamentales de consolider vos prêts étudiants: par l'intermédiaire d'un prêteur privé ou du gouvernement fédéral. Seuls les prêts fédéraux sont admissibles à la consolidation fédérale.

Dans le cas d'une consolidation de prêt étudiant privé (souvent appelé un refinancement), un prêteur privé, comme une banque, rembourse vos prêts étudiants privés ou fédéraux et vous émet un nouveau prêt à un nouveau taux et avec un nouveau calendrier de remboursement. Le refinancement est plus judicieux si vous avez des prêts privés à taux d'intérêt élevé et pouvez obtenir un taux nettement inférieur ou de meilleures conditions avec le nouveau prêt.

Cependant, avec les prêts étudiants fédéraux, vous avez une autre option, et souvent meilleure. Il s'agit de les combiner en un nouveau prêt de consolidation directe, par le biais du programme fédéral de prêts directs. Votre nouveau taux d'intérêt sera la moyenne pondérée de vos prêts antérieurs et vous demeurerez admissible à certaines des particularités des prêts fédéraux, comme nous l'expliquerons plus tard.

Bien que vous ne puissiez pas consolider des prêts privés en un prêt fédéral, si vous avez à la fois des prêts privés et fédéraux, vous pouvez consolider les prêts privés avec un prêteur privé et consolider les prêts fédéraux par le biais du programme gouvernemental.

Voici un aperçu des principaux avantages et inconvénients des consolidations de prêts privés et fédéraux.

Avantages et inconvénients de la consolidation des prêts étudiants

Avantages

Paiements mensuels moins élevés
Vous pouvez libérer un cosignataire du prêt
Vous aurez moins de paiements mensuels à effectuer
Les modalités de remboursement peuvent être flexibles

Les inconvénients

Vous pourriez payer plus à long terme
Vous pourriez perdre les avantages d'un prêt fédéral
Toute période de grâce existante peut disparaître

Pro: Paiements mensuels inférieurs

Une consolidation de prêt privé peut vous aider à réduire vos versements mensuels de prêt de deux manières. Premièrement, le prêt refinancé peut porter un meilleur taux d'intérêt, ce qui signifie non seulement des paiements moins élevés, mais peut également vous faire économiser de l'argent pendant la durée du prêt. De nombreux diplômés trouvent également qu'ils peuvent obtenir de meilleurs taux d'intérêt parce que leurs cotes de crédit se sont améliorées depuis leur première demande de prêt.

Une autre façon dont une consolidation ou un refinancement privé peut réduire vos paiements mensuels consiste à allonger la durée de votre prêt. Par exemple, si vous refinancez un prêt étudiant de 10 ans en un prêt de 20 ans, vous verrez une réduction spectaculaire de vos paiements mensuels. Mais l'inscription à un prêt plus long s'accompagne également d'une mise en garde importante, comme nous l'expliquons dans la Con suivante.

Dans le cas d'une consolidation de prêt fédérale, vous pourriez être en mesure de réduire vos paiements mensuels si vous êtes admissible à l'un des plans de remboursement basés sur le revenu du gouvernement. Ces plans fixent vos paiements mensuels en fonction de combien vous gagnez ou combien vous pouvez vous permettre de payer.

Con: vous pourriez payer plus à long terme

Bien qu'un prêt à plus long terme puisse entraîner des paiements mensuels moins élevés, vous pourriez finir par payer des dizaines de milliers de dollars de plus pendant la durée du prêt en raison des intérêts courus.

Pro: vous pouvez libérer un cosignataire du prêt

Un autre avantage du refinancement de vos prêts privés est que vous pourriez être admissible à signer vous-même le prêt. Laisser tomber un cosignataire, qui est généralement un parent ou un autre membre de la famille proche, non seulement le libère de votre dette, l'acheter peut augmenter sa cote de crédit et lui permettre d'accéder à de nouvelles lignes de crédit s'il le faut. Les prêts fédéraux n'impliquent généralement pas de cosignataires.

Inconvénients: vous pourriez perdre les avantages d'un prêt fédéral

Si votre prêt étudiant est encore dans sa période de grâce, attendez que cela se termine avant de le refinancer.

Pro: vous aurez moins de paiements mensuels à effectuer

Garder une trace de plusieurs paiements de prêt étudiant, en plus de toutes vos autres factures, peut être un problème. La consolidation réduira vos factures de prêt étudiant à un seul (ou deux, si vous consolidez vos prêts privés et fédéraux séparément, comme il est conseillé). De nombreux prêteurs privés offrent même un taux d'intérêt légèrement inférieur si vous souscrivez à un plan de paiement automatique. Cette option vous permet d'économiser une petite somme d'argent chaque mois et vous évite d'oublier un paiement.

Inconvénients: toutes les périodes de grâce existantes peuvent disparaître

Dès que vous souscrivez un prêt refinancé auprès d'un prêteur privé, vous devez commencer à le rembourser. Avec de nombreux prêts étudiants, vous pouvez retarder les paiements pendant vos études ou si vous êtes entré dans un programme d'études supérieures. Si votre prêt actuel est toujours dans sa période de grâce, attendez la fin de cette période avant de commencer le processus de refinancement.

Pro: les conditions de remboursement peuvent être flexibles

Lorsque vous consolidez vos prêts auprès d'un prêteur privé, vous pouvez choisir combien de temps vous voulez que le prêt dure et s'il porte un taux fixe ou variable. Le choix d'un taux variable peut être plus risqué, car les taux peuvent augmenter à tout moment, mais cela peut également vous faire commencer par un taux d'intérêt plus bas. Les prêts de consolidation fédérale portent un taux d'intérêt fixe.