Pour les investisseurs qui ont survécu à un ou plusieurs replis majeurs du marché, certaines leçons ont été tirées. Certaines entreprises non seulement survivent à ces ralentissements, mais en profitent largement. Pourquoi certaines sociétés d'investissement s'en sortent-elles mieux que d'autres et survivent-elles aux vagues du marché?
Les entreprises qui réussissent ont une philosophie d'investissement à long terme et elles la respectent. Ils ont également une stratégie d'investissement solide qu'ils formalisent au sein de leurs produits et comprennent que même si la prise de risques fait partie du jeu, une approche constante et disciplinée garantit un succès à long terme. Une fois les outils clés des entreprises d'investissement prospères compris, ils peuvent facilement être adoptés par les investisseurs individuels pour réussir. En adoptant certaines de leurs stratégies, vous pouvez investir comme les pros.
Force dans la stratégie
Déterminez une philosophie d'investissement solide avant d'envisager une stratégie d'investissement. Une philosophie d'investissement est à la base des politiques et procédures d'investissement et, en fin de compte, des plans à long terme. En résumé, une philosophie d'investissement est un ensemble de convictions fondamentales à partir desquelles toutes les stratégies d'investissement sont développées. Pour qu'une philosophie d'investissement soit saine, elle doit être fondée sur des attentes et des hypothèses raisonnables sur la manière dont les informations historiques peuvent servir d'outil pour une orientation d'investissement appropriée.
Par exemple, la philosophie d'investissement "battre le marché chaque année" est un objectif positif, mais trop vague et n'incorporant pas de principes solides. Il est également important pour une saine philosophie d'investissement de définir les horizons temporels d'investissement, les classes d'actifs dans lesquelles investir et des conseils sur la manière de réagir à la volatilité du marché tout en respectant vos principes d'investissement. Une solide philosophie d'investissement à long terme maintient également les entreprises prospères sur la bonne voie avec ces directives, plutôt que de chasser les tendances et les tentations.
Étant donné que chaque philosophie d'investissement est développée pour convenir à l'entreprise d'investissement, ou peut-être à l'investisseur individuel, il n'y a pas de procédure standard pour en rédiger une. Si vous développez une philosophie d'investissement pour la première fois et que vous souhaitez investir comme un pro, assurez-vous de couvrir les sujets suivants:
- Définissez vos convictions fondamentales
Les convictions les plus élémentaires et fondamentales sont décrites concernant la raison et le but des décisions d'investissement. Horizons temporels
Alors que les investisseurs doivent toujours planifier sur des horizons à long terme, une bonne philosophie devrait définir votre calendrier plus précis. Risque
Définissez clairement comment vous acceptez et mesurez le risque. Contrairement à l'investissement dans un compte d'épargne, la règle fondamentale d'investissement est le concept risque / récompense d'augmenter vos rendements attendus avec un risque accru. Répartition et diversification des actifs
Définissez clairement vos principales convictions sur l'allocation et la diversification des actifs, qu'ils soient actifs ou passifs, tactiques ou stratégiques, étroitement ciblés ou largement diversifiés. Cette partie de votre philosophie sera le moteur de l'élaboration de vos stratégies d'investissement et de la construction d'une base sur laquelle revenir lorsque vos stratégies devront être redéfinies ou modifiées.
Guide de l'investisseur sur les rendements après l'âge d'or
Le secret du succès
Les entreprises qui réussissent mettent également en œuvre des fonds de produits qui reflètent leurs philosophies et stratégies d'investissement. Étant donné que la philosophie guide le développement des stratégies, les stratégies d'investissement de style de base, par exemple, sont généralement les plus courantes dans les gammes de produits les plus réussies et devraient également faire partie d'un plan individuel. Les portefeuilles ou stratégies de base ont de multiples interprétations, mais généralement, les stratégies de base en actions et en obligations ont tendance à être des fonds de grande capitalisation, de premier ordre et de type investment grade qui reflètent le marché global.
Les entreprises qui réussissent limitent également leur capacité à prendre de gros paris sectoriels dans leurs produits de base. Bien que cela puisse limiter le potentiel de hausse lors de la mise du bon secteur, les paris directionnels peuvent aider à ajouter une volatilité importante à un fonds.
Lors de la définition d'une stratégie d'investissement, suivez une discipline stricte. Par exemple, lors de la définition d'une stratégie de base, ne poursuivez pas les tendances. Bien sûr, les investisseurs peuvent avoir défini des stratégies de momentum qui sont intégrées dans le plan d'investissement global.
Décrire une stratégie
Lors de l'élaboration d'une stratégie d'investissement solide, les questions suivantes doivent être prises en compte.
- Horizon temporel
Une erreur courante pour la plupart des investisseurs individuels est que leur horizon temporel se termine lorsqu'ils prennent leur retraite. En réalité, cela peut aller bien au-delà de la retraite, et même de la vie, si vous avez épargné pour la prochaine génération. Les stratégies d'investissement doivent se concentrer sur l'horizon à long terme de votre carrière d'investissement, ainsi que sur le temps pour des investissements spécifiques. Allocation d'actifs
C'est à ce moment que vous définissez clairement quelle sera votre allocation cible. S'il s'agit d'une stratégie tactique, des plages d'allocations doivent être définies, si elles sont de nature stratégique. D'un autre côté, des lignes dures doivent être tracées avec des plans spécifiques de rééquilibrage lorsque les marchés ont évolué. Les entreprises d'investissement qui réussissent suivent des directives strictes lors du rééquilibrage, en particulier dans les plans stratégiques. Les individus, en revanche, font souvent l'erreur de s'écarter de leurs stratégies lorsque les marchés bougent fortement. Risque contre. Revenir
Définissez clairement votre tolérance au risque. Il s'agit de l'un des aspects les plus importants d'une stratégie d'investissement, car le risque et le rendement sont étroitement liés sur de longues périodes. Que vous le mesuriez par rapport à un indice de référence ou à un écart-type de portefeuille absolu, respectez vos limites prédéterminées.
Fabriquer les détails
Les stratégies d'investissement définissent des éléments spécifiques d'un plan global. Les investisseurs qui réussissent ne peuvent pas battre le marché à 100% du temps, mais ils peuvent évaluer leurs décisions d'investissement en fonction de leur adéquation avec la stratégie d'investissement d'origine.
Après avoir survécu à quelques cycles de marché, vous pouvez potentiellement commencer à voir des modèles de sociétés d'investissement chaudes ou populaires récolter des gains sans précédent. Ce fut un phénomène lors du boom des investissements dans les technologies Internet. Les actions des entreprises technologiques ont atteint des niveaux de rock star, et les investisseurs - institutionnels et personnels - ont empilé des fonds. Malheureusement pour certaines de ces entreprises, le succès a été de courte durée, car ces gains extraordinaires étaient injustifiés. De nombreux investisseurs avaient dévié de leurs stratégies d'investissement initiales pour rechercher de meilleurs rendements. N'essayez pas de frapper les circuits. Concentrez-vous sur les coups sûrs.
Cela signifie qu'essayer de battre le marché à long terme n'est pas seulement difficile, il conduit à un niveau de volatilité qui ne convient pas aux investisseurs à long terme. Les investisseurs individuels commettent souvent des erreurs telles que l'utilisation d'un effet de levier trop important lorsque les marchés montent et se détournent des marchés lorsqu'ils chutent. Éliminer les préjugés humains en respectant une approche définie et en se concentrant sur les victoires à court terme est un excellent moyen de façonner votre stratégie d'investissement comme les pros.
The Bottom Line
S'inspirer des investisseurs professionnels qui réussissent est le moyen le plus simple d'éviter les erreurs courantes et de garder le cap. Décrire une philosophie d'investissement solide ouvre la voie aux investisseurs professionnels et individuels, tout comme une base solide dans une maison. Construire à partir de cette fondation pour former des stratégies d'investissement crée des directions fortes, définissant les voies à suivre.
Investir comme les pros signifie également éviter la tentation de dériver de votre philosophie et de vos stratégies d'investissement et essayer de surperformer par de grandes marges. Bien que cela puisse être fait occasionnellement, et certaines entreprises l'ont fait dans le passé, il est presque impossible de battre les marchés par de grandes marges de manière cohérente. Si vous pouvez façonner vos plans et objectifs d'investissement comme ces sociétés d'investissement prospères, vous pouvez investir comme les pros.
