Bien que l'assurance-vie soit généralement un placement interdit pour les comptes de retraite, les participants à un régime de retraite qualifié, ou QRP, peuvent souscrire des polices selon certaines règles. Par exemple, dans un régime d'intéressement, les cotisations deviennent "assaisonnées" deux ans après le dépôt ou après cinq ans de participation au régime, et jusqu'à 100% de cet argent peut être utilisé pour souscrire une assurance-vie. Si un participant choisit d'acheter tout type de police d'assurance-vie dans un QRP, les cotisations pour les primes sont considérées comme déductibles d'impôt, tout comme les autres cotisations au régime. Habituellement, les primes d'assurance-vie en dehors d'un QRP sont considérées comme des dollars après impôt et non déductibles.
Selon le type d'assurance-vie sélectionné, une taxe peut être due pendant qu'elle appartient au compte qualifié. Toute valeur monétaire d'une police est considérée comme un revenu pour le participant et est imposable avec les autres gains. Le coût de l'assurance n'est cependant pas imposable. Par conséquent, les polices d'assurance-vie temporaire qui n'accumulent aucune valeur en espèces n'ont aucune incidence fiscale lorsqu'elles appartiennent à un QRP, tandis que les polices d'assurance vie entière et d'assurance vie variable ou universelle pourraient être imposées.
À la retraite, la police doit être encaissée ou distribuée au participant. La fiscalité est déterminée par laquelle des trois options le participant choisit. Le contrat peut être encaissé avec le produit déposé sur le compte sans taxes dues, car l'argent devient identique à tout autre argent du compte. Si le participant choisit de faire distribuer la police en nature, un impôt sur le revenu est dû sur la valeur totale de la police, moins les primes. Enfin, le participant peut racheter la police, qui est imposable, mais cela implique une grosse somme en espèces à payer en totalité. De plus, cette transaction peut parfois entrer dans la catégorie des transactions interdites. Demandez des conseils fiscaux appropriés avant de prendre une décision.
