Les fonds communs de placement peuvent être achetés et vendus quotidiennement. Cependant, contrairement aux actions et autres types de titres qui se négocient sur le marché secondaire tout au long de chaque jour de bourse, les transactions sur actions dans un fonds sont effectuées une fois par jour après la fermeture du marché à 16h00 HNE (heure normale de l'Est). À l'exception des fonds communs de placement du marché monétaire, la compensation d'une transaction commerciale est exécutée au cours des un à trois jours ouvrables suivants, selon la société de fonds et le type de fonds.
Points clés à retenir
- Les transactions sur les fonds ont lieu une fois par jour après la fermeture du marché à 16 h 00 HNE. Une transaction est généralement exécutée dans un délai d'un à trois jours.
Effacer le commerce
Une fois qu'un investisseur a passé un ordre d'achat ou de rachat d'actions d'un OPC (directement ou par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un conseiller), la transaction est effectuée à la prochaine valeur liquidative disponible (VNI), qui est calculée quotidiennement après la clôture du marché. Selon le type de fonds (par exemple, actions par rapport aux produits de base) et la famille de fonds communs de placement, l'opération est compensée - les ordres de transaction sont appariés et la propriété des actions est enregistrée et transférée - par l'intermédiaire d'un dépositaire tiers ou d'une chambre de compensation. Les fonds d'actions et d'obligations ont tendance à se liquider dans la journée qui suit la transaction tandis que les produits de base et autres types de fonds prennent jusqu'à trois jours après la date de la transaction. Les actions de fonds communs de placement du marché monétaire sont l'exception, car elles sont compensées le jour de la transaction.
Un client doit avoir suffisamment d'argent sur son compte pour couvrir les actions achetées à la date de règlement de la transaction. De même, le produit du rachat des parts de fonds doit être déposé dans le compte de fonds d'un client avant la date de règlement de la transaction.
Charges et frais
Les opérations sur fonds communs de placement peuvent être soumises à des frais. Certains fonds ont des paiements initiaux, tels que des frais d'acquisition ou des frais d'acquisition, ou des frais payés lors de la vente des actions, appelés frais d'acquisition différés conditionnels. Selon Fidelity, d'autres frais peuvent inclure les éléments suivants:
- Frais de rachat à court terme: certains fonds facturent des frais de rachat à court terme pour les coûts associés à la négociation de fonds à court terme. Les frais peuvent varier de 0, 5% à 2% d'une opération et s'appliquent généralement aux actions détenues pendant des périodes allant de moins de 30 jours à moins de 180 jours. Frais de négociation à court terme: si un commerçant vend certains fonds sans frais de transaction dans les 60 jours suivant l'achat, il peut devoir payer des frais de négociation à court terme. Frais de transaction: pour certains fonds sans frais, des frais de transaction peuvent s'appliquer aux achats mais pas aux ventes. Le montant facturé varie selon que le commerce a eu lieu en ligne (75 $) ou par l'intermédiaire d'un représentant (100 $ minimum, 250 $ maximum). Frais d'achat: Ces frais ne sont pas identiques à une charge de vente initiale car les frais sont payés au fonds, pas au courtier. Frais d'échange: Certains fonds sont soumis à des frais lorsqu'un échange ou un transfert est effectué vers un fonds appartenant à la même famille de fonds. Frais de compte: certains fonds facturent des frais de compte distincts pour couvrir les dépenses. Ces frais sont souvent imposés lorsque la valeur en dollars d'un compte tombe en dessous d'un certain seuil.
Les parts de fonds communs de placement du marché monétaire sont compensées le jour de la transaction
Date de règlement
La date de règlement d'une opération sur fonds commun de placement est la date à laquelle la transaction est considérée comme finalisée et clôturée. L'argent qu'un client doit doit être disponible sur son compte pour couvrir les actions achetées à la date de règlement de la transaction. De même, le produit du rachat des actions du fonds doit être déposé dans le compte du fonds du client avant la date de règlement de la transaction. Les fonds du marché monétaire ferment et s'installent le même jour que la date de transaction.
