Une fiducie aveugle est un type de fiducie vivante dans laquelle le constituant et le bénéficiaire n'ont aucun contrôle ni aucune connaissance des actifs de la fiducie ou de la façon dont ils sont gérés. Un tiers fiduciaire, qui peut être un particulier ou une institution, a le plein contrôle des actifs de la fiducie et ne communique pas avec le constituant ou le bénéficiaire au sujet de ce qui est acheté et vendu au sein de la fiducie. Une fiducie aveugle peut être révocable, ce qui signifie que le constituant peut la changer plus tard, ou irrévocable, ce qui signifie qu'elle ne peut pas être modifiée ou résiliée.
Au début, l'idée de placer des actifs dans une fiducie, puis de renoncer à toutes les connaissances et au contrôle de ces actifs peut sembler folle. Mais dans quelques situations, cet arrangement est parfaitement logique., nous verrons pourquoi quelqu'un pourrait vouloir établir une fiducie aveugle et comment le faire.
Comment fonctionne une fiducie aveugle
Pour éviter d'éventuels conflits d'intérêts, un fonctionnaire fédéral peut créer une fiducie aveugle pour gérer les biens privés dont il est propriétaire, ainsi que son conjoint et ses enfants à charge. Étant donné qu'un conflit d'intérêts perçu ou réel pourrait survenir si ce fonctionnaire est impliqué dans une législation qui affecte ses investissements, placer ces actifs dans une fiducie aveugle, en particulier irrévocable, est censé permettre au fonctionnaire d'agir de manière impartiale et dans le meilleur des cas. intérêts des mandants. L'entité éthique de supervision du fonctionnaire doit approuver la fiducie aveugle et le choix du fiduciaire. La loi fédérale n'exige pas que les fonctionnaires fédéraux utilisent des fiducies aveugles, mais elle réglemente la façon dont ils les établissent et les entretiennent.
Points clés à retenir
- Une fiducie aveugle est une fiducie vivante où un fiduciaire contrôle les actifs sans le constituant et le bénéficiaire. Les fiducies aveugles peuvent être révocables ou irrévocables. Une fiducie aveugle peut éliminer tout conflit d'intérêts.
Une autre situation où une fiducie aveugle est utile: quand un dirigeant d'entreprise veut éviter les délits d'initiés illégaux. Le dirigeant peut placer toutes les actions de la société qu'il détient dans la fiducie aveugle, donnant ainsi un contrôle et une connaissance complets sur le moment et la quantité des actions vendues à un fiduciaire. Cette stratégie supprime les restrictions sur le moment où le stock peut être vendu car il n'est plus détenu par un initié, ce qui peut entraîner de meilleurs résultats d'investissement. Le fiduciaire peut gérer les actifs pour améliorer la diversification des actifs et le profil de risque du dirigeant et n'a pas à se soucier des périodes de fenêtre ou des périodes d'interdiction qui affectent les initiés.
Cependant, bien que vous puissiez lire beaucoup de choses sur les fiducies aveugles pendant les campagnes politiques, «peu de politiciens ou de particuliers et de familles riches les utilisent», dit Schaefer. «Non seulement vous abandonnez le contrôle et la transparence des actifs placés en fiducie, mais ces véhicules peuvent coûter des dizaines de milliers de dollars à mettre en place», dit-il. Ils ont également des dépenses d'entretien élevées.
Raisons d'établir une fiducie aveugle
Fondamentalement, une fiducie aveugle est censée éliminer tout conflit d'intérêts réel ou perçu.
Les fiducies aveugles «sont les plus répandues au sein de la communauté politique, mais peuvent également être très utiles dans d'autres situations», explique Eric Schaefer, un planificateur financier et conseiller en investissement chez Evermay Wealth Management, une société de conseil financier indépendante au service des familles fortunées du Washington, DC, région. «D'autres utilisations pourraient être d'éviter tout conflit d'intérêts. C'est une raison très évidente pour les politiciens, mais les propriétaires d'entreprise et les cadres retraités ou retraités qui conservent de grandes quantités d'actions de la société peuvent être intéressés par la politique, le travail caritatif ou les membres d'un conseil d'administration qui les obligent à agir de manière objective », dit-il. «La confiance peut également être utile lorsque des personnes influentes ont accès à des informations privilégiées et souhaitent se protéger de toute question d'actes répréhensibles pour les transactions de compte d'investissement.»
Une autre circonstance qui incite les gens à créer des fiducies aveugles: entrer soudainement dans une grosse somme d'argent inattendue et vouloir garder la question privée. Par exemple, aux États-Unis, les gagnants de loterie avertis ont utilisé des fiducies aveugles pour empêcher les bourreaux d'investissement et les parents qui essaient de gagner de l'argent de tenter de récupérer une partie de leur soudaine richesse.
Comment établir une confiance aveugle
L'établissement d'une fiducie aveugle consiste essentiellement à rédiger un document que le constituant signe pour donner pleine procuration sur les actifs de la fiducie à un tiers fiduciaire indépendant (en revanche, avec une fiducie vivante révocable régulière, le constituant de la fiducie peut se désigner lui-même ou elle-même en tant que fiduciaire et continuer à contrôler les actifs.) Mais ce n'est pas un projet de bricolage; elle nécessite l'assistance d'un avocat.
«Il existe des lois étatiques et fédérales concernant la création de fiducies aveugles, il est donc important de rendre visite à un avocat qui possède une expertise dans ce domaine», explique Richard Gotterer, CFP, directeur général et conseiller financier principal chez Wescott Financial Advisory Group, une richesse indépendante. société de gestion avec des bureaux à Philadelphie, Boca Raton, Miami et San Francisco. «Pendant la phase de rédaction de la fiducie, vous avez la possibilité de fournir des informations telles que l'objectif d'investissement de la fiducie. Par exemple, doit-il être investi pour la croissance, le revenu ou la préservation du capital? Vous avez la possibilité de fournir une fourchette pour la répartition de l'actif et vous avez la possibilité de nommer les bénéficiaires de la fiducie », dit-il.
Après cela, vous cessez la communication avec le syndic et vous ne savez plus comment les actifs de la fiducie sont gérés.
Le choix du bon administrateur est impératif. Non seulement vous avez besoin de quelqu'un qui est honnête et averti des investissements, mais si vous essayez de vous séparer de vos investissements, vous avez également besoin de quelqu'un avec qui vous n'avez pas de relations étroites - pas un ami ou un parent, en d'autres termes. Dans certains cas, même un conseiller financier ou un avocat de longue date peut être considéré comme trop proche.
Dans le cas des gains de loterie, vous pouvez engager un avocat pour établir votre confiance, le nommer comme fiduciaire et lui demander de racheter votre billet gagnant de manière anonyme en votre nom. En fonction des exigences de la loterie que vous gagnez, l'établissement d'une fiducie aveugle peut vous permettre d'accéder à vos gains sans que les médias ou d'autres organismes occupés apprennent qui vous êtes.
The Bottom Line
Les fiducies aveugles créent une couche de séparation entre les actifs du constituant et les activités professionnelles ou politiques qui aide à éliminer les conflits d'intérêts réels ou perçus et les accusations d'actes répréhensibles. Les personnes qui reçoivent une manne peuvent également les utiliser pour maintenir la confidentialité financière. Mais si vous songez à établir une fiducie aveugle, vous devez soigneusement examiner si les avantages de l'indépendance et de la suppression de la surveillance l'emportent sur les inconvénients de la perte de contrôle et d'informations, surtout si la confiance aveugle sera irrévocable.
