Un des faux pas les plus courants qu'un investisseur peut commettre est d'acheter et de vendre des actions au mauvais moment. Cela conduit souvent à une poursuite des performances à la hausse et à une vente à des moments inopportuns à la baisse. Un cercle vicieux de cette nature peut vous laisser des gains infimes qui sont engloutis par des pertes croissantes. De plus, le bilan psychologique que cela peut avoir sur votre confiance en investissement ne devrait pas non plus être réduit.
Les fonds négociés en bourse à faible volatilité (ETF) constituent une excellente option pour les investisseurs conservateurs qui souhaitent participer à la hausse du marché avec moins de risque de baisse. Ces outils peuvent être utilisés comme portefeuilles de base dans le contexte d'un portefeuille à risque avéré ou comme positions tactiques pour minimiser les retraits pendant les périodes de forte volatilité. Dans les deux cas, ils fournissent une allocation raisonnable aux actions avec un penchant historique pour des fluctuations de prix inférieures à celles de leurs pairs.
Dramamine pour votre portefeuille
Le portefeuille à faible volatilité Invesco S&P 500 (SPLV) est le FNB le plus important et le plus établi dans ce domaine. SPLV suit 100 des actions les plus volatiles de l'indice S&P 500 en fonction des fluctuations statistiques des prix au cours des 12 derniers mois. Ce FNB applique un ratio de frais raisonnable de 0, 25% et possède un actif total de plus de 4, 5 milliards de dollars. (Pour une lecture connexe, voir: Comment lisser votre ride en bourse.)
Chaque action du portefeuille SPLV est pondérée de manière égale et rééquilibrée tous les trimestres pour fournir une attraction similaire sur le rendement total du fonds. Le résultat final est un panier d'actions à grande capitalisation qui sont orientées vers les sociétés financières, de services publics et de consommation de base avec des tendances de prix stables. Le but ultime de cette stratégie est de minimiser les pics et les creux dans votre allocation d'actions pour vous maintenir sur le marché plutôt que d'acheter et de vendre à des moments inopportuns.
Ces actions à faible volatilité sont principalement constituées de secteurs défensifs avec des modèles économiques stables et des bilans solides. En conséquence, ils ont généralement des rendements en dividendes plus élevés qu'un indice traditionnel à large base ou axé sur la croissance. Par exemple, SPLV a actuellement un rendement SEC à 30 jours de 2, 42% contre un rendement de 1, 79% dans le SPDR S&P 500 ETF (SPY). En outre, les revenus du SPLV sont payés sur une base mensuelle plutôt que trimestrielle, ce qui est une qualité digne pour les demandeurs de revenus. (Pour une lecture connexe, voir: Évitez les FNB avec ces caractéristiques .)
Ce thème peut également s'appliquer aux marchés étrangers. Le FNB iShares MSCI EAFE Minimum Volatility (EFAV) offre une exposition à 205 actions en Europe, en Australie et en Asie avec des caractéristiques similaires conçues pour rechercher des zones avec un risque global potentiellement moins élevé. Cela comprend une exposition importante aux sociétés au Japon, au Royaume-Uni et en Suisse en tant que principales allocations par pays.
La proposition de valeur de l'EFAV est plutôt unique compte tenu de la propension à une forte volatilité sur les marchés étrangers. Il devrait en fin de compte aider à atténuer ces inquiétudes pour les investisseurs conservateurs qui éviteraient généralement les allocations internationales.
Stratégies de portefeuille à faible volatilité
D'un point de vue stratégique, si vous pensez que les actions se négocient à des valorisations tendues, ou que le marché ne vous a tout simplement pas donné de point d'entrée à ajouter aux positions boursières existantes; Les fonds à faible volatilité présentent d'excellentes options pour déployer de nouveaux capitaux. Par exemple, si le pire résultat possible devait finalement se concrétiser - si vous achetez un fonds tel que SPLV ou EFAV à un niveau élevé du marché - le prélèvement ultérieur devrait théoriquement beaucoup moins que l'achat de SPY. (Pour une lecture connexe, voir: Est-il temps pour les fonds à faible volatilité?)
Une autre stratégie que les investisseurs avertis peuvent mettre en œuvre consiste à réduire activement leur bêta grâce à l'utilisation de fonds à faible volatilité lors des pics de marché. Le S&P 500 ayant enregistré des gains importants au cours des trois dernières années et très peu de corrections au cours de cette période, un investisseur opportuniste pourrait choisir de passer au SPLV ou à l'EFAV pour récolter des gains dans leurs positions existantes très appréciées et baisser le bêta sans supprimer complètement l'exposition aux actions. Essentiellement, la conversion des avoirs existants d'une croissance mixte et d'une allocation de valeur vers le côté valeur de la boîte de style devrait en fin de compte toujours fournir un taux de rendement raisonnable même si les actions montent en flèche. (Pour plus d'informations, voir: FNB lents et stables surperformants.)
The Bottom Line
Il ressort clairement de leur popularité auprès des demandeurs de revenu et de faible volatilité que les indices bêta intelligents comme ceux-ci continueront d'attirer des capitaux d'investisseurs. Les FNB à faible volatilité peuvent également être mêlés aux avoirs existants dans le cadre d'un plan de gestion des risques global beaucoup plus vaste. Le rythme d'investissement plus lent offert par ces fonds vous permettra de surmonter certains des faux pas courants d'achat et de vente d'actions et devrait améliorer votre réussite globale. (Pour plus d'informations, voir: Seasick? Essayez un fonds à faible volatilité.)
