Les fonds communs de placement sont des véhicules d'investissement que de nombreux investisseurs ont adoptés comme une méthode simple et relativement peu coûteuse pour investir dans une variété d'actifs. Les fonds distincts sont similaires aux fonds communs de placement, mais ils présentent certaines différences clés.
En apparence, les deux véhicules d'investissement représentent un pool collectif de fonds dans lequel les investisseurs versent. Une autre partie prend les décisions concernant la répartition de l'actif et d'autres choix liés à l'investissement. En outre, tous les actifs financiers de chaque fonds appartiennent toujours à l'organisation qui gère le pool d'investissements, tandis que les investisseurs détiennent un intérêt des actifs.
Cependant, c'est plus ou moins là que s'arrêtent les similitudes. Les fonds distincts sont considérés comme des produits d'assurance vendus par les compagnies d'assurance et, par conséquent, les organes directeurs et les réglementations responsables de la surveillance des fonds distincts sont généralement les mêmes que ceux qui couvrent les compagnies d'assurance.
Une autre différence fondamentale entre les fonds distincts et les fonds communs de placement est que les fonds distincts offrent généralement une certaine protection contre les pertes de placement. Par exemple, la plupart des fonds distincts garantissent environ 75 à 100% des primes payées (moins les frais de gestion et autres frais connexes) en cas d'échéance ou de décès du preneur d'assurance. Cela diffère des fonds communs de placement car dans le cas peu probable où toutes les actions sous-jacentes qui composent un fonds commun de placement deviennent sans valeur, les investisseurs risquent de perdre tous leurs actifs investis.
Les fonds distincts ont également d'autres avantages liés à la portion des prestations de décès de leurs polices. Les bénéficiaires de la police recevront généralement directement le plus élevé de la prestation de décès garantie ou de la valeur marchande de la part du détenteur de fonds. Avec un fonds commun de placement, en revanche, la valeur marchande de l'actif est soumise aux mêmes processus liés à la succession que les autres actifs passent, ce qui signifie que cela peut prendre un certain temps avant que les parties ne reçoivent un paiement.
Malgré leurs avantages, les fonds distincts ne sont pas sans inconvénients. En raison de toutes les cloches et sifflets supplémentaires qu'offrent les fonds distincts, les frais ont tendance à être plus élevés (en moyenne) que les fonds communs de placement. De plus, en raison de la garantie contre les pertes, les fonds distincts ont tendance à être plus restrictifs quant à leurs choix d'investissement, ce qui entraîne des rendements plus modestes.
Pour en savoir plus sur les fonds communs de placement, consultez Principes de base des fonds communs de placement , ABC des catégories de fonds communs de placement et avantages des fonds communs de placement.
