Le compte de résultat, également connu sous le nom de compte de résultat, est l'état financier qui décrit les revenus, les dépenses et le revenu net générés par une organisation sur une période de temps spécifique. Il s'agit de l'un des états financiers les plus scrupuleusement publiés par chaque organisation. Et bien que les données contenues dans ce document soient relativement simples, il existe de nombreuses informations utiles qui peuvent en être tirées pour aider à évaluer la performance financière historique d'une entreprise et à développer une estimation de ses perspectives. Pour cette raison, il est essentiel que les utilisateurs aient une bonne compréhension de l'histoire que chaque compte de résultat essaie de raconter.
À quoi ressemble un compte de résultat?
Bien que presque deux états des résultats ne se ressemblent pas, ils possèdent tous un ensemble commun de données: revenus totaux, dépenses totales et revenu net. Bien que cela représente la quantité minimale de données qui doit être fournie, des détails supplémentaires pour chaque section sont fréquemment inclus pour donner aux utilisateurs un meilleur aperçu des activités financières de l'organisation. Certains des éléments de campagne les plus courants et l'ordre dans lequel ils apparaissent sont répertoriés ci-dessous.
Revenus au niveau du produit: cet élément de campagne décrit les revenus associés à un produit spécifique que l'entreprise vend. Il peut y avoir plusieurs lignes si l'organisation vend plusieurs produits différents.
Coût des marchandises vendues (COGS): cette ligne de dépense indique les coûts directement liés au produit. Par exemple, une papeterie répertorie le coût de la pâte utilisée pour fabriquer du papier dans la section COGS.
Bénéfice brut: Il s'agit du montant des revenus restant après soustraction du COGS. En termes simples, il s'agit du montant des revenus disponibles pour payer les dépenses opérationnelles et compenser la propriété.
Frais de vente, généraux et administratifs (frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux): ce poste de dépense est une agrégation de tous les coûts liés à la vente des produits de l'entreprise et au fonctionnement général de l'organisation.
Charges d'intérêts: Cette ligne de charges d'exploitation indique le montant des intérêts payés par l'entreprise pour financer ses opérations au cours de la période.
Comment est-ce utilisé?
Les états des résultats sont destinés à fournir aux utilisateurs un aperçu de la performance financière d'une organisation. De nombreuses métriques et analyses peuvent être développées avec ces données pour fournir des évaluations plus approfondies de l'organisation. Cependant, lorsqu'ils sont utilisés dans l'analyse comparative des entreprises, ces paramètres deviennent précieux. Dans ce type d'analyse, les mesures du compte de résultat telles que la croissance totale des revenus et la marge bénéficiaire brute sont calculées pour des entreprises similaires au sein d'une industrie et comparées les unes aux autres. Par exemple, consultez les mesures associées à deux fabricants de technologies ci-dessous.
TechOne
- Croissance du chiffre d'affaires: 12, 6% Marge bénéficiaire brute: 74% Marge bénéficiaire nette: 35% Croissance du résultat net: 18, 6%
Alpha Systems
- Croissance du chiffre d'affaires: 16, 2% Marge bénéficiaire brute: 67% Marge bénéficiaire nette: 35% Croissance du résultat net: 19, 6%
Pour un investisseur cherchant à acheter des actions d'un fabricant de technologies, la comparaison des statistiques de ces deux sociétés donne un certain nombre de perspectives qui ne sont pas évidentes si elles sont considérées de manière autonome. Voici quelques-unes des conclusions qui peuvent être tirées.
- Sur la base du chiffre d'affaires et de la croissance du bénéfice net, Alpha Systems surpasse TechOne. Comme les perspectives de croissance future sont très importantes pour chaque investisseur, Alpha Systems semble être l'option la plus attrayante.TechOne a un COGS inférieur en raison de sa marge bénéficiaire brute plus élevée qu'Alpha Systems. Cela suggère que TechOne peut s'approvisionner en intrants moins cher qu'Alpha Systems, ce qui pourrait indiquer un avantage concurrentiel inhérent.Malgré le fait que les deux entreprises ont la même marge bénéficiaire nette, Alpha Systems semble avoir des coûts d'exploitation inférieurs à TechOne en fonction des différences entre le brut et les marges bénéficiaires nettes. Cela implique qu'Alpha Systems exploite son entreprise plus efficacement que TechOne.
De nombreuses autres analyses peuvent être effectuées dans le cadre de toute analyse comparative de l'entreprise à l'aide du compte de résultat. Le fait est que toute analyse du compte de résultat doit inclure une certaine forme d'analyse comparative pour donner aux chiffres déclarés et aux paramètres associés le contexte nécessaire. Ce faisant, les investisseurs, la direction et d'autres peuvent pleinement comprendre comment une organisation se comporte financièrement et prendre des décisions éclairées en conséquence.
